Lysestake-diagrammer

Candlestick-diagrammer er den første kjente formen for teknisk analyse. Når du ser på dette diagrammet, består det av mange røde og grønne søyler som kalles candlesticks. De kalles candlesticks fordi de ligner på en lysestake med en veke som kommer ut på toppen og bunnen.

Teknisk analyse

De grønne lysestakene representerer en periode der aksjen har steget i verdi. De røde lysestakene representerer en periode der aksjen har falt i verdi. Tidsperioden som hvert lys representerer, kan være alt fra et minutt til en time, til en dag eller til og med en måned. Hvis vi bygger et diagram som representerer en dag, kan vi spesifisere at hver lysestake representerer ett minutt eller fem minutter. Hvis vi prøver å lage et lysestakediagram for et år, kan vi spesifisere at hver lysestake skal representere en dag eller en uke. Candlestick-diagrammer er veldig enkle å forstå. Vi må ta utgangspunkt i åpningskursen for en aksje, sluttkursen for en aksje, den høyeste kursen aksjen når i løpet av dagen og den laveste kursen aksjen når.
Alle disse delene er illustrert i en lysestake. La oss begynne med en lysestake som representerer en aksje som stiger i pris over en periode. Kroppen på disse lysestakene er grønn. Åpningskursen på aksjen er toppen av kroppen. Aksjens sluttkurs er bunnen av lysestaken. Lysestakenes kropp er grønn for å representere at aksjen stiger i pris for dagen. Dagens høyeste kurs er det høyeste punktet på den øvre veken. Den øvre veken kalles den øvre skyggen. Dagens laveste kurs representeres av det laveste punktet på den nedre veken. Den nedre veken kalles den nedre skyggen. Denne illustrasjonen viser raskt kursutviklingen gjennom dagen. I en annen time skal vi diskutere hvordan en enkelt lysestake sammen med volum vil gi enhver investor verdifull informasjon om den fremtidige retningen på markedet. La oss nå se på en lysestake som representerer dagens fallende aksjeverdi. Som du kanskje kan gjette, er denne lysestaken rød for å identifisere tapet. Ved et rødt lys ses åpningskursen som bunnen av lysestaken. Sluttkursen er toppen av lysestaken. Bunnen av den nedre veken er den laveste kursen aksjen når i løpet av dagen. Som du kan gjette, kalles denne nedre veken for den nedre skyggen. Toppen av den øvre veken representerer den høyeste prisen aksjen når, og akkurat som med det grønne lyset kalles den øvre veken for øvre skygge. Noen ganger vil du se grønne lysestaker representert ved hule og svartfylte lysestaker. I disse tilfellene representerer de hule lysestakene at sluttkursen er høyere enn åpningskursen. De svartfylte lysestakene representerer at kursen har falt den dagen, som et rødt lys.

Candlestick-diagrammer del to

Lange og korte kropper

Jo lengre en lysestake er, desto større er presset for at aksjen skal stige eller synke i pris sammenlignet med åpningskursen. En kort lysestake representerer en konsolidering av kursen der kjøpere og selgere var mer enige om hva kursen på aksjen skulle være. Lange hule eller grønne lysestaker viser et sterkt kjøpspress. Jo lengre lysestaken er, desto lenger var avslutningen fra åpningen, og desto mer steg kursen fra åpningskursen. Ofte representerer dette et sterkt kjøpspress, men dette avhenger også av volumet og mønsteret som er skapt av de foregående candlesticksene. Hvis denne lange grønne eller klare lysestaken oppstår på bunnen av en lengre periode med kursnedgang, kan det vise at oksene har gravd seg ned og satt en kurs som de mener er for lav. Hvis de forsvarer denne prisen og fortsetter å kjøpe til denne prisen og tvinger aksjen opp i verdi, kalles det en motstandspris. Lange svarte eller røde lysestaker viser et sterkt salgspress. Hvis det lange lysestaken var rød eller helt svart, kunne det være tegn på panikk der de som hadde holdt på aksjen, innrømmet at aksjen kom til å falle, eller det kunne være tegn på at en institusjon var klar til å dumpe en stor del av beholdningen sin for å ta gevinst.

Lange kontra korte skygger

De øvre og nedre vekene eller skyggene kan vise svært verdifull informasjon om en handelsøkt. Øvre skygger representerer dagens høyeste pris, og nedre skygger representerer dagens laveste pris. Dager med korte skygger indikerer at det meste av handelen fant sted nær åpnings- og sluttkursene. Lysestaker med lange skygger viser at kjøpere og/eller selgere kjempet tapende kamper for å få prisen høyere eller lavere. Når den øverste skyggen er lang, viser det at kjøperne (også kalt oksene) kjempet for å få prisen høyere og tapte da selgerne (eller bjørnene) trakk prisen ned igjen. Den nederste skyggen representerer selgerne som presser prisen ned, og kjøperne som hjelper til med å trekke den opp igjen.

Lysestake-mønster Klasse tre

Lysestaker har flere standardformer, og hver av dem har sin egen betydning for en handelsmann. Marubosu – Lysestaker med en lang kropp og svært korte eller ingen veker kalles Marubosu. Dette er en lysestake som viser at det var et enormt press for å kjøpe (grønn Marubosu) eller selge (rød Marubosu) i den aktuelle handelsperioden. Lysestaken har mye større betydning for tradere og tekniske analytikere når den settes i sammenheng med et komplett diagram og voluminformasjon. Når en rød Marubosu for eksempel oppstår ved et motstandspunkt (ved en aksjekurs som aksjen tidligere ikke har klart å bryte gjennom), vil det være et sterkt signal om en reversering. Når den oppstår nær en støtte (en kurs som aksjen tidligere ikke har klart å falle under), er det også et bearish signal om at aksjen vil fortsette i en nedadgående trend. Hvis det kombineres med en økning i volumet, er det et enda mer overbevisende tegn. Snurrende topper – Lysestaker med lang øvre skygge, lang nedre skygge og liten reell kropp kalles snurrende. En lang skygge representerer en slags reversering, mens snurrende topper representerer ubesluttsomhet. Den lille reelle kroppen (enten den er hul eller fylt) viser liten bevegelse fra åpning til stengning, og skyggene indikerer at både okser og bjørner var aktive i løpet av sesjonen. Selv om sesjonen åpnet og stengte med små endringer, beveget prisene seg betydelig høyere og lavere i løpet av perioden. Verken kjøpere eller selgere klarte å få overtaket, og resultatet ble en stans. Etter en lang oppgang eller en lang hvit lysestake indikerer en snurrende svakhet blant oksene og en potensiell endring eller et brudd i trenden. Etter en lang nedgang eller en lang svart lysestake indikerer et spinn svakhet blant bjørnene og en potensiell endring eller brudd i trenden. Lang øvre eller nedre skygge – Lange øvre skygger advarer om at det kanskje ikke er nok etterspørsel på høyere kurser til å fortsette å presse aksjen oppover, i hvert fall ikke på kort sikt. Selv om aksjen eller indeksen kan ha dannet en høyere topp, har den stengt et godt stykke unna denne toppen. Dette er spesielt tydelig i nærheten av et område med overliggende motstand og/eller når en aksje eller et marked er overkjøpt. Disse halene tyder på at bullish tradere tar gevinst på long-posisjoner, og at bearish tradere kanskje innleder short-posisjoner. Lange nedre skygger advarer om at lavere priser blir avvist. Selv om aksjen eller indeksen kan ha dannet en lavere bunn, stengte den godt på det lave nivået. Dette kan skje i nærheten av et støtteområde på grafen og/eller når en aksje eller et marked er oversolgt. Disse halene tyder på at bearish tradere tar gevinst på short-posisjoner (dekker) og at bullish tradere går inn i long-posisjoner. Det er viktig å forstå hvordan en lang skygge dannes. Før en lang nedre skygge blir synlig, er det for eksempel først et langt bearish lys. Bjørnene har tydeligvis kontroll. Deretter begynner oksene å initiere lange posisjoner, og det skjer en viss short-dekning, noe som legger press oppover på kursen. Etter hvert som kursen begynner å stige, begynner en nedre skygge å dukke opp.

Når okser kjøper og bjørner dekker shortposisjoner, beveger kursen seg høyere og høyere, og mer av den nedre skyggen kommer til syne. Ved slutten av økten er det som tidligere var et langt bearish lys, nå en lang nedre skygge. Det sterke rallyet som fant sted etter bunnen av økten, vil skape bekymring for mange bearish tradere. Ivrige okser har ankommet og lagt en demper på nedsiden. Flere okser kan hoppe om bord i de følgende handelssesjonene og generere et rally og deretter mer kort dekning av bjørner for å gi drivstoff til rallyet. Doji – Doji er en kraftig lysestakeformasjon som indikerer ubesluttsomhet mellom okser og bjørner. En Doji finnes ofte på bunnen og toppen av trender og anses derfor som et tegn på en mulig reversering av kursretningen, men Doji kan også ses på som et fortsettelsesmønster. En Doji dannes når åpningskursen og sluttkursen er like. En langbeint Doji, ofte kalt “Rickshaw Man”, er det samme som en Doji, bortsett fra at den øvre og nedre skyggen er mye lengre enn i en vanlig Doji-formasjon. Opprettelsen av Doji-mønsteret illustrerer hvorfor Doji representerer en slik ubesluttsomhet. Etter åpningen presser okser prisene høyere bare for at prisene skal bli avvist og presset ned av bjørnene. Derimot klarer ikke bjørnene å holde prisene lavere, og oksene presser deretter prisene tilbake til åpningskursen. En Doji kan selvfølgelig også dannes ved at kursene først går ned og deretter opp, men uansett stenger markedet der dagen begynte.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)