Sådan vælger du aktier – det grundlæggende

Det mest udfordrende aspekt ved at begynde at investere på aktiemarkedet er at beslutte, hvilke aktier man skal købe, og hvordan man vælger aktier. Alle erfarne investorer har deres egne teknikker og strategier, som de tror på. Men når du lige er begyndt, kan det være meget udfordrende at lære at vælge aktier. Her hos Viking vil vi gerne give dig de værktøjer og den selvtillid, du har brug for, og vise dig, hvordan du køber aktier og foretager dine første handler. Det vil hjælpe dig med at få en god start på din portefølje.

Kom godt i gang

Det første, du skal vide, er, at alle aktier har en unik kode, et kort navn eller et tickersymbol. Her er nogle populære aktier og deres tickersymboler: Investor A (INVE A), Volvo B (VOLV B), Starbucks (SBUX), Walmart (WMT), Coca-Cola (KO), Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Home Depot (HD) og Tesla (TSLA). Når du skal foretage din første handel og indtaste et kort navn, vil du se prisen. Så hvis kursen på din aktie er 30 dollars, og du køber 100 aktier, vil det koste 30.000 dollars. Det er nogle af de mest populære aktier. Hvis du nu vil have nogle andre ideer fra dokumenterede kilder om de bedste aktievalg i de senere år, kan du læse disse artikler om de mest populære aktie-nyhedsbreve. Hvert af disse har et gebyr på omkring 100 dollars for det første år, men da deres anbefalinger historisk set har været meget gode og har slået markedets samlede afkast, kan disse være et godt sted at gå hen, hvis du overvejer at investere dine rigtige penge i markedet. Før du vælger din første aktie, er det første skridt at beslutte, hvad dine mål er for din portefølje.

Risiko og belønning

Det største valg, du skal træffe, er at afbalancere risiko og udbytte. Skal du investere alle dine penge i meget risikable aktier med stort vækstpotentiale (og tab), eller skal du fokusere på virksomheder, som du tror kan blive stærke på lang sigt? Tænk på dette valg mellem risiko og belønning på denne måde: Vil du hellere have 10 % chance for at fordoble dine penge (risikabelt) eller 100 % chance for at tjene 10 % på dine penge? Det forventede afkast for hvert af disse valg er 10 %, men i det første scenarie vil du 9 ud af 10 gange ikke gøre noget.

Sæt mål

For at reducere risikoen ved at vælge aktier vil mange førstegangsinvestorer ofte bede deres venner om aktietips. Det er ikke nogen god idé. Det er ikke let at investere på aktiemarkedet, og du skal lære at gøre det rigtigt. Vi anbefaler, at du lærer at vælge aktier ved at læse, hvordan de professionelle gør det.

Diversificering

Når du har tænkt over, hvor risikabel du føler dig, skal du beslutte, hvordan du vil sprede din portefølje, hvilket vil hjælpe dig med at beslutte, hvor mange penge du vil investere i hvert symbol. Din udfordring kan gøre dette automatisk – de fleste udfordringer indeholder en positionsgrænse, hvilket betyder, at du kun kan investere en vis procentdel af dine penge i en enkelt aktie. Du kan tjekke, om din udfordring har en regel om positionsbegrænsning på siden Kontosaldoer. Når du har bestemt det mindste antal værdipapirer, du har brug for, kan du nu begynde at håndplukke aktiesymboler ved hjælp af en handelsstrategi. Du kan også lave en blanding af disse strategier for at få det bedste ud af hver strategi.

Handelsstrategier for begyndere

Målet med din handelsstrategi er at få en liste over aktier eller ETF’er, som du måske gerne vil investere i. Målet er bare at få en ønskeliste over aktier – i sidste ende vil du sandsynligvis tilføje halvdelen (eller færre) af dine oprindelige valg til din permanente portefølje. Når vi har den første liste over muligheder, vil vi se på, hvordan vi kan indsnævre listen.

“Invester i det, du ved”

Den bedste måde at starte med at købe aktier på er at købe det, du kender, og ikke prøve at følge aktietips eller læse en masse analyser, som du ikke kan følge med i. Tænk på det på denne måde: Hvis du allerede kender en virksomhed, har den gjort det godt nok i fortiden til allerede at være et kendt navn. Det giver dig som investor en stor fordel; du kan se, hvordan virksomheden klarer sig, bare ved at se på deres butikker og læse almindelige erhvervsnyheder. Stil dig selv følgende spørgsmål: – Er de begyndt at åbne nye butikker omkring mig på det seneste, eller lukker de nogle butikker? – Ser der altid ud til at være mange mennesker, du kender, der bruger deres produkter, eller er de stadig mere ukendte? – Bruger du flere af deres tjenester (giver dem flere penge) måned efter måned? – Ser deres aktuelle nyheder positive eller negative ud? Hvis alt dette er positivt, kan det være et godt sted at investere.

Strategi for resultater

En investor kan altid håndplukke aktier ud fra indtjeningskalenderen. For at gøre det skal du kende din investeringshorisont og gennemse indtjeningskalenderen for at finde perler (dvs. aktier, som du kan købe, og som vil skyde i vejret i indtjeningssæsonen, eller aktier, som vil falde, og som kan shortes på forhånd). Indtjeningsstrategien er en slags udvikling af “Invester i det, du kan”-strategien – du leder efter virksomheder, som du tror snart vil offentliggøre en høj indtjening, hvilket kan få deres aktiekurs til at stige. Når du har fundet dine aktier, er det meget vigtigt at analysere dem og underbygge din antagelse om, hvordan markedet vil reagere på deres indtjeningsrapport. Du kan sammenligne med andre aktier med nyligt offentliggjort indtjening ved hjælp af Vikings analysesoftware.

Den passive tilgang

Hvis du ikke er sikker på, hvilken specifik aktie du skal vælge, kan du altid investere i ETF’er og markedsindekser. Disse produkter er allerede diversificerede og vil følge et specifikt marked for dig. De mest populære ETF’er er dem, der matcher de mest populære indekser: Dow Jones Industrial Average, S&P500, Nasdaq eller vores eget svenske OMXS30. At starte din portefølje med en eller flere af disse er ofte det bedste sted at starte. Der findes også ETF’er inden for specifikke brancher. Lad os f.eks. sige, at du vil investere i et spilleselskab, men ikke ved, hvilket selskab det er. Du kan altid investere i en ETF, der sporer spillemarkedet for dig. I denne situation kan du investere i VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF, som sporer dette marked for dig. De har investeret i forskellige aspekter af videospilteknologi, f.eks. spiludviklere, detailhandlere og konsol- eller chipproducenter. Det betyder, at aktieudvælgelses- og allokeringsopgaverne allerede er blevet varetaget af forvalterne af denne ETF. Mange investorer starter også med en passiv strategi og bryder langsomt ud. Det indebærer, at du starter din portefølje med at vælge ETF’er i 5 brancher, som du vil investere i, og derefter ser nærmere på hver af disse brancher ved hjælp af nogle af de andre strategier her. Når du har identificeret nogle aktier inden for disse brancher, kan du sælge nogle af ETF’erne og bruge pengene til at investere i de aktier, du har undersøgt.

Strategi for aktiescreenere

Du kan også bruge Vikings aktiescreenere til at finde gode køb og short selling. Viking er et program, der stiller dig et par spørgsmål om, hvad du leder efter i en aktie, og returnerer en liste over aktier, der matcher dine kriterier. Derefter kan du lave ekstra research på disse aktier for at afgøre, om de skal tilføjes til din portefølje.

Få ideer til handel

Vi har også en side med handelsideer, som kan hjælpe dig med at vurdere markedets generelle sundhedstilstand og justere dine aktievalg.

Sådan vælger du aktier – mellemliggende analyse

Nu, hvor du har et par aktier i tankerne, bør du foretage en mere avanceret analyse af dit valg. Dette ekstra trin i din research vil være nyttigt af to grunde: – Du vil tjekke, om disse aktier virkelig er gode investeringer. De kan blive afvist, hvis du finder ud af, at der har været en masse hype, men at virksomheden faktisk ikke klarer sig godt. – Du vil underbygge dine antagelser om disse aktier. Det er her, du kan vælge de aktier, der rent faktisk indgår i din portefølje på lang sigt. Hvis du startede med en passiv strategi, har din portefølje måske allerede nogle industrielle ETF’er, men nu skal vi se på specifikke virksomheder, som kan erstatte nogle af disse investeringer. Vi vil udforske et par grundlæggende analysemetoder, som vil supplere dine resultater.

Teknisk analyse

Teknisk analyse er processen med at etablere mønstre og tendenser ved hjælp af historiske data for et værdipapir og diagrammer for en bestemt tidsramme. Diagrammer er helt klart en effektiv måde at lægge mærke til et mønster på og handle på en bestemt tendens. Vi vil genbesøge et par grundlæggende diagrammønstre og også sætte dem ind i den virkelige verden. De fleste tekniske analyseværktøjer gør brug af de diagrammer, du kan finde i Vikingen.

Tendenser og trendlinjer

En trendlinje er en lige linje, der forbinder aktiens kursbevægelse og skaber et opadgående eller nedadgående mønster. Det anbefales ofte at forbinde mere end 2 punkter for at få en stærkere trendlinje. Trendlinjer er nyttige til at give dig en generel idé om, hvordan en akties pris generelt bevæger sig. En positiv trendlinje betyder ikke, at den vil fortsætte opad for evigt, men kan være en indikation på, at der er nogle stærke underliggende forretningsgrundlag.

Støtte og modstand

En støttelinje repræsenterer et prisniveau, hvor aktien aldrig gik under. Det er med andre ord det punkt, hvor aktien kæmper for at gå under. På den anden side repræsenterer en modstandslinje det prisniveau, som aktien ikke kan bryde igennem. Aktier nær deres støttelinjer har en tendens til at stige igen, så de kan være en god investering (i hvert fald på kort sigt). Aktier nær deres modstandslinje har en tendens til at falde tilbage, så de kan signalere en shortingmulighed. Når en aktie bryder igennem sine støtte- eller modstandslinjer, kaldes det et breakout.

Symmetrisk trekant

Dette mønster består af to trendlinjer, der er symmetriske i forhold til det vandrette plan og er konvergerende. For at bevise en symmetrisk trekant skal man have svingninger mellem de to linjer. Et trekantsmønster indikerer, at prisen er ved at bevæge sig – men en symmetrisk trekant giver ingen klar indikation af, om prisen vil gå op eller ned.

Stigende trekant

Det stigende trekantsmønster refererer til to konvergerende trendlinjer. Den første linje er en opadgående hældning, som er støtten, og den anden er en vandret modstandslinje. For at validere den stigende trekant skal der være en svingning mellem de to linjer.

Faldende trekant

Det faldende trekantsmønster refererer til to konvergerende trendlinjer. Den første linje er en nedadgående hældning, som er støtten, og den anden er en vandret modstandslinje. For at validere den stigende trekant skal der være en svingning mellem de to linjer.

Fundamental analyse

Fundamental analyse er en proces, hvor man undersøger de grundlæggende aspekter af en virksomhed. Det indebærer en gennemgang af en virksomheds regnskaber, f.eks. resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og balance, for at definere dens sundhed og tiltrækningskraft. Da regnskaber er standardiserede mellem virksomheder, kan det hjælpe med at sammenligne to potentielle investeringer æble for æble. Warren Buffet sagde som bekendt:

“Invester aldrig i en virksomhed, du ikke kan forstå.” Det, han mente, var, at man skulle læse virksomhedens balance og andre regnskaber. Undersøg den rolle, de spiller i deres branche, så du forstår, hvordan de arbejder. Hold øje med eventuelle ændringer i deres udbytte. Alt dette er en del af den fundamentale analyse. Du kan finde de fleste nøgletal direkte ved at klikke på Nøgletal i Viking. En af de mest populære og enkle fundamentale analyser er DuPont-modellen. DuPont-analysen nedbryder en virksomheds egenkapitalforrentning (ROE) ud fra dens rentabilitetsbeslutninger, hvor effektivt dens aktiver anvendes, og dens finansielle gearing. Modellen fokuserer på en virksomheds rentabilitet ved hjælp af følgende ligning:

Denne ligning kan omskrives som:

Hvis du vil analysere en virksomhed ved hjælp af Dupont-modellen, kan du bruge følgende tabeller:

Analyse af virksomheden XYZ fra 2020 til 2023

Analyse af virksomhed XYZ med industrielle konkurrenter

Disse tabeller giver dig mulighed for at se virksomhedens resultater med hensyn til deres rentabilitet. Det kan være nyttigt til at analysere, om en virksomhed vil være rentabel på lang sigt, eller om der er tale om en vækstaktie, som snart vil nå sit højdepunkt. Du får også et fugleperspektiv på virksomheden og dens konkurrenter i samme branche. På den måde kan du finde en konkurrent, som ville være et bedre aktievalg, eller sikre, at dit aktievalg er det bedste i sin kategori.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)