Relativ styrkeindeks (RSI) – indikator forklart
RSI-indikatoren (Relative Strength Index) er en momentumoscillator som er mye brukt i teknisk analyse av aksjer og råvarer for å identifisere endringer i momentum og kursretning. Relative Strength Index (RSI) er en momentumindikator som brukes i teknisk analyse. RSI måler hastigheten og omfanget av et verdipapirs nylige kursendringer for å oppdage overkjøpte eller oversolgte forhold i kursen på det aktuelle verdipapiret. RSI vises som en oscillator (et linjediagram) på en skala fra null til 100. Indikatoren ble utviklet av J. Welles Wilder Jr. og introdusert i hans banebrytende bok New Concepts in Technical Trading Systems fra 1978. I tillegg til å identifisere overkjøpte og oversolgte verdipapirer kan RSI også indikere verdipapirer som kan være på vei mot et trendomslag eller en korrigerende kursnedgang. Den kan gi signaler om når man bør kjøpe og selge. Tradisjonelt indikerer en RSI-avlesning på 70 eller høyere en overkjøpt tilstand. En avlesning på 30 eller lavere indikerer en oversolgt tilstand. RSI er en av de mest populære tekniske indikatorene, og den er allment tilgjengelig på de fleste handelsplattformer som tilbys av aksjemeglere på nettet. Den er selvfølgelig også tilgjengelig i Viking-systemet. – Den relative styrkeindeksen (RSI) er en populær momentumoscillator som ble introdusert i 1978. – RSI gir tekniske tradere signaler om bullish og bearish kursmomentum, og plottes ofte inn under grafen for et aktivums kurs. – Et aktivum anses vanligvis som overkjøpt når RSI er over 70, og oversolgt når den er under 30. – I noen situasjoner kan tradere se det som et signal om kjøp eller salg når RSI-linjen krysser under den overkjøpte linjen eller over den oversolgte linjen. – RSI fungerer best i handelsintervaller i stedet for i trendmarkeder.
Slik fungerer Relative Strength Index (RSI)
Som en momentumindikator sammenligner indeksen for relativ styrke et verdipapirs styrke på dager med kursoppgang med styrken på dager med kursnedgang. Ved å relatere resultatet av denne sammenligningen til kursutviklingen kan tradere få en idé om hvordan et verdipapir kan utvikle seg.2 RSI, spesielt når den brukes i kombinasjon med andre tekniske indikatorer, kan hjelpe tradere med å ta bedre informerte handelsbeslutninger.3
Beregning av RSI
[1001+Genomsnittlig vinstGenomsnittlig förlust]RSI bruker en todelt beregning som starter med følgende formel: RSI trinn én=100- RSI trinn én=100-
[1+Genomsnittlig förlustGenomsnittlig vinst100]
Den gjennomsnittlige gevinsten eller tapet som brukes i denne beregningen, er den gjennomsnittlige prosentvise gevinsten eller tapet over en tilbakeblikksperiode. Formelen bruker en positiv verdi for gjennomsnittstapet. Perioder med kurstap regnes som null i beregningene av gjennomsnittlig fortjeneste. Perioder med kursoppgang regnes som null i beregningene av gjennomsnittlig tap. Standard antall perioder som brukes til å beregne den opprinnelige RSI-verdien, er 14.4 Tenk deg for eksempel at markedet stengte høyere syv av de siste 14 dagene med en opprinnelig gjennomsnittlig gevinst på 1 %. De resterende syv dagene stengte alle lavere med et opprinnelig gjennomsnittlig tap på -0,8 %.[1001+(1%14)(0,8%14)]%)(141% Den første beregningen for RSI vil se ut som følgende utvidede beregning: 55,55=100- 55,55=100-⎣⎢⎡1+(140,8 )100⎦⎥⎤ Når det finnes 14 perioder med data tilgjengelig, kan den andre beregningen gjøres. Formålet er å jevne ut resultatene slik at RSI bare nærmer seg 100 eller null i et marked med sterk trend. RSI trinn to=100-[1001+(Tidligere gjennomsnittlig gevinst×13) + nåværende gevinst((Tidligere gjennomsnittlig tap×13) + nåværende tap)]RSI trinn to=100-[1+((Tidligere gjennomsnittlig tap×13) + nåværende tap )(Tidligere gjennomsnittlig gevinst×13) + nåværende gevinst100]
RSI-plott
Etter at RSI er beregnet, kan RSI-indikatoren plottes, vanligvis under kursdiagrammet til et aktivum, som vist nedenfor. RSI vil stige etter hvert som antallet og størrelsen på oppgangsdager øker. Den vil synke når antallet og størrelsen på nedturdagene øker. RSI-indikatoren kan ligge i det overkjøpte området i lengre perioder mens aksjen er i en oppadgående trend. Indikatoren kan også ligge i oversolgt område i lengre perioder når aksjen er i en nedadgående trend. Dette kan være forvirrende for nye analytikere, men ved å lære seg å bruke indikatoren i sammenheng med den rådende trenden kan man få klarhet i disse spørsmålene.
Hvorfor er RSI viktig?
– Tradere kan bruke RSI til å forutsi kursutviklingen til et verdipapir. – Den kan hjelpe tradere med å validere trender og trendvendinger. – Den kan peke på overkjøpte og oversolgte verdipapirer. – Den kan gi kortsiktige tradere kjøps- og salgssignaler. – Det er en teknisk indikator som kan brukes sammen med andre for å understøtte handelsstrategier.
RSI med trender
Endre RSI-nivåer for å tilpasse dem til trender Det er viktig å kjenne til verdipapirets hovedtrend for å forstå RSI-avlesninger på riktig måte. Den kjente markedsteknikeren Constance Brown, CMT, har for eksempel foreslått at en oversolgt RSI-avlesning i en oppadgående trend sannsynligvis er mye høyere enn 30. På samme måte er en overkjøpt RSI-avlesning i en nedadgående trend mye lavere enn 70.5 Som du kan se i diagrammet nedenfor, når RSI i en nedadgående trend en topp nær 50 i stedet for 70. Dette kan av tradere oppfattes som et mer pålitelig signal om nedadgående forhold. Mange investorer lager en horisontal trendlinje mellom nivåene 30 og 70 når en sterk trend er på plass, for bedre å kunne identifisere den overordnede trenden og ytterpunktene. På den annen side er det vanligvis unødvendig å endre overkjøpte eller oversolgte RSI-nivåer når kursen på en aksje eller et aktivum befinner seg i en langsiktig horisontal kanal eller et handelsintervall (snarere enn i en sterk opp- eller nedadgående trend). Indikatoren for relativ styrke er ikke like pålitelig i trendmarkeder som den er i handelsintervaller. De fleste tradere forstår faktisk at signalene fra RSI i sterke opp- eller nedtrender ofte kan være falske.
Bruk kjøps- og salgssignaler som samsvarer med trender
Et beslektet konsept fokuserer på handelssignaler og -teknikker som er i samsvar med trenden. Med andre ord kan det å bruke bullsignaler først og fremst når kursen er i en bulltrend, og bearish signaler først og fremst når en aksje er i en bearistrend, hjelpe tradere med å unngå de falske alarmene som RSI kan generere i trendmarkeder.
Hva er et bullish RSI-tall?
En rekke RSI-nivåer kan anses som bullish, avhengig av om markedet trender opp eller ned, eller om det er rangebound. Et bullish signal er når RSI krysser under 30, der den vil bli ansett som oversolgt. Men som nevnt ovenfor, brukes bullish RSI-signaler best i oppadgående trender. I en sterk nedadgående trend kan trenden fortsette lenge etter at momentumindikatorene har nådd oversolgte nivåer. I tillegg kan en handel som inngås på dette signalet, gi begrenset oppside, ettersom du sannsynligvis vil handle mot en sterk, nylig trend. Etter en sterk oppgangstrend er et annet bullish RSI-signal en reversering etter en nedgang til rundt 40-50, et område som anses som støttende under en oppgangstrend. Dette er ofte en bekreftelse på et positivt momentumskifte tilbake mot den oppadgående trenden etter en tilbakegang, noe som signaliserer potensial for fortsatt oppgang.
Hva er et bearish RSI-tall?
Bearishsignaler fra RSI ser ut som bullishsignaler, men med motsatt fortegn. Et grunnleggende bearish signal er når RSI krysser over 70, som er et overkjøpt nivå. Hvis dette etterfølges av en bevegelse under 70, kan det oppadgående momentumet svekkes, noe som varsler tradere om en potensiell kursreversering.7 Men igjen, bearish RSI-signaler brukes best i nedadgående trender. Under en sterk nedadgående trend er et bearish RSI-signal en reversering etter en stigning til rundt 50-60. Dette er ofte en bekreftelse på at momentumet har skiftet tilbake mot nedsiden etter et tilbakeslag, noe som signaliserer potensial for ytterligere nedgang.
Tolkning av RSI og RSI-intervaller
Under trender kan RSI-avlesningene falle innenfor et bånd eller et område. Under en sterk oppadgående trend har RSI en tendens til å holde seg godt over 30 og bør ofte nå 70. Under en sterk nedadgående trend er det sjelden at RSI overstiger 70, mens den ofte når 30 eller lavere. Disse retningslinjene kan hjelpe tradere med å fastslå trendstyrken og oppdage potensielle reverseringer. Hvis RSI for eksempel ikke klarer å nå 70 på flere påfølgende kurssvingninger i en oppadgående trend, men deretter faller under 30, er det sannsynlig at trenden er i ferd med å bryte sammen. Det motsatte gjelder for en nedadgående trend. Hvis den nedadgående trenden ikke når 30 eller lavere og deretter stiger over 70, har den nedadgående trenden blitt brutt og kan snu til oppside. Trendlinjer og glidende gjennomsnitt er nyttige tekniske verktøy når du bruker RSI på denne måten. Vær forsiktig så du ikke forveksler RSI og relativ styrke. Den første refererer til endringer i kursmomentumet til et verdipapir. Den andre sammenligner kursbevegelser for to eller flere verdipapirer.
Eksempler på RSI-avvik
En RSI-divergens oppstår når indikatoren og kursen begynner å nå ulike nivåer, noe som indikerer en endring i momentum som går forut for en endring i kursretningen. En bullish divergens oppstår for eksempel når verdipapiret når et lavere lavpunkt, men indikatoren danner et høyere lavpunkt. Dette indikerer et stigende bullish momentum og kan brukes til å utløse en ny long-posisjon. En bearish divergens oppstår når kursen når en høyere topp, men RSI når en lavere topp. Dette indikerer en mulig endring til nedadgående momentum. En bullish divergens oppstår når RSI danner en serie med høyere bunnpunkter når kursen danner lavere bunnpunkter. Dette var et gyldig signal, men divergenser kan være misvisende når en aksje befinner seg i en stabil, langsiktig trend. I så fall kan man se mange divergenser før en reversering inntreffer. Ved å bruke fleksible målinger av oversolgt eller overkjøpt kan man identifisere flere potensielle signaler.
Eksempel på positiv-negativ RSI-reversering
Et annet pris-RSI-forhold som tradere ser etter, er positive og negative RSI-reverseringer. Disse er det motsatte av bearish og bullish divergens. En positiv RSI-reversering kan oppstå når RSI når et lavere lavpunkt mens kursen på et verdipapir når et høyere lavpunkt. Tradere vil anse denne formasjonen som et bullish tegn og et kjøpssignal. Motsatt kan en negativ RSI-reversering skje når RSI når et høyeste nivå som er høyere enn det forrige høyeste nivået, samtidig som kursen på et verdipapir når et lavere høyeste nivå. Denne formasjonen vil være et bearish tegn og et salgssignal. Eksempel på RSI Swing Rejection En annen handelsteknikk undersøker RSI-atferden når den kommer tilbake fra overkjøpt eller oversolgt territorium. Dette signalet kalles svingavvisning. En bullish avvisning består av fire deler: 1. RSI faller innenfor det oversolgte området. 2. RSI krysser tilbake over 30. 3. RSI danner en ny nedgang uten å gå tilbake til oversolgt territorium. 4. RSI bryter deretter den siste toppen. Som du kan se i diagrammet nedenfor, var RSI-indikatoren oversolgt, brøt opp gjennom 30 og dannet en avvisningsbunn som utløste signalet da den spratt høyere. Å bruke RSI på denne måten ligner veldig på å tegne trendlinjer i et kursdiagram. Det finnes en bearish versjon av svingavvisningssignalet som er et speilbilde av den bullish versjonen. Et bearish swing rejection-signal består også av fire deler: 1. RSI stiger til overkjøpt territorium. 2. RSI krysser tilbake under 70. 3. RSI danner en ny topp uten å nå overkjøpt territorium. 4. RSI bryter deretter den siste bunnen. Som med de fleste handelsteknikker vil dette signalet være mest pålitelig når det er i samsvar med den rådende langsiktige trenden. Det er mindre sannsynlig at bearish signaler i nedadgående trender genererer falske alarmer.
Forskjellen mellom RSI og MACD
MACD (Moving Average Convergence Divergence) er en annen trendfølgende momentumindikator som viser forholdet mellom to glidende gjennomsnitt av et verdipapirs kurs. MACD beregnes ved å trekke det eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) for 26 perioder fra EMA for 12 perioder. Resultatet av denne beregningen er MACD-linjen. En ni dagers EMA av MACD, kalt signallinjen, tegnes deretter på toppen av MACD-linjen. Den kan fungere som en trigger for kjøps- og salgssignaler.10 Tradere kan kjøpe verdipapirer når MACD krysser over signallinjen, og selge, eller shorte, verdipapirer når MACD krysser under signallinjen. RSI ble utviklet for å indikere om et verdipapir er overkjøpt eller oversolgt i forhold til de siste kursnivåene. Den beregnes ved hjelp av gjennomsnittlige kursgevinster og -tap over en gitt tidsperiode. Standard tidsperiode er 14 perioder, og verdiene varierer fra 0 til 100.11 MACD måler forholdet mellom to EMAer, mens RSI måler kursendringshastigheten i forhold til toppene og bunnene i de siste kursene. Disse to indikatorene brukes ofte sammen for å gi analytikerne et mer komplett teknisk bilde av et marked. Begge indikatorene måler et aktivums momentum. De måler imidlertid ulike faktorer og kan noen ganger gi motstridende indikasjoner. RSI kan for eksempel vise en avlesning på over 70 over en lengre periode, noe som indikerer at et verdipapir er overeksponert på kjøpssiden. Samtidig kan MACD indikere at kjøpsmomentet fortsatt øker for verdipapiret. Begge indikatorene kan signalisere et kommende trendskifte ved å vise avvik fra kursen (kursen fortsetter oppover mens indikatoren vender nedover, eller omvendt).
Begrensninger ved RSI
RSI sammenligner bullish og bearish prismomentum og viser resultatene i en oscillator som er plassert under et prisdiagram. Som de fleste tekniske indikatorer er signalene mest pålitelige når de er i samsvar med den langsiktige trenden. Ekte reverseringssignaler er sjeldne og kan være vanskelige å skille fra falske alarmer. Et falskt positivt signal kan for eksempel være en bullish crossover etterfulgt av en plutselig nedgang i en aksje. Et falskt negativt signal vil være en situasjon der det er en bearish crossover, men aksjen plutselig akselererer oppover. Siden indikatoren viser momentum, kan den forbli overkjøpt eller oversolgt i lang tid når et aktivum har betydelig momentum i en av retningene. Derfor er RSI mest nyttig i et svingende marked (et handelsområde) der aktivakursen veksler mellom bullish og bearish bevegelse.
Hva er et godt RSI-tall å bruke?
Dette spørsmålet kan referere til tidsrammen som brukes i en RSI-beregning. Valg av riktig RSI-periode avhenger av din handelsstil, tidsramme og markedsforhold. Standard er en tidsramme på 14 perioder, noe som gir en balansert respons på kursendringer og egner seg godt til swing- og posisjonshandel. Bruk av kortere perioder mellom 5 og 9 gjør RSI mer sensitiv og appellerer til daytradere som ønsker å fange opp raske momentumskift, selv om de har en tendens til å generere mer støy. Lengre perioder, som 21 til 30, passer derimot for langsiktige investorer som ønsker å fange opp store trender. På den annen side kan et “godt RSI-tall” også referere til RSI-nivåer. Når RSI er under 30, signaliserer det at verdipapiret kan være oversolgt eller underpriset – noe som betyr at det kan være et godt tidspunkt å kjøpe. Når RSI er over 70, signaliserer det at verdipapiret kan være overkjøpt eller overpriset – noe som betyr at det kan være et godt tidspunkt å selge. En RSI på 50 signaliserer en nøytral balanse mellom bullish og bearish posisjon.
Bør jeg kjøpe når RSI er lav?
Noen tradere anser det som et kjøpssignal hvis et verdipapirs RSI-avlesning beveger seg under 30. Dette er basert på tanken om at verdipapiret har blitt oversolgt og derfor er klar for en oppgang. Hvor pålitelig dette signalet er, avhenger imidlertid av den overordnede konteksten. Hvis verdipapiret er fanget i en betydelig nedadgående trend, kan det fortsette å handle på et oversolgt nivå i ganske lang tid. I en slik situasjon kan tradere utsette kjøp til de ser at andre tekniske indikatorer bekrefter kjøpssignalet.
Hva skjer når RSI er høy?
Siden den relative styrkeindeksen først og fremst brukes til å avgjøre om et verdipapir er overkjøpt eller oversolgt, kan en høy RSI-avlesning bety at et verdipapir er overkjøpt og at kursen kan falle. Derfor kan det være et signal om å selge verdipapiret.
Hva er forskjellen mellom RSI og Moving Average Convergence Divergence (MACD)?
RSI og glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) er begge momentummål som kan hjelpe tradere med å forstå et verdipapirs nylige handelsaktivitet. Men de oppnår dette målet på forskjellige måter. MACD fungerer i hovedsak ved å jevne ut et verdipapirs nylige kursbevegelser og sammenligne den mellomlange trendlinjen med en kortsiktig trendlinje som viser de nylige kursendringene. Tradere kan deretter basere sine kjøps- og salgsbeslutninger på om den kortsiktige trendlinjen stiger over eller under den mellomlange trendlinjen.
Hva er forskjellen mellom RSI-divergens og RSI-reversering?
RSI-divergens oppstår når indikatoren henger etter kursen, mens RSI-reverseringssignaler er et resultat av at kursen henger etter indikatoren. Både divergens- og reverseringssignaler kan være bullish eller bearish. Ved en bearish divergens, for eksempel, når kursen en høyere topp, mens RSI når en lavere topp. Ved en negativ reversering derimot, når RSI en høyere topp, mens prisen når en lavere topp. Alt i alt er RSI en av de mest populære momentumoscillatorene innen teknisk analyse. Den brukes til å måle hastigheten og endringen i kursbevegelser, noe som gir tradere innsikt i potensielle overkjøpte og oversolgte forhold. RSI beregnes ved hjelp av en funksjon av relativ styrke og varierer fra 0 til 100. RSI, med sine overkjøpte og oversolgte nivåer, hjelper tradere med å oppdage potensielle reverseringer, divergenser og trendfortsettelser.
Om Vikingen
Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.
Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)
