Hvad er en robotrådgiver?

En robotrådgiver kan hjælpe dig med at automatisere processen med at investere til pensionen og andre økonomiske mål. Konceptet med robotrådgivere er enkelt, men for nye investorer kan ideen om at lade en softwarealgoritme vælge dine investeringer virke noget uvant. Vi dykker ned i konceptet og fortæller dig alt, hvad du har brug for at vide om robotrådgivere eller robotrådgivere, som de også kaldes.

Hvad er en robotrådgiver?

En robo-advisor – også kendt som en robo, en robo-rådgiver eller en robo-rådgiver – er en type mæglerkonto, der automatiserer investeringsprocessen. De fleste robotrådgivere opkræver lavere gebyrer end konventionelle finansielle rådgivere, fordi de investerer dine penge i forudbestemte porteføljer, der hovedsageligt består af særligt udvalgte børshandlede fonde (ETF’er) med lave gebyrer. Nogle robotrådgivere tilbyder også adgang til andre mere skræddersyede investeringsmuligheder for avancerede investorer eller dem med større kontosaldi.

Mange robotrådgivere kan hjælpe dig med at spare op til forskellige privatøkonomiske mål på samme tid ved at tilbyde underporteføljer med forskellige aktivallokeringer. Overvej en vækstorienteret fordeling til din boligopsparing og en mere indkomstorienteret fordeling til dine pensionsmål. I stigende grad tilbyder robotrådgivere også basale banktjenester, såsom opsparingskonti.

Ligesom konventionelle menneskelige finansielle rådgivere er robotrådgivere reguleret af myndighederne som registrerede investeringsrådgivere, hvilket betyder, at de har et tillidsansvar for at varetage dine interesser, når det gælder investeringsvalg. Robo-rådgivere forsikrer generelt deres konti.

Hvordan fungerer en robotrådgiver?

“Robo” i robo-advisor er et nik til de automatiserede funktioner, der er kernen i denne type investeringsplatform. Automatiseringen begynder, så snart du tilmelder dig, og onboarding-processen starter normalt med et spørgeskema, der er designet til at hjælpe den software, der kører en robotrådgiver, med at forstå din nuværende økonomi, dine økonomiske mål og din risikotolerance.

Hvis du f.eks. angiver, at du foretrækker at spare op til pensionen, vil robotrådgiveren sandsynligvis anbefale en investeringsopsparingskonto i stedet for en skattepligtig konto med en portefølje af ETF’er, der er afbalanceret med henblik på langsigtet vækst. Men hvis du svarede, at du ville spare op til bolig, kan robotten anbefale en skattepligtig konto med en portefølje af ETF-fonde, der er balanceret til kortsigtet vækst.

Nogle robotrådgivere giver dig mulighed for at justere din aktivfordeling. Hvis denne funktion var tilgængelig, og din nye robotrådgiver anbefalede, at din pensionsportefølje skulle indeholde 80 procent aktier og 20 procent obligationer, kunne du måske justere fordelingen til 90 procent aktier og 10 procent obligationer og dermed tilføje en smule mere risiko til blandingen.

Robotrådgiveren vælger dine investeringer

Det er vigtigt at forstå, at en grundlæggende fordel ved robotrådgivere er, at du generelt ikke vælger de individuelle værdipapirer og ETF’er, der udgør din portefølje. Roborådgiveren udvælger på forhånd billige indeksfonde og nogle gange andre investeringer. Det er hovedsageligt brede aktiemarkedsfonde, der investerer i indenlandske aktier, internationale aktier, obligationer og ejendomsinvesteringsfonde (REITs). Du kan måske vælge tematiske porteføljer, som f.eks. en socialt ansvarlig investeringsportefølje.

Indeksfonde som ETF’er har meget lave gebyrer og tilbyder stærk diversificering. Historisk set har investeringer i indeksfonde med lave omkostninger været forbundet med bedre investeringsafkast over tid end aktivt forvaltede fonde med højere omkostninger.

Moderne porteføljeteori

Mange robotrådgivere bruger moderne porteføljeteori (MPT) til at designe deres porteføljer. MPT sigter mod at optimere porteføljernes afkast og samtidig minimere risikoen gennem diversificering. Tænk på MPT som at anvende tankegangen “læg ikke alle dine æg i samme kurv” på din investeringsportefølje. Ved at investere i en bred vifte af aktivtyper øger MPT chancerne for, at når nogle af dine investeringer går ned, vil andre gå op. Dette har til formål at holde din portefølje i en støt opadgående trend, selv i ustabile tider.

Ud over diversificering tilbyder de fleste robotrådgivere automatisk porteføljebalancering og i stigende grad skatteudligning. Rebalancering af porteføljer hjælper dig med at holde den rette balance mellem investeringstyper for at opfylde dine mål, når markedsforholdene ændrer sig, og skatteudligninger kan hjælpe med at reducere det beløb, du skylder på lang sigt på kapitalgevinstskatter.

Hvor meget koster en robotrådgiver?

Roborådgivere opkræver generelt årlige forvaltningsgebyrer på 0,25 til 0,50 procent af aktiver under forvaltning (AUM), selvom nogle opkræver et fast månedligt gebyr i stedet. Lave gebyrer sammenlignet med traditionelle finansielle rådgivere anses for at være en af de største fordele ved robotrådgivere.

Traditionelle finansielle rådgivere tager typisk omkring en procent af AUM om året (gebyrerne kan falde for kunder med større balancer). På en investeringsbalance på 100.000 SEK vil et gebyr på 0,25% for robotrådgivere svare til 250 SEK om året, mens et gebyr på 1,0% vil svare til 1.000 SEK om året.

Samlet set kan gebyrerne tage en betydelig del af dit langsigtede overskud: over 20 år kan et rådgivningsgebyr på 1 % f.eks. koste dig næsten 30.000 £ mere end et gebyr på 0,25 % på en startkapital på 100.000 £.

En robotrådgiver er ikke altid gratis

Nogle robotrådgivere – SoFi Automated Investing, M1 Finance, Axos Invest (tidligere Wisebanyan), Schwab Intelligent Portfolios og Fidelity Go – hævder at opkræve nul administrationsgebyrer. Læs det med småt, og du vil opdage, at Schwab Intelligent Portfolios kræver, at du har en procentdel af din portefølje i kontanter (Schwab tjener renter på den saldo, ikke dig), mens Fidelitys service kun er gratis for saldi under 10.000 dollars.

Omkostninger

Ud over administrationsgebyrer skal du som regel også betale gebyrer for de produkter, som robotrådgiveren investerer dine penge i. ETF’er kan have meget lavere omkostninger end investeringsforeninger, men du vil stadig betale dem på den ene eller anden måde.

Omkostningsprocenten for indeksfonde er i gennemsnit 0,21 %, men kan være så lav som 0,02 %. Det svarer til 21 öre eller 2 öre pr. 100 SEK, du investerer om året. Du vil dog ikke modtage en faktura for disse gebyrer. De trækkes normalt fra fondenes indkomst eller kontantbeholdning og fratrækkes automatisk afkastet.

Almindelige Robo-Advisor-funktioner

Mange robotrådgivere tilbyder lignende funktioner. Disse omfatter:

Automatiseret investering: Alle robotrådgivere giver dig mulighed for at planlægge regelmæssige indbetalinger til din diversificerede portefølje. Platformen bestemmer, hvordan dine indskud skal allokeres til dine porteføljer. Når du har udfyldt dit første spørgeskema, er du normalt ikke involveret i valget af investeringer.

Automatisk rebalancering: Mange robotrådgivere tilbyder automatisk rebalancering af porteføljen. Det betyder, at de justerer andelen af investeringstyper, du har, baseret på markedsudviklingen for at holde dem i tråd med dine økonomiske mål. Det kan ske, hvis værdien af dine aktier falder et år, og deres værdi fylder mindre i din portefølje end ønsket. Rebalancering holder dig på sporet af at nå dine mål. Nogle robotter (Betterment, Wealthsimple og Acorns) rebalancerer baseret på forudindstillede procentpoint. Andre (Ellevest, Wealthfront, Personal Capital og SoFi) rebalancerer regelmæssigt porteføljerne.

Skatteeffektivitet: Nogle robotrådgivere vil optimere din portefølje med henblik på skatteeffektivitet. For eksempel tilbyder Betterment og Wealthfront tjenester til høstning af skattetab, hvor investeringer med latente kapitaltab sælges på en skatteeffektiv måde for at udligne kapitalgevinster. Dette gøres uden at opkræve et ekstra gebyr. Andre robo-advisor-platforme, som Axos, opkræver et ekstra gebyr for denne service, som de kalder “skattebeskyttelse”.

Personlig økonomisk planlægning: Nogle robotrådgivere, som Betterment, tilbyder økonomisk planlægning, der kan købes à la carte. Andre, som Personal Capital og Wealthsimple, tilbyder niveaustyringstjenester baseret på, hvor meget du har investeret. Disse tjenester er inkluderet i det rådgivningsgebyr, du betaler, og omfatter dedikerede finansielle rådgivere, der udarbejder personlige planer og tilpasser din formueforvaltning.

Målbaserede konti: Mens robotrådgivere næsten universelt tilbyder adgang til skattepligtige investeringskonti og pensionskonti, kan mange robotrådgivere også oprette målbaserede konti. For eksempel tilbyder Wealthfront muligheden for at spare op til college. Andre robotter, herunder Acorns og Stash, giver dig mulighed for at åbne konti til at investere for dine børn. Førende robotrådgivere giver dig også mulighed for at investere i flere mål på én gang gennem forskellige kontotyper, som f.eks. en investeringsopsparingskonto.

Andre banktjenester: Mange robotrådgivere tilbyder nu også check-, opsparings- eller cash management-konti. Wealthfronts og Betterments kontanthåndteringskonti giver dig mulighed for at foretage ubegrænsede månedlige udbetalinger og tilbyder konkurrencedygtige rentesatser. Platforme som M1 tilbyder også lån med lav rente.

Har du brug for en robotrådgiver eller en finansiel rådgiver?

Robotrådgivere er ikke for alle. Hvis din økonomiske situation er kompliceret, eller hvis du ønsker at investere i mere end indeksfonde eller et meget begrænset udvalg af andre værdipapirer, kan det give mere mening at arbejde sammen med en finansiel rådgiver. Du kan vælge en konventionel finansiel rådgiver, hvis du:

Værditilpasning: Mens nogle robotrådgivere giver dig mulighed for at tilpasse visse aspekter af din portefølje, placerer de fleste dig i en forudindstillet portefølje, der er designet til en person med din investeringstidslinje og risikotolerance. Finansielle rådgivere kan også bruge software til at oprette porteføljer, men de tilbyder meget mere skræddersyede valg og et meget bredere udvalg af investeringsmuligheder.

Vil du handle: Hvis du vil handle aktier eller investere i individuelle aktier og obligationer, kan det være en god idé at bruge en finansiel rådgiver eller en traditionel mæglerkonto hos for eksempel Avanza ud over en robotrådgiver. Meget få robotrådgivere giver dig mulighed for selv at handle. Hvis du vil have mulighed for at investere i individuelle aktier ud over en forudbygget portefølje, kan du overveje en robotrådgiver som Stash. Vi har ikke fundet en svensk robotrådgiver, der tilbyder dette.

Vil du have en omfattende økonomisk plan: Robo-rådgivere udmærker sig ved ETF-baseret porteføljekonstruktion. Hvis du vil have rådgivning om hele dit økonomiske liv, herunder anbefalinger til produkter som forsikring eller planlægning af ejendom, vil du sandsynligvis have en traditionel finansiel rådgiver.

Har en kompleks økonomisk situation: Hvis du har brug for hjælp til at lægge en strategi for, hvordan aktiverne skal deles i en skilsmisse, har en kompliceret skattesituation, har store mængder gæld eller ønsker hjælp til at planlægge college og andre typer udgifter, er en konventionel finansiel rådgiver det rigtige valg.

Husk, at selv med en finansiel rådgiver kan det være nødvendigt at rådføre sig med andre typer af finansielle fagfolk. Du kan komme ud for situationer, hvor du har brug for adgang til en skatteekspert eller en advokat i forbindelse med arveplanlægning. Jo mere kompleks din økonomi er, jo mere sandsynligt er det, at du har brug for en virkelig dedikeret finansiel rådgiver eller formueplanlægger til at hjælpe dig med at holde styr på tingene.

Punkterne

En robotrådgiver kan være et godt valg, når du er ny og bare leder efter en nem måde at begynde at øge din formue på. Men efterhånden som din formue stiger, og din situation bliver mere kompleks, skal du måske overveje at få en menneskelig økonomisk rådgiver til at hjælpe dig med at navigere i din økonomiske fremtid.

Hvad angår valutahandel, har vi ikke set nogen rigtig gode muligheder, men der er noget lignende, copy trading eller social trading, som det også kaldes, hvor du simpelthen kopierer andre valutahandler automatisk.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikings autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)