Stokastikk: En nøyaktig kjøps- og salgsindikator

På slutten av 1950-tallet utviklet George Lane stokastikk, en indikator som måler forholdet mellom en emisjons sluttkurs og dens kursintervall over en forhåndsbestemt tidsperiode. Selv i dag er stokastikk en foretrukket teknisk indikator fordi den er ganske enkel å forstå og bruke.

Prishandling

Forutsetningen for stokastikk er at når en aksje trender oppover, har sluttkursen en tendens til å handle i den øvre enden av dagens intervall. Hvis en aksje for eksempel åpnet på 10 dollar, handlet så lavt som 9,75 dollar og så høyt som 10,75 dollar, og deretter stengte på 10,50 dollar for dagen, vil kursbevegelsen eller intervallet ligge mellom 9,75 dollar (dagens laveste kurs) og 10,75 dollar (dagens høyeste kurs). Hvis kursen derimot har en nedadgående bevegelse, har sluttkursen en tendens til å handle på eller nær det laveste intervallet for dagens handelsøkt. Stokastikk brukes til å vise når en aksje har beveget seg inn i en overkjøpt eller oversolgt posisjon. Fjorten er det matematiske tallet som oftest brukes i tidsmodus. Avhengig av hva som er målet for teknikeren, kan det representere dager, uker eller måneder. Det kan være lurt å undersøke en hel sektor. For å få et langsiktig syn på en sektor, vil chartisten begynne med å se på 14 måneder av hele bransjens handelstilbud. Den stokastiske indikatoren er klassifisert som en oscillator, et begrep som brukes i teknisk analyse for å beskrive et verktøy som skaper bånd rundt et gjennomsnittsnivå. Tanken er at prisutviklingen har en tendens til å være bundet av båndene og vende tilbake til gjennomsnittet over tid.

Relativ styrkeindeks (RSI)

Et eksempel på en slik oscillator er den relative styrkeindeksen (RSI) – en populær momentumindikator som brukes i teknisk analyse – som har et område fra 0 til 100. Den er vanligvis satt til enten intervallet 20 til 80 eller intervallet 30 til 70. Enten du ser på en sektor eller en enkelt aksje, kan det være svært fordelaktig å bruke stokastikk og RSI sammen.

Formel

Stokastisiteten måles av K-linjen og D-linjen. Men det er D-linjen vi følger nøye, fordi den vil indikere noen viktige signaler i diagrammet. Matematisk ser K-linjen slik ut: %K=100×CP-L14/H14-L14 hvor: CP=Siste sluttkurs L14=Laveste kurs i de 14 foregående handelssesjonene H14=Høyeste kurs i de samme 14 foregående handelssesjonene Formelen for den viktigere D-linjen ser slik ut: D=100(H3L3)hvor:H3=Høyeste av de tre foregående handelssesjoneneL3=Laveste kurs omsatt i samme tredagersperiodeD=100(L3H3)hvor:H3=Høyeste av de tre foregående handelssesjoneneL3=Laveste kurs omsatt i samme tredagersperiode Vi viser deg disse formlene kun av interesse. Dagens programmer (for eksempel Viking) gjør alle beregningene, noe som gjør hele den tekniske analyseprosessen så mye enklere og dermed mer spennende for den gjennomsnittlige investor. %K kalles noen ganger den raske stokastiske indikatoren. Den “langsomme” stokastikken, eller %D, beregnes som det 3-periodiske glidende gjennomsnittet av %K.

Lesing av diagrammet

K-linjen er raskere enn D-linjen, mens D-linjen er den tregeste av de to. Investoren må følge med på når D-linjen og prisen på emisjonen begynner å endre seg og bevege seg til enten overkjøpte (over 80-linjen) eller oversolgte (under 20-linjen) posisjoner. Investoren må vurdere å selge aksjen når indikatoren beveger seg over 80-nivåene. Motsatt må investoren vurdere å kjøpe en aksje som ligger under 20-linjen og begynner å bevege seg oppover med økt volum. I årenes løp har mange artikler utforsket “tweaking” av denne indikatoren. Men nye investorer bør konsentrere seg om det grunnleggende om stokastikk.

Hva er stokastikk?

I teknisk analyse refererer stokastikk til en gruppe oscillatorindikatorer som peker på kjøps- eller salgsmuligheter basert på momentum. I statistikk refererer ordet stokastisk til noe som er underlagt en sannsynlighetsfordeling, for eksempel en tilfeldig variabel. I trading brukes dette begrepet for å indikere at den aktuelle kursen på et verdipapir kan relateres til en rekke mulige utfall, eller i forhold til kursutslaget over en gitt tidsperiode.

Hvordan kan jeg bruke stokastikk i handel?

Den stokastiske indikatoren definerer et verdiintervall indeksert mellom 0 og 100. En avlesning på 80+ indikerer at et verdipapir er overkjøpt og er et salgssignal. Avlesninger på 20 eller lavere anses som oversolgt og indikerer kjøp.

Hva er et stokastisk aksjediagram?

Tekniske tradere kan legge den stokastiske oscillatoren på toppen av kursdiagrammet til et verdipapir, som ofte vises i et eget vindu under kursen. Det vil vanligvis være en horisontal linje ved indeksnivåene 80 og 20 samt ved midtpunktet (50). Når den stokastiske linjen faller under 20 eller stiger over 80, gir den et handelssignal.

Hvordan lager du stokastiske diagrammer med Excel?

Hvis du har data om sluttkursene for et verdipapir, kan du importere dem til Excel for å beregne %K. Du trekker den høyeste observerte kursen i tilbakeblikksperioden fra den siste sluttkursen og setter dette inn i telleren i en brøk. I nevneren tar du differansen mellom den høyeste og den laveste kursen i samme periode. Deretter multipliserer du med 100. Stochastics er en teknisk indikator som er populær på grunn av nøyaktigheten i resultatene. Den er lett å forstå både for erfarne veteraner og nye teknikere, og den hjelper alle investorer med å ta gode beslutninger om inn- og utgang på beholdningene sine.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)