Hvorfor inntekt er nøkkelen til økonomisk suksess

Hva er det viktigste når det gjelder å bygge rikdom og økonomisk suksess? Er det det du investerer i? Er det når du begynner? Hva med tankegangen din?

Etter hvert som tiden har gått har jeg blitt stadig mer overbevist om at den beste prediktoren for om noen sannsynligvis vil bygge formue er – inntekten deres. Det er ikke deres aktivaallokering, deres investeringskunnskap eller deres økonomiske mål som betyr noe. Fortell meg noens inntekt, og det vil fortelle deg mer om deres evne til å bygge rikdom enn omtrent alt annet.

Jeg kan allerede høre svarene strømme inn, «Hva med noens utgifter? Det er mange kjendiser som hadde veldig høye inntekter, men som likevel endte opp blakk!» Jeg er ikke enig. Inntekt er ikke en tilstrekkelig betingelse for å bygge formue, men for de fleste er den en nødvendig. Med andre ord, høy inntekt i seg selv gjør deg ikke rik, men nesten hver person som er rik hadde høy inntekt.

Finnes det unntak? Selvfølgelig gjør de det. Morgan Housels The Psychology of Money fremhevet saken om Ronald Read, en bensinstasjonsvakt/vaktmester som ga bort mesteparten av formuen på $8 millioner da han døde i en alder av 92. Dessverre for deg, ville replikering av suksessen hans kreve en kombinasjon av ekstrem nøysomhet og en veldig lang tidshorisont.

Read investerte i 69 år (og jobbet i 50 av dem), i løpet av denne tiden ga amerikanske aksjer en årlig avkastning på 6,7 % (inkludert utbytte og justering for inflasjon). Forutsatt at Read justerte sine månedlige bidrag for inflasjon, ville han ha måttet investere $40 i måneden i amerikanske aksjer fra 1946 for å ha $8 millioner i 2014. 40 dollar i måneden virker kanskje ikke så mye, men i 1946 var gjennomsnittsinntekten rundt 100 dollar i måneden. måned.

Dette betyr at Read trengte 40 %+ besparelser i 69 år samtidig som den matchet markedets totale avkastning for å bygge sin formue! Dette høres kanskje enkelt ut i teorien, men det er utrolig vanskelig i praksis.

Uansett hvordan du ser på det, viser historien om Ronald Read at å bygge rikdom uten høy inntekt krever at du er en uteligger på flere andre dimensjoner. Du trenger mer tid, mindre utgifter, bedre ytelse eller en blanding av de tre for å generere så mye rikdom.

Men det er en mye enklere måte – finne måter å øke inntekten på. Tross alt er inntektsnivået mer korrelert med spareraten enn noen annen beregning jeg har sett.

Forskere fant det samme positive forholdet mellom inntekt og sparing i Consumer Expenditure Survey (CEX), Panel Study of Income Dynamics (PSID) og Survey of Consumer Finances (SCF) i deres artikkel «Do the Rich Save More?

Etter å ha undersøkt hver av disse uavhengige datakildene, konkluderte forskerne: Oppsummert tyder resultatene som er presentert så langt sterkt på at sparing øker med livsinntekt blant husholdninger i arbeidsfør alder.

Hvis du fortsatt ikke er overbevist, tenk på denne New York Times-analysen som fant at de laveste inntektshusholdningene i USA så den største økningen i brukskontosaldoene sine umiddelbart etter at covid-19-stimulanssjekkene ble sendt ut:

Det er anekdotiske bevis som støtter dette også. Som en kvinne med lavere inntekt sa i denne NYT-artikkelen etter å ha mottatt to stimulussjekker : “‘Dette er de fleste pengene jeg noensinne har sett på bankkontoen min.”

Hennes erfaring gjenspeiler den til millioner av amerikanere som mottok føderale stimulanssjekker, og reduserte fattigdom med det største beløpet på fem tiår.

Det kan virke åpenbart at den enkleste måten å få folk til å spare mer penger på er å gi dem mer penger (eller få dem til å tjene det), men dette er ikke åpenbart for alle. Hvordan vet jeg? For jeg ser fortsatt mange argumenter for det motsatte.

Det antyder at de rike og de fattige tjener like mye penger, men de fattige kan rett og slett ikke kontrollere utgiftene sine. Det betyr at fattige mennesker har et atferdsproblem, når det de egentlig har er et inntektsproblem.

Men dette ønsker ikke privatøkonomien å innrømme. De vil ikke snakke om inntektsproblemet, fordi det er mye lettere å skylde på «forbruksproblemet». Det er mye lettere å demonisere lattes enn å adressere inntektsulikhet. Det er mye lettere å snakke om atferd når enkel matematikk er nok. Som jeg liker å si:

Ingen tankesett i verden kan kompensere for utilstrekkelig balanse

Du kan være uenig så mye du vil, men på slutten av dagen må du bevise poenget ditt. Du må fremlegge bevis for å støtte det du sier. Og jeg vet at du ikke har det. Du kan ikke bevise at tankesett betyr noe, men jeg kan bevise at inntekt betyr noe.

Inntekt er viktig for alle. Det er viktig for unge og fattige. Det er viktig for de som for tiden bygger reiregg. Og det har til og med betydning for de velstående som kan tjene mye penger på investeringene sine i dag på grunn av pengene de tjente (og sparte) i fortiden.

Inntekt er grunnlaget som mest velstand er bygget på for folk flest. Dette betyr ikke at aktivallokeringen din ikke betyr noe eller at tankegangen din er verdiløs, bare at inntekten din er viktigere. Så hvis du virkelig ønsker økonomisk suksess, må du fokusere på lønnsslipp, ikke porteføljer.

Til slutt, før du påstår at forbrukssporing eller målsetting eller “manifestering” av din fremtidige formue er viktigere enn inntekt, husk å inkludere dataene.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)