Investering i danske udbytteaktier

Investering i udbytteaktier kan ses som en del af målet om at opbygge en langsigtet formue. Hvis du er interesseret i at lære mere om udbytteaktier, især danske udbytteaktier, kan denne artikel være en hjælp.

Hvad er udbyttebetalende aktier?

Udbytte er en type betaling, som virksomheder bruger til at dele overskud med deres aktionærer. Udbytte kan udbetales månedligt, kvartalsvist, halvårligt eller årligt, hvilket er en måde for investorer at få et afkast på deres investering. Denne artikel kan hjælpe dig med at forstå udbytteaktier bedre.

Hvad er udbytte?

Udbytte er betalinger, som virksomheder foretager til deres aktionærer baseret på antallet af aktier, de ejer. Udbytte udbetales normalt, når en virksomhed har overskydende kontanter, som ikke geninvesteres i virksomheden. Disse overskydende kontanter deles mellem aktionærerne og udbetales til dem.

Hvordan fungerer udbytte?

Hvis generalforsamlingen beslutter at udbetale udbytte, vil aktionærerne blive underrettet via en pressemeddelelse, som normalt vil indeholde følgende oplysninger: 1. Erklæringsdatoen, som er den dato, hvor bestyrelsen beslutter at udbetale udbytte. Meddelelsen vil indeholde udbyttebeløbet, ex-udbyttedatoen, registreringsdatoen og betalingsdatoen. 2. ex-udbyttedatoen, som er den dato, hvor aktien ikke længere handles med udbytte. Hvis du køber aktier på eller efter ex-udbyttedatoen, har du ikke ret til det kommende udbytte. Normalt fastsættes ex-udbyttedatoen til en arbejdsdag før registreringsdatoen. 3. Registreringsdatoen, som er den dato, hvor virksomheden gennemgår listen over aktionærer for at afgøre, hvem der er berettiget til at modtage det kommende udbytte. For at være i selskabets bøger på registreringsdatoen skal en investor købe aktien mindst to hverdage før registreringsdatoen på grund af T+2-afviklingsreglen på de fleste markeder (hvor transaktioner afvikles to hverdage efter, at handlen er gennemført) . 4. Udbetalingsdatoen, som er den dag, aktionærerne modtager udbyttet Udbytte udbetales ofte kvartalsvis, men kan også udbetales med andre intervaller (eller endda som et engangsbeløb, hvis der er tale om særligt udbytte). Det modtagne beløb afhænger af, hvor mange aktier du ejer i det pågældende selskab. Hvis du f.eks. ejer 100 danske udbytteaktier og modtager 50 øre for hver aktie, kan du modtage 12,50 kr. hvert kvartal – eller 50 kr. årligt. For at være berettiget til udbytte skal du være aktionær. Det betyder, at du allerede skal være noteret som en af selskabets aktionærer på registreringsdatoen. Udbytte står normalt i forhold til virksomhedens overordnede økonomiske sundhedstilstand samt den pris, som deres aktier handles til. Når det er et udbytte med høj værdi, kan det indikere, at virksomheden er økonomisk sund og rapporterer et godt overskud. Men udbytter med høj værdi kan også være tegn på, at virksomheden ikke har planlagt fremtidige projekter og bruger pengene til at betale aktionærerne (i stedet for at geninvestere dem). For virksomheder med en etableret historie med udbyttebetalinger kan enhver betydelig reduktion i udbyttebeløb eller helt afskaffelse af udbytte være en advarsel om virksomhedens økonomiske sundhed. På den anden side kan det være et signal om, at ledelsen har en plan om at geninvestere pengene i virksomhedens vækst. Derfor er det vigtigt at undersøge, hvilke virksomheder man overvejer at investere i.

Hvordan vurderer man udbyttebetalende aktier?

Investorer kan beregne flere nøgletal for at vurdere udbyttets pålidelighed og aktiens tiltrækningskraft. Disse nøgletal omfatter: 1. Udbytte: Dette er et nøgletal, der viser, hvor meget en virksomhed udbetaler i udbytte hvert år i forhold til dens aktiekurs. Det beregnes ved at dividere det årlige udbytte pr. aktie med prisen pr. aktie. Det kan give dig en grov idé om, hvor meget du kan få for hver cent, du investerer i virksomheden. Et højt udbytte kan være attraktivt, men det er vigtigt at sikre sig, at det høje udbytte er bæredygtigt. I nogle tilfælde kan nogle mennesker lægge al deres energi i, hvad udbyttet har været, i stedet for udsvingene i aktiekursen. Det er et meget snævert syn, da aktiekurserne hænger sammen med en virksomheds resultater. Når en akties værdi vokser, vokser efterspørgslen efter disse aktier ofte med den. Som loven om udbud og efterspørgsel antyder, stiger prisen, når efterspørgslen stiger. Da udbytte ikke er direkte relateret til aktiekursen, falder udbytteudbyttet (beregnet ved at dividere det årlige udbytte pr. aktie med prisen pr. aktie) teknisk set. 2. Udbytteforhold: Udbytteforholdet angiver den procentdel af overskuddet, som en virksomhed udbetaler til aktionærerne som udbytte. Det beregnes ved at dividere det årlige udbytte pr. aktie med indtjeningen pr. aktie (EPS). Dette kan være en indikator for, hvor gennemførlig deres udbyttepolitik er. En lavere udbetalingsgrad (f.eks. 10-30 %) kan signalere, at virksomheden beholder mere overskud til vækst, mens en højere udbetalingsgrad kan indikere en stærk forpligtelse til at betale udbytte. Men ekstremt høje udlodningsprocenter (f.eks. 55-75 %) er måske ikke bæredygtige. 3. Udbyttevækst: Dette forhold måler den årlige procentvise stigning i en virksomheds udbytte pr. aktie. Konsekvent udbyttevækst over tid kan være et tegn på en virksomheds sundhed og stabilitet. 4. Dividend Coverage Ratio: Dette svarer til udbetalingsratioen, men fokuserer på cash flow. Den beregnes ved at dividere virksomhedens driftspengestrøm med det samlede udbytte. Dette forhold angiver, hvor godt virksomhedens pengestrøm understøtter udbyttet. 5. Indtjeningsudbytte: Dette er det omvendte af forholdet mellem pris og indtjening (P/E). Det beregnes som indtjening pr. aktie divideret med prisen pr. aktie og hjælper investorer med at sammenligne investeringsafkastet fra udbytte med andre investeringsmuligheder. 6. Price-to-dividend ratio: Dette er forholdet mellem virksomhedens aktuelle aktiekurs og dens årlige udbytte. Det er nyttigt til at sammenligne udbytteudviklingen for forskellige aktier. 7. Gæld i forhold til egenkapital: Selv om det ikke er et direkte udbytteforhold, er det vigtigt at overveje en virksomheds gældsniveau. Du skal blot dividere virksomhedens samlede gæld (kreditlinjer, banklån osv.) med virksomhedens samlede aktiver (fast ejendom, udstyr osv.). Denne type information findes normalt i årsrapporter for børsnoterede virksomheder.

En høj gæld i forhold til egenkapital kan indikere en mere risikabel investering og kan påvirke en virksomheds evne til at opretholde udbytte. Hvert af disse nøgletal kan give værdifuld indsigt, men de skal bruges i forbindelse med en bredere analyse af virksomhedens overordnede økonomiske sundhed, forretningsmodel og branchetrends. Det er også vigtigt at sammenligne disse nøgletal med branchens benchmarks og historiske resultater. Du kan også se på deres tidligere udbyttetendenser. Er det fordoblet i de seneste år, eller er det langsomt faldet? Hvor meget har det svinget, hvis det overhovedet har svinget? Få fat i virksomhedens årsrapport, brug lidt tid på deres hjemmeside, og sæt dig ind i deres forretningsmodel, så du kan forstå deres vækstplan. Husk, at der ikke er nogen garanti for, at en virksomhed vil betale udbytte. Tag for eksempel, hvad der skete under covid-pandemien i 2020: Mens nogle virksomheder med stærke balancer klarede sig igennem den økonomiske nedtur, vi oplevede, måtte selv nogle af de bedste virksomheder skære i udbyttet under pandemien for at spare penge. Husk, at udbytteaktier ikke er statsobligationer, som garanterer afkast af din kapital. Obligationsejerne bliver betalt af driftskapitalen, mens aktionærerne bliver betalt af overskuddet. Derfor er udbytteaktier udsat for makroøkonomiske og virksomhedsspecifikke risici.

Fordele og ulemper ved at investere i udbyttebetalende aktier

Fordele ved at investere i udbyttebetalende aktier

Potentiale for øget indkomst: Udbytteaktier kan give investorer en pålidelig indkomstkilde. Selv om ingen investering er garanteret, kan den øgede indkomst fra udbytteaktier være med til at sikre, at du i det mindste får et delvist afkast af din investering, og hvis virksomhedens overskud stiger fra år til år, kan det udbytte, du får udbetalt, også stige. Hjælper med værdiansættelse af aktier: Virksomheder, der udbetaler udbytte, har en tendens til at have gode kontantbeholdninger og kan derfor betragtes som økonomisk sundere af investorerne. Investorer bruger ofte en virksomheds aktuelle og historiske udbytte som et pålideligt benchmark for en virksomheds økonomiske sundhed. Faktisk ser nogle investorer en virksomheds evne til at betale udbytte som en bedre indikator for en virksomheds vækst og rentabilitet end ændringer i virksomhedens aktiekurs. Det kan hjælpe udbyttebetalende aktier med at bevare en større del af deres værdi blandt investorerne under økonomiske nedture. Reducerer risiko og volatilitet: Overskud optjent gennem udbytte kan hjælpe med at afbøde tab, hvis aktiekurserne falder, hvilket kan hjælpe investorer med at reducere volatilitet og risiko i deres portefølje.

Ulemper ved at investere i udbyttebetalende aktier

Begrænset potentiale for gevinster: Udbytteaktier giver normalt ikke betydelig vækst. Det skyldes, at virksomheder med høj vækst er mere tilbøjelige til at geninvestere overskuddet i virksomheden i stedet for at udbetale betydelige udbytter til aktionærerne. Udbytte er ikke garanteret: Ingen investering er nogensinde garanteret. Virksomheder betaler kun udbytte til investorer, når de har overskud at dele ud af. Hvis en virksomheds overskud falder, vil udbyttet til aktionærerne sandsynligvis også falde. Udbyttefælder : Udbyttefælder opstår, når en virksomheds udbytteudbytte får dem til at fremstå som en bedre investering, end de faktisk er. Hvis et selskabs udbytte er for højt, er det sandsynligvis uholdbart og vil sandsynligvis falde.

Danske udbyttebetalende aktier

Nordnet viser på sin hjemmeside 24 selskaber med de højeste udbytter på det danske aktiemarked lige nu.

Kilde: Nordnet pr. 4. januar 2025.

Ansvarsfraskrivelse

Selvom opsparing i aktier og fonde historisk set har givet gode afkast over tid, er der ingen garanti for fremtidige afkast. Der er en risiko for, at du ikke får de penge, du har investeret, tilbage. Der er heller ingen garanti for, at aktierne i tabellen ovenfor fortsat vil give et højt udbytte.

Hvordan fungerer kildeskatten på danske udbytteaktier?

Ved udbytte af danske aktier betaler du 27 procent i kildeskat af udbyttet. På aktie- og fondskonti vil Skattestyrelsen så trække yderligere 15 procent i skat af udbyttet på din selvangivelse. Men skat er en kompliceret sag. Løsningen er at undgå at have disse aktier i et almindeligt depot og i stedet placere dem i en kapitalforsikring.

Eksempel

En person, der bor i Sverige, har aktier i en virksomhed i Danmark. Hvert år, hvor virksomheden giver overskud, ønsker ejeren at udbetale udbytte. Da ejeren bor i udlandet, giver den nordiske skatteaftale i sidste ende Danmark mulighed for at beholde 15 % af udbyttet. Der trækkes dog 27% fra i første fase. De overskydende 12 % af udbytteskatten skal kræves tilbagebetalt i Danmark. I nogle tilfælde må ejeren vente på en afgørelse fra Danmark i op til flere år, mens han eller hun betaler skatten til det svenske skattevæsen. Det beløb, som ejeren i sidste ende vil modtage fra Danmark i eksemplet, udgør 120.000 kr. Hvis du ejer danske aktier på en aktie- og fondskonto eller investeringssparkonto. Derfor er det måske ikke en dårlig idé at have danske udbytteaktier i en kapitalforsikring, hvor depotbanken kræver skatten tilbage for dig. Du kan så kræve de ekstra 12 % i udbytteskat tilbage fra de danske skattemyndigheder.

Vikingen tilbyder kursdata på danske aktier

Danish Stock Exchange, Vil du have et bedre overblik over aktier fra Danmark? Her finder du populære virksomheder som Coloplast, Pandora og Vestas. Det kan du gøre ved at tilføje udvidelsen Danske aktier fra så lidt som 78 kr. pr. måned.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)