Hva styrer prisbevegelser på valutamarkedet?

Det som passer for én næringsdrivende, passer kanskje ikke for en annen. Det handler om å finne den stilen som passer den enkelte best. Vi anbefaler å starte handel med Majors, det er vanligvis det enkleste. Å handle valutaer med større valutapar, såkalte “majors“, er en stor fordel ifølge mange tekniske analytikere, som mener at det er lettere å mestre kursbevegelsene i valutamarkedet. For det første er spreaden betraktelig lavere og du kan være “in the money” allerede etter 1 sekund når du handler med slike likvide valutaer. En annen stor fordel er også at teknisk analyse ofte fungerer bedre på tungt handlede valutaer, ettersom flere følger dem og det er mer aktivitet der. Det blir rett og slett ofte lettere å gjøre analyser på disse valutaparene.

Nybegynnere i valutamarkedet

Nybegynnere ser ofte ikke noe spesielt med valutaparet EUR/USD, eller enda verre, de begynner å handle med eksotiske valutapar med lav likviditet. Dessverre er det ikke så enkelt å velge et valutapar. Det er regler og egenskaper; de er iboende i hvert valutapar. De viktigste tingene vi må være oppmerksomme på når vi velger et valutapar er: volatiliteten, forutsigbarheten til valutaparet og andre egenskaper.

Kilden er påvirket av..

Pund sterling (GBP) er en av de mer populære valutaene som handles i valutamarkedet. Som Storbritannias hjemmevaluta har pundet en lang historie og er den eldste aktivt omsatte valutaen i valutamarkedet. Dens popularitet skyldes også at London er et av de største valutasentrene i verden.

På grunn av sin popularitet og kjennskap blant handelsmenn, velger mange nybegynnere til valutahandel ofte GBP som en av valutaene de handler. For tradere som handler på grunnleggende (økonomiske rapporter og nyhetshendelser), kan det å vite hvilke kommende rapporter som påvirker GBP mest spare mye tid og gi veiledning om spesifikke områder å fokusere innsatsen på.

Priser og inflasjon

Pengepolitikk (et godt tips er å følge med på hva Bank of England sier)

Rapporter selvtillit og sentiment (Gfk Consumer Confidence, Nationwide Consumer Confidence)

BNP / økonomisk vekst (PMI for produksjon, PMI for tjenester, detaljsalg, BNP)

Betalingsbalanse PMI for produksjon, PMI for tjenester, detaljsalg, BNP

USD er påvirket / styrket / svekket av…

Den amerikanske dollaren regnes som en trygg havn i tider med global økonomisk usikkerhet, så etterspørselen etter dollar kan ofte vedvare til tross for svingninger i ytelsen til den amerikanske økonomien.

En sterk økonomi vil tiltrekke seg investeringer fra hele verden på grunn av den opplevde sikkerheten og evnen til å oppnå en akseptabel avkastning på investeringen. Siden investorer alltid søker den høyeste avkastningen som er forutsigbar eller «trygg», skaper en økning i investeringene, spesielt fra utlandet, en sterk kapitalkonto og en påfølgende høy etterspørsel etter dollar.

Nå ser vi imidlertid det motsatte. Mange investorer velger nå å ta kapitalen hjem fra dollaren, og i stedet la den virke i eget lands valuta, eller i det minste i andre alternative valutaer.

Færre jobber betyr færre muligheter for vekst i den amerikanske økonomien, noe som vil være nødvendig når nesten alle land i verden kutter skatter og låner penger for å støtte bedrifter og enkeltpersoner.

Legg så til at en lang nedlåsing i USA har ført til opprettelsen av en ren kruttønne. Ingen har unnlatt å legge merke til hva som har skjedd med BLM-bevegelsen, og det blir ikke lettere av at en stor del av USAs befolkning har blitt tvunget til å sitte hjemme, uten muligheter til å tjene penger, eller bruke dem. I dette øyeblikk døde den svarte amerikaneren, George Floyd, da han ble arrestert av politiet i Minneapolis i mai 2020. Det er en av flere lignende saker de siste årene. Effektene har noen steder blitt rene slagmarker, noe som igjen har fått resten av verden til å revurdere sitt syn på amerikansk økonomi og dens evne til utvinning og vekst.

EUR er påvirket av…

Handel med eurobaserte valutapar krever hendelser som kan ha innvirkning på euroen / (også kjent som ” den felles valutaen”). For øyeblikket er euro den offisielle valutaen til 19 av de 27 medlemslandene som utgjør Den europeiske union (EU). Disse 19 medlemslandene utgjør euroområdet, eller eurosonen, som har et samlet BNP på 14 000 milliarder. Det kommer hundrevis av økonomiske rapporter ut av eurosonen hvert år som er relevante for valutamarkedet, men hvordan vet du hvilke økonomiske rapporter som vil flytte markedene?

Av EUs 27 medlemmer er det få som er store nok til å generere økonomiske rapporter som virkelig påvirker valutaen. Euroområdet står for nesten 73 % av EUs BNP. Tyskland, Frankrike, Italia og Spania representerer til sammen over tre fjerdedeler av eurosonens BNP på 14 billioner. Så hvis en valutahandler lette etter rapporter, bør fokuset være på rapportene som beskriver disse landenes økonomier. Spesielt er økonomiske rapporter som kommer ut av Tyskland og Frankrike tillagt mer vekt av valutahandlere enn andre land, hovedsakelig fordi disse to, nå som Brexit har skjedd, står for over 50 % av eurosonens BNP.

Hva styrer prisbevegelser på valutamarkedet?

Prisbevegelser på valutamarkedet styres til syvende og sist av det samme som alt annet på finansmarkedene, tilbud og etterspørsel. Et godt, men veldig grovt eksempel på hvordan det fungerer, er det om bilforhandleren. Tenk på en bilforhandler i en liten landsby. Da han åpnet var han alene om dette, men etter en tid åpnet flere og flere konkurrenter etter hvert som landsbyen vokste og det samme gjorde etterspørselen etter biler. På dette tidspunktet er prisen på biler drevet av etterspørselen, som på dette tidspunktet er større enn tilbudet klarer å tilfredsstille.

På denne tiden vil flere og flere bedrifter og folk innse at det å selge biler er en god forretning, og de vil åpne nye salgssteder. Det øker tilbudet av biler, noe som gjør at det blir større enn etterspørselen. Noen bilforhandlere vil bli tvunget til å senke prisene, i hvert fall hvis de vil selge dem. Prisingen av valutaer fungerer på samme måte. Når en valuta stiger i verdi, vil etterspørselen være større enn tilbudet. Når en valuta faller i verdi, blir tilbudet støtt enn etterspørselen.

Hvilke faktorer påvirker tilbud og etterspørsel etter en valuta?

De to hovedfaktorene som påvirker bevegelsene til en valutakurs er:

1. Kapitalflyten

2. Handelsflyten

Disse to komponentene utgjør det økonomien kaller betalingsbalansen. Hovedformålet med betalingsbalansen er å kvantifisere etterspørsel og tilbud for et lands valuta over en periode.

Betalingsbalanse = kapitalstrømmer + handelsstrømmer

En negativ betalingsbalanse indikerer at kapital som forlater landet er større enn kapital som kommer inn i landet (ikke mye etterspørsel). En positiv betalingsbalanse betyr at kapital som kommer inn i økonomien er større enn kapital som forlater økonomien (økende etterspørsel etter innenlandsk valuta). Teoretisk sett indikerer en betalingsbalanse lik null den riktige verdien av en valuta.

Kapitalflyter

Kapitalstrømmer er nettobeløpet av valuta handlet (kjøpt eller solgt) gjennom kapitalinvestering. Kapitalflyt kan deles inn i: fysiske strømmer og porteføljeinvesteringer.

Fysiske strømmer – De som oppstår når utenlandske enheter selger sin lokale valuta og kjøper utenlandsk valuta for å foreta utenlandske direkteinvesteringer (i joint ventures, oppkjøp osv.). Når volumet av denne typen investeringer øker, gjenspeiler det at økonomien der det investeres, er i god form og sunn.

Porteføljeinvesteringer – Dette er investeringer i globale markeder, flytende og rentebærende markedsinvesteringer (valuta, aksjer, obligasjoner osv.). Et eksempel på porteføljeinvesteringer er når et hedgefond i Japan investerer i det amerikanske aksjemarkedet.

Kjøpekraftsparitet (PPP)

Kjøpekraftsparitet eller PPP betyr alle det samme. Denne teorien sier at valutakurser bestemmes av den relative verdien av kurvvarer i forskjellige land. Dette betyr at rasjonen på denne varekurven er den samme som valutakursen. Klær, personlige datamaskiner, biler etc, listen kan gjøres så lang du vil, men det enkleste eksemplet er faktisk en hamburger. McDonalds finnes i stort sett alle land i verden og med nesten de samme menyene fra Buffalo i New York, til Malaysia. Ingrediensene kjøpes nesten utelukkende lokalt, derfor sier prisen på en Big Mac i hvert land mye om landets valuta og økonomi i forhold til andre land.

Hovedsvakheten ved denne teorien er at den forutsetter at det ikke er noen kostnader knyttet til handel med varer som toll, avgifter. En annen svakhet er at denne teorien ikke tar hensyn til andre faktorer som kan påvirke valutakursen, for eksempel renter etcetera. Moderne monetære teorier inkluderer kapitalmarkedene i henhold til OPS-teorien som hevder at kapitalmarkedene har lave handelskostnader.

Hvordan påvirker rentene valutakursene?

Renteteori er en ganske oversett del av valutamarkedet. Det er imidlertid en ganske interessant mulighet til å tjene penger på Forex. Det er Carry on handel som kan ha store positive effekter.

Renteteori er en teori som sier at rentedifferanser nøytraliserer økning eller reduksjon av valutaer mot en annen valuta. Derfor er det ingen arbitrasjemuligheter for de som handler Forex.

For eksempel, hvis Australias rente er 6,25 prosent og den amerikanske renten er 3,5 prosent, bør AUD falle i verdi mot USD, uten å etterlate noen arbitragemuligheter.

Det er også andre teorier som prøver å forklare verdien av et valutapar. Men som med alle teorier, er de basert på antakelser som kanskje eller kanskje ikke har støtte i virkeligheten.

Hvorfor handle valuta med majors?

Å handle valuta med større valutapar, såkalte «majors» , er en stor fordel ifølge mange tekniske analytikere. For det første er spreaden betraktelig lavere og du kan være “in the money” allerede etter 1 sekund når du handler med slike likvide valutaer. En annen stor fordel er også at teknisk analyse ofte fungerer bedre på tungt handlede valutaer, ettersom flere følger dem og det er mer aktivitet der. Det er rett og slett ofte lettere å analysere et valutapar som USD/EUR enn å se effekten på valutaparet THB/TRY, det vil si thailandske bath mot tyrkiske lira.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)