Lysestage-diagrammer
Lysestage-diagrammer er den første kendte form for teknisk analyse. Når du ser på dette diagram, består det af mange røde og grønne søjler, som kaldes candlesticks. De kaldes candlesticks, fordi de ligner en lysestage med en væge, der kommer ud i toppen og bunden.
Teknisk analyse
De grønne lysestager repræsenterer en periode, hvor aktien steg i værdi. De røde lysestager repræsenterer en periode, hvor aktien er faldet i værdi. Den tidsperiode, som hvert lys repræsenterer, kan være alt fra et minut til en time, til en dag eller endda en måned. Hvis vi bygger et diagram, der repræsenterer en dag, kan vi angive, at hver lysestage repræsenterer et minut eller fem minutter. Hvis vi prøver at bygge et lysestage-diagram for et år, kan vi angive, at hver lysestage repræsenterer en dag eller en uge. Candlestick-diagrammer er meget lette at forstå. Vi skal starte med en akties åbningskurs, en akties lukkekurs, den højeste kurs, som aktien rammer i løbet af dagen, og den laveste kurs, som aktien rammer.
Alle disse dele er illustreret i en lysestage. Lad os starte med en lysestage, som repræsenterer en aktie, der stiger i pris over en periode. Kroppen på disse lysestager er grøn. Aktiens åbningskurs er toppen af kroppen. Aktiens lukkekurs er bunden af kroppen. Lysestagens krop er grøn for at vise, at aktien stiger i pris i løbet af dagen. Dagens højeste pris er det højeste punkt på den øverste væge. Den øverste væge kaldes den øverste skygge. Dagens laveste pris repræsenteres af det laveste punkt på den nederste væge. Den nederste væge kaldes den nederste skygge. Denne illustration viser hurtigt prisudviklingen i løbet af dagen. I en anden klasse vil vi diskutere, hvordan en enkelt lysestage sammen med volumen vil give enhver investor værdifuld information om markedets fremtidige retning. Lad os nu se på en lysestage, der repræsenterer dagens faldende aktieværdi. Som du måske kan gætte, er denne lysestage rød for at identificere tabet. Ved et rødt lys ses åbningskursen som bunden af lysets krop. Slutkursen er toppen af lyslegemet. Bunden af den nederste væge er den laveste pris, aktien når i løbet af dagen. Som man kan gætte, kaldes denne nedre væge for den nedre skygge. Toppen af den øvre væge repræsenterer den højeste pris, aktien når, og ligesom med det grønne lys kaldes den øvre væge for den øvre skygge. Nogle gange vil du se grønne lysestager repræsenteret af hule og sortfyldte lysestager. I disse tilfælde repræsenterer de hule lysestager, at slutkursen er højere end åbningskursen. De sortfyldte lysestager repræsenterer kursfaldet den dag som et rødt lys.
Lysestage-diagrammer del to
Lange og korte kroppe
Jo længere en lysestage er, jo mere pres er der på aktien for at stige eller falde i pris i forhold til åbningskursen. En kort lysestage repræsenterer en konsolidering af prisen, hvor købere og sælgere var mere enige om, hvad prisen på aktien skulle være. Lange hule eller grønne lysestager viser et stærkt købspres. Jo længere kroppen er, jo længere var lukningen fra åbningen, og jo mere steg kursen fra åbningskursen. Ofte repræsenterer dette et stærkt bullish pres, men det afhænger også af volumen og det mønster, som de tidligere lysestager har skabt. Hvis denne lange grønne eller klare lysestage forekommer i bunden af en længere periode med kursfald, kan det vise, at tyrene har gravet sig ned og sat en pris, som de synes er for lav. Hvis de forsvarer denne pris og fortsætter med at købe til denne pris og tvinger aktien op i værdi, kaldes det en modstandspris. Lange sorte eller røde lysestager viser et stærkt salgspres. Hvis det lange lys var rødt eller helt sort, kunne det vise panik, hvor de, der havde holdt fast i aktien, indrømmede, at aktien ville falde, eller det kunne vise, at en institution var klar til at dumpe en stor del af sine beholdninger for at få overskud.
Lange vs. korte skygger
De øvre og nedre væger eller skygger kan vise meget værdifuld information om en handelssession. Øvre skygger repræsenterer dagens højeste pris, og nedre skygger repræsenterer dagens laveste pris. Dage med korte skygger viser, at det meste af handlen fandt sted i nærheden af åbnings- og lukkekurserne. Lysestager med lange skygger viser, at købere og/eller sælgere kæmpede en tabende kamp for at få prisen højere eller lavere. Når den øverste skygge er lang, viser det, at køberne (også kaldet tyrene) kæmpede for at få prisen højere op og tabte, da sælgerne (eller bjørnene) trak prisen ned igen. Den nederste skygge repræsenterer sælgerne, der presser prisen ned, og køberne, der hjælper med at trække den op igen.
Lysestage-mønster Klasse tre
Lysestager har flere standardformer, som hver især har deres egen betydning for en erhvervsdrivende. Marubosu – Lysestager med en lang krop og meget korte eller ingen væger kaldes Marubosu. Det er en lysestage, som viser, at der var et enormt pres for at købe (grøn Marubosu) eller sælge (rød Marubosu) i den pågældende handelsperiode. Lysestagen har meget større betydning for handlere og tekniske analytikere, når den sættes i sammenhæng med et komplet diagram og information om volumen. Når en rød Marubosu f.eks. optræder ved et modstandspunkt (ved en aktiekurs, som aktien tidligere ikke har kunnet bryde igennem), vil det være et stærkt signal om en vending. Når det sker i nærheden af støtte (en kurs, som aktien tidligere ikke har været i stand til at falde under), er det også et bearish signal om, at aktien vil fortsætte i en bearish trend. Hvis det kombineres med en stigning i volumen, er det et endnu mere overbevisende tegn. Spinning Tops – Lysestager med en lang øvre skygge, en lang nedre skygge og en lille reel krop kaldes spinning. En lang skygge repræsenterer en slags vending; de snurrende toppe repræsenterer ubeslutsomhed. Den lille reelle krop (uanset om den er hul eller fyldt) viser lille bevægelse fra åben til lukket, og skyggerne indikerer, at både tyre og bjørne var aktive i løbet af sessionen. Selv om sessionen åbnede og lukkede med små ændringer, bevægede priserne sig betydeligt højere og lavere i løbet af tiden. Hverken købere eller sælgere var i stand til at få overtaget, og resultatet var et stop. Efter en lang fremgang eller en lang hvid lysestage indikerer en roterende svaghed blandt tyrene og en potentiel ændring eller et brud i trenden. Efter en lang tilbagegang eller en lang sort lysestage indikerer et spin svaghed blandt bjørnene og en potentiel ændring eller et brud i trenden. Lang øvre eller nedre skygge – Lange øvre skygger advarer om, at der måske ikke er nok efterspørgsel til højere priser til at fortsætte med at skubbe aktien opad, i det mindste på kort sigt. Selvom aktien eller indekset måske har dannet en højere top, er den lukket et godt stykke fra denne top. Dette er især tydeligt i nærheden af et område med overliggende modstand og/eller når en aktie eller et marked er overkøbt. Disse haler antyder, at bullish tradere tager profit på lange positioner, og at bearish tradere måske indleder korte positioner. Lange nedre skygger advarer om, at lavere priser bliver afvist. Selv om aktien eller indekset måske har dannet en lavere bund, lukkede den godt på det lave niveau. Det kan ske i nærheden af et støtteområde på grafen og/eller når en aktie eller et marked er oversolgt. Disse haler antyder, at bearish tradere tager fortjeneste på korte positioner (dækker), og at bullish tradere går ind i lange positioner. Det er vigtigt at forstå, hvordan en lang skygge dannes. For eksempel er det først et langt bearish lys, før en lang nedre skygge kan ses. Bjørnene har tydeligvis kontrollen. Så begynder tyrene at indlede lange positioner, og der sker en vis kort dækning, hvilket lægger et opadgående pres på prisen. Når kursen begynder at stige, begynder en lavere skygge at dukke op.
Tyrenes køb og bjørnenes dækning af korte positioner får prisen til at bevæge sig højere og højere og afslører mere af den nedre skygge. Ved slutningen af sessionen er det, der tidligere var et langt bearish lys, nu en lang nedre skygge. Det stærke rally, der fandt sted efter sessionens bund, vil give anledning til bekymring for mange bearish tradere. Ivrige tyre er ankommet og har lagt en dæmper på nedturen. Flere tyre kan hoppe om bord i de følgende handelssessioner og generere et rally og efterfølgende mere kort dækning af bjørne for at tilføje brændstof til rallyet. Doji – Doji er en stærk lysestageformation, som indikerer ubeslutsomhed mellem tyre og bjørne. En Doji findes ofte i bunden og toppen af trends og betragtes derfor som et tegn på en mulig vending af kursretningen, men Doji kan også ses som et fortsættelsesmønster. En Doji dannes, når åbningskursen og slutkursen er ens. En langbenet Doji, ofte kaldet “Rickshaw Man”, er den samme som en Doji, bortset fra at den øverste og nederste skygge er meget længere end den almindelige Doji-formation. Oprettelsen af Doji-mønsteret illustrerer, hvorfor Doji repræsenterer en sådan ubeslutsomhed. Efter åbningen skubber tyrene priserne op, men priserne bliver afvist og skubbet ned af bjørnene. I modsætning hertil kan bjørnene ikke holde priserne nede, og tyrene skubber derefter priserne tilbage til åbningskursen. Selvfølgelig kan en Doji dannes ved, at kurserne først bevæger sig lavere og derefter højere, men uanset hvad lukker markedet tilbage, hvor dagen begyndte.
Om Vikingen
Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.
Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)
