Hvordan velge aksjer – det grunnleggende

Det mest utfordrende ved å begynne å investere i aksjemarkedet er å bestemme seg for hvilke aksjer man skal kjøpe, og hvordan man skal velge aksjer. Alle erfarne investorer har sine egne teknikker og strategier som de tror på. Men når du er helt ny, kan det være svært utfordrende å lære seg å velge aksjer. Her hos Viking ønsker vi å gi deg verktøyene og selvtilliten du trenger, og vise deg hvordan du kjøper aksjer og gjør dine første handler. Dette vil hjelpe deg med å få en god start på porteføljen din.

Starter

Det første du må vite er at alle aksjer har en unik kode, et kortnavn eller tickersymbol. Her er noen populære aksjer og deres tickersymboler: Investor A (INVE A), Volvo B (VOLV B), Starbucks (SBUX), Walmart (WMT), Coca-Cola (KO), Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Home Depot (HD) og Tesla (TSLA). Når du skal gjøre din første handel og legge inn et kort navn, vil du se prisen. Så hvis prisen på aksjen din handles til $ 30 og du kjøper 100 aksjer, vil det koste $ 30,000. Dette er noen av de mest populære aksjene. Hvis du nå vil få noen andre ideer fra velprøvde kilder om de beste aksjevalgene de siste årene, kan du gå gjennom disse artiklene om de mest populære aksje-nyhetsbrevene. Hvert av disse har et gebyr på rundt 100 dollar for det første året, men siden anbefalingene deres historisk sett har vært svært gode og har slått markedets samlede avkastning, kan disse være et godt sted å gå hvis du tenker på å investere ekte penger i markedet. Før du velger din første aksje, er det første steget å bestemme deg for hvilke mål du har for porteføljen din.

Risiko og belønning

Det største valget du må ta, er å balansere risiko og avkastning. Skal du investere alle pengene dine i svært risikable aksjer med høyt vekst- (og tapspotensial), eller skal du fokusere på selskaper som du tror kan bli sterke på lang sikt? Tenk på dette valget mellom risiko og avkastning på denne måten: Vil du helst ha 10 % sjanse for å doble pengene dine (risikabelt) eller 100 % sjanse for å tjene 10 % på pengene dine? Den forventede avkastningen for hvert av disse valgene er 10 %, men i det første scenariet vil du i 9 av 10 tilfeller ikke gjøre noe.

Sett deg mål

For å redusere risikoen ved valg av aksjer vil mange førstegangsinvestorer ofte be venner om aksjetips. Dette er ikke en god idé. Det er ikke lett å investere i aksjemarkedet, og du må lære deg hvordan du gjør det riktig. Vi anbefaler at du lærer deg aksjeplukking ved å lese hvordan de profesjonelle gjør det.

Diversifisering

Når du har tenkt over hvor risikabel du føler deg, kan du bestemme deg for hvordan du vil diversifisere porteføljen din, noe som vil hjelpe deg med å bestemme hvor mye penger du skal investere i hvert symbol. Utfordringen din kan gjøre dette automatisk – de fleste utfordringer har en posisjonsgrense, noe som betyr at du bare kan investere en viss prosentandel av pengene dine i en enkelt aksje. Du kan sjekke om utfordringen din har en regel om posisjonsgrense på siden Kontosaldoer. Når du har funnet ut hvor mange verdipapirer du trenger, kan du begynne å håndplukke aksjesymboler ved hjelp av en handelsstrategi. Du kan også lage en blanding av disse strategiene for å få det beste ut av hver strategi.

Handelsstrategier for nybegynnere

Målet med handelsstrategien din er å få en liste over aksjer eller ETF-er som du kanskje vil investere i. Målet er bare å få en ønskeliste over aksjer – til syvende og sist vil du sannsynligvis legge til halvparten (eller færre) av de opprinnelige valgene dine i den permanente porteføljen din. Når vi har den første listen med muligheter, skal vi se på hvordan vi kan snevre inn listen.

“Invester i det du kan”

Den beste måten å begynne å kjøpe aksjer på er å kjøpe det du kjenner, ikke prøve å følge aksjetips eller lese en haug med analyser du ikke kan følge. Tenk på det på denne måten: Hvis du allerede kjenner et selskap, har det gjort det bra nok tidligere til at det allerede er et kjent navn. Dette gir deg som investor en stor fordel; du kan se hvordan det går med selskapet bare ved å se på butikkene deres og lese vanlige forretningsnyheter. Still deg selv følgende spørsmål: – Har de begynt å åpne nye butikker rundt meg i det siste, eller stenger de noen butikker? – Ser det alltid ut til at mange du kjenner, bruker produktene deres, eller er de fortsatt mer obskure? – Bruker du flere av tjenestene deres (og gir dem mer penger) måned etter måned? – Ser de aktuelle nyhetene deres positive eller negative ut? Hvis alle disse er positive, kan dette være et godt sted å investere.

Strategi for resultater

En investor kan alltid håndplukke aksjer basert på inntjeningskalenderen. For å gjøre dette må du kjenne tidshorisonten for investeringene dine og bla gjennom inntjeningskalenderen for å finne perler (dvs. aksjer som du kan kjøpe og som vil skyte i været i løpet av inntjeningssesongen, eller aksjer som vil falle og som du kan shorte på forhånd). Inntjeningsstrategien er en slags videreutvikling av “Invester i det du kan” -strategien – du ser etter selskaper som du tror snart vil offentliggjøre høye inntjeningsresultater, noe som kan få aksjekursen til å stige. Når du har funnet aksjene dine, er det svært viktig at du analyserer dem og underbygger antagelsen din om hvordan markedet vil reagere på resultatrapporten. Du kan sammenligne med andre aksjer som nylig har offentliggjort resultater, ved hjelp av Vikings analyseprogramvare.

Den passive tilnærmingen

Hvis du ikke er sikker på hvilken aksje du skal velge, kan du alltid investere i ETF-er og markedsindekser. Disse produktene er allerede diversifiserte og vil følge et bestemt marked for deg. De mest populære ETF-ene er de som matcher de mest populære indeksene: Dow Jones Industrial Average, S&P500, Nasdaq eller vår egen svenske OMXS30. Å starte porteføljen med en eller flere av disse er ofte det beste stedet å starte. Det finnes også ETF-er for spesifikke bransjer. La oss for eksempel si at du ønsker å investere i et spillselskap, men ikke vet hvilket selskap det gjelder. Da kan du alltid investere i en ETF som sporer gamblingmarkedet for deg. I denne situasjonen kan du investere i VanEck Video Gaming and eSports UCITS ETF, som sporer dette markedet for deg. De har investert i ulike aspekter av videospillteknologi, for eksempel spillutviklere, forhandlere og konsoll- eller chip-produsenter. Det betyr at aksjeutvelgelsen og allokeringen allerede er tatt hånd om av fondsforvalterne i denne ETF-en. Mange investorer starter også med en passiv strategi, og bryter seg langsomt ut. Dette innebærer at du starter porteføljen din med å velge ETF-er i fem bransjer du ønsker å investere i, og deretter ser nærmere på hver av disse bransjene ved hjelp av noen av de andre strategiene her. Når du har identifisert noen aksjer innenfor disse bransjene, kan du selge noen av ETF-beholdningene og bruke pengene til å investere i aksjene du har undersøkt.

Strategi for aksjescreenere

Du kan også bruke Vikings aksjescreenere for å finne gode kjøp og shortsalg. Viking er et program som stiller deg noen spørsmål om hva du er ute etter i en aksje, og returnerer en liste over aksjer som matcher kriteriene dine. Deretter kan du undersøke disse aksjene nærmere for å avgjøre om de bør legges til i porteføljen din.

Noen få handelsideer

Vi har også en side med handelsideer som hjelper deg med å vurdere markedets generelle helsetilstand og justere aksjevalgene dine.

Hvordan velge aksjer – mellomliggende analyse

Nå som du har et par aksjer i tankene, bør du gjøre en mer avansert analyse av utvalget ditt. Dette ekstra trinnet i researchen er nyttig av to hovedgrunner: – Du vil sjekke om disse aksjene virkelig er gode investeringer. De kan forkastes hvis du oppdager at det har vært mye hype rundt dem, men at selskapet faktisk ikke gjør det bra. – Du vil sikkerhetskopiere antagelsene dine om disse aksjene. Det er her du kan velge ut de aksjene som faktisk skal inngå i porteføljen din på lang sikt. Hvis du startet med en passiv strategi, har porteføljen din kanskje allerede noen industrielle ETF-er, men nå skal vi se på spesifikke selskaper som kan erstatte noen av disse investeringene. Vi skal se nærmere på et par grunnleggende analysemetoder som vil utfylle funnene dine.

Teknisk analyse

Teknisk analyse er en prosess der man etablerer mønstre og trender ved hjelp av historiske data for et verdipapir og grafer for en bestemt tidsramme. Grafer er helt klart en effektiv måte å legge merke til et mønster visuelt og handle ut fra en bestemt trend. Vi skal se nærmere på et par grunnleggende diagrammønstre og sette dem inn i en virkelig kontekst. De fleste tekniske analyseverktøyene benytter seg av diagrammene du finner i Viking.

Trender og trendlinjer

En trendlinje er en rett linje som forbinder aksjens kursbevegelse og skaper et oppadgående eller nedadgående mønster. Det anbefales ofte å koble sammen mer enn to punkter for å få en sterkere trendlinje. Trendlinjer er nyttige for å gi deg en generell idé om hvordan en aksjekurs generelt beveger seg. En positiv trendlinje betyr ikke at den vil fortsette oppover for alltid, men kan være en indikasjon på at det finnes noen sterke underliggende fundamentale forhold i virksomheten.

Støtte og motstand

En støttelinje representerer et kursnivå der aksjen aldri gikk under. Det er med andre ord det punktet der aksjen sliter med å gå under. På den annen side representerer en motstandslinje det prisnivået som aksjen ikke kan bryte gjennom. Aksjer nær støttelinjen har en tendens til å stige igjen, så de kan være en god investering (i hvert fall på kort sikt). Aksjer nær motstandslinjen har en tendens til å falle tilbake, så de kan signalisere en shortingmulighet. Når en aksje bryter gjennom støtte- eller motstandslinjene, kalles det et breakout.

Symmetrisk trekant

Dette mønsteret består av to trendlinjer som er symmetriske i forhold til horisontalplanet og er konvergerende. For å bevise en symmetrisk triangel må man ha svingninger mellom de to linjene. Et trekantmønster indikerer at kursen er i ferd med å bevege seg – men en symmetrisk trekant gir ingen klar indikasjon på at kursen vil gå opp eller ned.

Stigende trekant

Det stigende trekantmønsteret refererer til to konvergerende trendlinjer. Den første linjen er en oppadgående skråning som er støtten, og den andre er en horisontal motstandslinje. For å validere den stigende trekanten, må det være en svingning mellom de to linjene.

Synkende trekant

Det synkende trekantmønsteret refererer til to konvergerende trendlinjer. Den første linjen er en nedadgående skråning som er støtten, og den andre er en horisontal motstandslinje. For å validere den stigende trekanten, må det være en svingning mellom de to linjene.

Fundamental analyse

Fundamental analyse er en prosess der man undersøker de fundamentale aspektene ved et selskap. Det innebærer å gjennomgå et selskaps regnskaper, for eksempel resultatregnskap, kontantstrømoppstilling og balanse, for å finne ut hvor sunt og attraktivt selskapet er. Ettersom regnskapene er standardiserte for alle selskaper, kan dette bidra til å sammenligne to potensielle investeringer med hverandre. Warren Buffet sa som kjent

“Invester aldri i et selskap du ikke forstår.” Det han mente, var å lese selskapets balanse og andre regnskaper. Studer hvilken rolle de spiller i bransjen, slik at du forstår hvordan de opererer. Hold øye med eventuelle endringer i utbytteavkastningen. Alt dette er en del av den fundamentale analysen. Du finner de fleste nøkkeltallene direkte ved å klikke på Nøkkeltall i Viking. En av de mest populære og enkle fundamentale analysene er DuPont-modellen. DuPont-analysen bryter ned et selskaps egenkapitalavkastning (ROE) basert på selskapets lønnsomhetsbeslutninger, hvor effektivt eiendelene brukes og den finansielle gjeldsgraden. Modellen fokuserer på et selskaps lønnsomhet ved hjelp av følgende ligning:

Denne ligningen kan omskrives som:

For å analysere et selskap ved hjelp av Dupont-modellen kan du bruke følgende tabeller:

Analyse av selskapet XYZ fra 2020 til 2023

Analyse av selskapet XYZ med industrielle konkurrenter

I disse tabellene kan du se selskapets prestasjoner i form av lønnsomhet. Dette kan være nyttig for å analysere om et selskap vil være lønnsomt på lang sikt, eller om det er en vekstaksje som snart når sitt høydepunkt. Du får også et fugleperspektiv på virksomheten og dens konkurrenter i samme bransje. På denne måten kan du finne en konkurrent som vil være et bedre aksjevalg, eller sikre at ditt aksjevalg er det beste i sin kategori.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)