Kunsten at time markedet

Lær de klassiske markedscyklusser med akkumulering, opskrivning, distribution og nedskrivning, så du kan time markedet – konsekvent – og få et stabilt overskud til enhver tid. Når du hører nogen på tv sige, at det er umuligt at time markedet, eller at “markedstiming “ er umuligt, så tager de fejl. Lad mig være den første til at sige, at markedstiming ikke kun er muligt, men også rentabelt på en konsekvent basis. Som teknisk trader er dit formål at finde de bedste handler og at time dine ind- og udgangspunkter. Når alt kommer til alt, kan du finde den bedste handel i verden, men hvis den ikke er godt timet, kan den være et tab. Alle aktier og aktivklasser gennemgår en klassisk markedscyklus. Når man ser på grafen for en aktie eller et indeks, bevæger det sig i cyklusser. Vi gennemgår alle en livscyklus, og vi befinder os også i efterårsfasen af sæsoncyklussen. Ved at observere cyklusser ved vi, hvad vi kan forvente næste gang. Det gælder også for aktier. Hvis du lagde mærke til det, var alle tre boligbyggere, og de har afsluttet deres markedscyklusser, som har strakt sig fra 5 til 10 år. Hvis du er en langsigtet investor eller trader, vil din forståelse af markedscyklusser være til stor gavn for dig. Lad os tale om hver fase, og hvad der sker i hver fase af cyklussen:

Stadier af en markedscyklus

– Akkumuleringsfasen – Dette er bunden (eller næsten bunden) af markedet for en bestemt aktie, sektor eller det generelle marked. I denne fase bevæger priserne sig ikke opad, men holder sig snarere inden for et neutralt interval. På dette niveau begynder de kloge penge at opkøbe store blokke af aktier for at opbygge en stor position til deres portefølje. De er tålmodige nok til at kunne vente i årevis, hvis det er nødvendigt, da det er svært at afgøre, hvor længe en aktie eller sektor vil holde på dette stadie. Almindelige individuelle detailinvestorer overvejer ikke engang at købe på dette niveau, fordi de i de fleste tilfælde for nylig har solgt nær lavpunktet. Det er på dette tidspunkt, at man får de største rabatter på aktier. Det er her, langsigtede investorer bør købe for at opnå de største langsigtede gevinster. – Mark Up-fasen – Denne fase følger efter akkumuleringsfasen, og måden at vide, om denne fase finder sted, er at se en aktie eller sektor, der er “brudt ud” af sit neutrale interval. Det betyder, at den skal bryde over den øverste trendlinje i det neutrale område. Fra dette punkt og fremefter bør du se en tydelig stigning i volumen. De fleste institutioner og enkeltpersoner, som er opmærksomme på denne tidlige tendens, vil hoppe om bord og tage betydelig købekraft med sig. En anden måde at se, om du befinder dig i denne fase, er at se, om vi danner højere lavpunkter og højere højpunkter, hvilket bekræfter starten på en ny opadgående tendens. Mod slutningen af mark-up-fasen vil du se fuld markedsdeltagelse, hvilket betyder, at alle fra skopudseren til taxachaufføren højst sandsynligt har foretaget en investering. Det gør os klar til den næste fase: – Distributionsfasen – Dette er toppen af markedet for en bestemt aktie, sektor eller det generelle marked. Udbuddet overvælder efterspørgslen, efter at de kloge penge har solgt deres aktier til de “større fjolser”, som købte på toppen. Da der ikke er andre købere tilbage til at hæve prisen, kan en aktie eller sektor ikke komme højere op og vil derfor kollapse under sin egen vægt. Stemningen er ekstremt bullish. Denne fase er præget af ekstrem grådighed og frygt. Den bedste måde at identificere en top på er gennem diagrammønstre, især hoved-og-skuldre- og dobbelttopformationer kombineret med nedbrud på 200-dages MA. Denne fase er normalt kendetegnet ved de største volumener for en aktie, indtil vi når akkumuleringsfasen igen. – Mark Down-fasen – Priserne er i frit fald, og aktierne er i fuld likvidationstilstand. Denne gruppe består af folk, der holdt fast i aktien ud over distributionsfasen og ikke solgte, eller dem, der købte på eller nær toppen og nægter at sælge med tab. Uanset hvad vil der opstå et tab, og størrelsen af det vil blive bestemt, når en investor ønsker at reducere det. Man bør ikke købe på dette tidspunkt, og de, der forsøger at finde en bund, vil blive skuffede.

– Tilbage til akkumuleringsfasen

Fase-strategier

Akkumuleringsfasen

– Investorer: Kontant ” Køb – Tradere: Dæk/køb Mark Up-fase – Investorer: Køb – Tradere: Køb

Distributionsfasen

– Investorer: Sælg ” Kontant – Handlere: Sælg/Luk

Markeringsfasen

– Investorer: Kontant – Tradere: Kort

Sentiment-cyklus

Ud over den faktiske kurscyklus er der også en stemningscyklus, som følger med hver aktie, sektor eller det samlede marked. Her er den generelle række af følelser, der følger (hvert diagram er forskelligt, så denne model er ikke nøjagtig for alle situationer): Du har måske befundet dig i hver af disse følelsesmæssige faser. Nu hvor du ved, hvad du kan forvente i hver cyklus, skal du udnytte dit følelsesmæssige engagement og adskille det fra dine handelsaktiviteter. Du er din egen værste fjende, fordi følelser giver plads til destruktiv impulshandel. Ved at forstå hver cyklus og de følelser, der følger med, vil du være bedre forberedt. Nu forstår du, hvorfor højtflyvende aktier styrtdykker til deres laveste niveau. Markedscyklusser er en normal og nødvendig funktion for at afbalancere de finansielle markeder og genoprette balancen mellem udbud og efterspørgsel. Du er nu i stand til at drage fordel af enhver markedscyklus for enhver aktie og enhver sektor i fremtiden.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)