Hva er en roborådgiver?

En robotrådgiver kan hjelpe deg med å automatisere prosessen med å investere for pensjonering og andre økonomiske mål. Robo-rådgiverkonseptet er enkelt, men for nye investorer kan ideen om å la en programvarealgoritme velge investeringene dine virke noe ukjent. Vi tar et dypdykk i konseptet og forteller deg alt du trenger å vite om robo-rådgivere eller robotrådgivere som de noen ganger kalles på svensk.

Hva er en robo-rådgiver?

En robo-rådgiver – også kjent som en robo, en robo-rådgiver eller en robotrådgiver – er en type meglerkonto som automatiserer investeringsprosessen. De fleste robo-rådgivere krever lavere gebyrer enn konvensjonelle finansielle rådgivere fordi de investerer pengene dine i forhåndsbestemte porteføljer laget hovedsakelig av spesielt utvalgte børshandlede fond (ETF-er) med lavt gebyr. Noen robo-rådgivere tilbyr også tilgang til andre mer tilpassede investeringsalternativer for avanserte investorer eller de med større kontosaldo.

Mange robo-rådgivere kan hjelpe deg å spare til ulike personlig økonomimål samtidig ved å tilby underporteføljer med ulike aktivaallokeringer. Vurder en vekstorientert tildeling av sparepengene dine til bolig og en mer inntektsorientert tildeling for dine pensjonsmål. I økende grad tilbyr robo-rådgivere også grunnleggende banktjenester, for eksempel sparekontoer.

I likhet med konvensjonelle menneskelige finansielle rådgivere, er robo-rådgivere regulert av myndighetene som registrerte investeringsrådgivere, noe som betyr at de har et forvalteransvar for å se etter dine beste interesser når det gjelder investeringsvalg. Robo-rådgivere forsikrer vanligvis kontoene sine.

Hvordan fungerer en Robo-rådgiver?

“Robo” i robo-rådgiveren er et nikk til de automatiserte funksjonene som er kjernen i denne typen investeringsplattform. Automatisering begynner så snart du registrerer deg, og innføringsprosessen begynner vanligvis med et spørreskjema designet for å hjelpe programvaren som driver en robotrådgiver med å forstå din nåværende økonomi, dine økonomiske mål og risikotoleranse.

For eksempel, hvis du angir at du foretrekker å spare til pensjonisttilværelsen, vil robo-rådgiveren sannsynligvis anbefale en investeringssparekonto i stedet for en skattepliktig konto, med en portefølje av ETFer balansert for langsiktig vekst. Men hvis du svarte at du ønsket å spare til bolig, kan roboten anbefale en skattepliktig konto med en portefølje av ETFer balansert for kortsiktig vekst.

Noen robo-rådgivere lar deg justere aktivaallokeringen. Hvis du fortsetter med eksemplet ovenfor, hvis denne funksjonen var tilgjengelig og din nye robo-rådgiver anbefalte at pensjonsporteføljen din er 80 prosent aksjer og 20 prosent obligasjoner, kan du justere allokeringen til 90 prosent aksjer og 10 prosent obligasjoner, og legge til litt mer risiko for blandingen.

Robo-rådgiveren velger dine investeringer

Det er viktig å forstå at en grunnleggende fordel med robo-rådgivere er at du generelt ikke velger de individuelle verdipapirene og ETFene som utgjør porteføljen din. Robo-rådgiveren forhåndsvelger lavkostindeksfond og noen ganger andre investeringer. Dette er hovedsakelig brede aksjemarkedsfond som investerer i innenlandske aksjer, internasjonale aksjer, obligasjoner og eiendomsinvesteringer (REIT). Du kan kanskje velge temaporteføljer, for eksempel en sosialt ansvarlig investeringsportefølje.

Indeksfond som ETF-er tar svært lave avgifter og tilbyr sterk diversifisering. Historisk sett har investering i lavkostindeksfond vært assosiert med bedre investeringsavkastning over tid enn aktivt forvaltede fond med høyere kostnader.

Moderne porteføljeteori

Mange robo-rådgivere bruker Modern Portfolio Theory (MPT) for å designe sine porteføljer. MPT tar sikte på å optimalisere porteføljer for avkastning og samtidig minimere risiko gjennom diversifisering. Tenk på MPT som å bruke “ikke legg alle eggene i én kurv”-tankegangen på investeringsporteføljen din. Ved å investere i et stort antall aktivatyper øker MPT oddsen for at når noen av investeringene dine er nede, vil andre være oppe. Dette har som mål å holde porteføljen din i en jevn trend oppover, selv i ustabile tider.

I tillegg til diversifisering, tilbyr de fleste robo-rådgivere automatisk porteføljerebalansering og, i økende grad, skattefradrag. Rebalansering av porteføljer hjelper deg med å opprettholde den riktige balansen mellom investeringstyper for å oppfylle målene dine etter hvert som markedsforholdene endres, og skattefradragene kan bidra til å redusere beløpet du skylder langsiktig i kapitalgevinstskatt.

Hvor mye koster en Robo Advisor?

Robo-rådgivere krever vanligvis årlige forvaltningsgebyrer på 0,25 til 0,50 prosent av aktiva under forvaltning (AUM), selv om noen krever en fast månedlig avgift i stedet. Lave honorarer sammenlignet med tradisjonelle finansielle rådgivere regnes som en av hovedfordelene med robo-rådgivere.

Tradisjonelle finansielle rådgivere krever vanligvis omtrent én prosent av AUM per år (gebyrer kan reduseres for kunder med større saldo). På en investeringsbalanse på 100 000 SEK vil et honorar på 0,25 % for roborådgivere utgjøre 250 SEK per år, mens et honorar på 1,0 prosent vil tilsvare 1 000 SEK per år.

Samlet sett kan gebyrene koste deg en betydelig del av din langsiktige fortjeneste: Over 20 år, for eksempel, kan et rådgivningshonorar på én prosent koste deg nesten 30 000 SEK mer enn et honorar på 0,25 prosent på en startkapital på 100 000 SEK.

En Robo-rådgiver er ikke alltid gratis

Noen robo-rådgivere – SoFi Automated Investing, M1 Finance, Axos Invest (tidligere Wisebanyan), Schwab Intelligent Portfolios og Fidelity Go – hevder å kreve null administrasjonsgebyrer. Les det som står med liten skrift, og du vil finne at Schwab Intelligent Portfolios krever at du har en prosentandel av porteføljen din i kontanter (Schwab tjener renter på den saldoen, ikke deg) mens Fidelitys tjeneste kun er gratis for saldoer mindre enn $10 000.

Kostnader

I tillegg til administrasjonsgebyrer, er du vanligvis på kroken for gebyrer knyttet til produktene pengene dine er investert i av robo-rådgiveren. ETF-er kan ha mye lavere utgiftsforhold enn aksjefond, men du vil fortsatt betale dem på en eller annen måte.

Utgiftsforhold for indeksfond er i gjennomsnitt 0,21 prosent, men kan være så lave som 0,02 prosent. Dette tilsvarer 21 öre eller 2 öre per 100 kroner du investerer per år. Du vil imidlertid ikke motta en faktura for disse kostnadene. De trekkes vanligvis fra fondenes inntekt eller kontantbeholdning og trekkes automatisk fra avkastningen.

Vanlige Robo-Advisor-funksjoner

Mange robo-rådgivere tilbyr lignende funksjoner. Disse inkluderer:

Automatisert investering: Alle robo-rådgivere lar deg planlegge vanlige innskudd til din diversifiserte portefølje. Plattformen bestemmer hvordan du skal fordele innskuddene dine i porteføljene dine. Etter at du har fylt ut ditt første spørreskjema, er du vanligvis ikke involvert i valg av investeringer.

Automatisk rebalansering: Mange robo-rådgivere tilbyr automatisk porteføljerebalansering. Dette betyr at de justerer prosentandelen av investeringstyper du har basert på markedsresultater for å holde dem i tråd med dine økonomiske mål. Dette kan skje hvis aksjeverdiene dine falt ett år og verdien tok mindre av porteføljen din enn ønsket. Rebalansering holder deg på rett spor for å nå dine mål. Noen roboer (Betterment, Wealthsimple og Acorns) rebalanserer basert på forhåndsinnstilte prosenter. Andre (Ellevest, Wealthfront, Personal Capital og SoFi) rebalanserer regelmessig porteføljer.

Skatteeffektivitet : Noen robo-rådgivere vil optimalisere porteføljen din for skatteeffektivitet. For eksempel tilbyr Betterment and Wealthfront skattetapstjenester der investeringer med urealiserte kapitaltap selges på en skatteeffektiv måte for å utligne kapitalgevinster. Dette gjøres uten at det belastes ekstra gebyr. Andre robo-rådgiverplattformer, som Axos, krever en ekstra avgift for denne tjenesten, som den kaller “Tax Protection.”

Personlig økonomisk planlegging : Noen robo-rådgivere, som Betterment, tilbyr tjenester for finansiell planlegging som kan kjøpes à la carte. Andre, som Personal Capital og Wealthsimple, tilbyr tier management-tjenester basert på hvor mye du har investert. Disse tjenestene er inkludert i rådgivningsgebyret du betaler og inkluderer dedikerte finansielle rådgivere for å lage personlige planer og tilpasse formuesforvaltningen din.

Målbaserte kontoer : Mens robo-rådgivere nesten universelt tilbyr tilgang til skattepliktige investeringskontoer og pensjonskontoer, kan flere robo-rådgivere også opprette målbaserte kontoer. For eksempel tilbyr Wealthfront muligheten til å spare til college. Andre roboer, inkludert Acorns og Stash, lar deg åpne kontoer for å investere for barna dine. Ledende robo-rådgivere lar deg også investere for flere mål samtidig gjennom forskjellige kontotyper, for eksempel en investeringssparekonto.

Andre banktjenester : Mange robo-rådgivere tilbyr nå også sjekk-, spare- eller kontantstyringskontoer. Wealthfronts og Betterments kontanthåndteringskontoer lar deg foreta ubegrensede månedlige uttak og tilby konkurransedyktige renter. Plattformer som M1 tilbyr også lån med lav rente.

Trenger du en Robo-rådgiver eller en finansiell rådgiver?

Robo-rådgivere er ikke for alle. Hvis din økonomiske situasjon er komplisert eller du ønsker å investere i mer enn indeksfond eller et svært begrenset utvalg av andre verdipapirer, kan det være mer fornuftig å samarbeide med en finansiell rådgiver. Du kan velge en konvensjonell finansiell rådgiver hvis du:

Verditilpasning : Mens noen robo-rådgivere lar deg tilpasse visse aspekter av porteføljen din, plasserer de fleste deg i en forhåndsinnstilt portefølje designet for noen med din investeringstidslinje og risikotoleranse. Finansielle rådgivere kan også bruke programvare for å lage porteføljer, men de tilbyr mye mer skreddersydde valg og et mye bredere spekter av investeringsalternativer.

Ønsker du å handle : Ønsker du å handle aksjer eller investere i enkeltaksjer og obligasjoner kan det være lurt å bruke en finansiell rådgiver eller en tradisjonell meglerkonto hos for eksempel Avanza i tillegg til en robo-rådgiver. Svært få roborådgivere lar deg handle selv. Hvis du vil ha muligheten til å investere i individuelle aksjer i tillegg til en forhåndsbygd portefølje, bør du vurdere en robo-rådgiver som Stash. Vi har ikke funnet noen svensk robo-rådgiver som tilbyr dette.

Ønsker en omfattende finansiell plan : Robo-rådgivere utmerker seg med ETF-basert porteføljekonstruksjon. Hvis du vil ha råd for hele ditt økonomiske liv, inkludert anbefalinger for produkter som forsikring eller eiendomsplanlegging, vil du sannsynligvis ha en tradisjonell finansiell rådgiver.

Har en kompleks økonomisk situasjon : Hvis du trenger hjelp til å planlegge hvordan du deler eiendeler i en skilsmisse, har en komplisert skattesituasjon, har store mengder gjeld, eller ønsker hjelp til planlegging av college- og andre typer utgifter, er en vanlig finansiell rådgiver riktig valg.

Husk at selv med en finansiell rådgiver kan det hende du må rådføre deg med andre typer finanseksperter. Du kan støte på situasjoner der du kan trenge tilgang til en skatteekspert eller en eiendomsplanleggingsadvokat. Jo mer kompleks økonomien din er, desto mer sannsynlig trenger du en virkelig dedikert finansiell rådgiver eller formuesplanlegger for å hjelpe deg med å holde styr på ting.

Poenget

En robo-rådgiver kan være et godt valg når du starter opp og bare leter etter en enkel måte å begynne å øke formuen på. Men ettersom nettoformuen din forbedres og situasjonen din blir mer kompleks, kan det være lurt å vurdere å henvende seg til en menneskelig finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å navigere i din økonomiske fremtid.

Når det gjelder valutahandel har vi ikke sett noen virkelig gode alternativer, men det finnes noe lignende, kopihandel eller sosial handel som det også kalles, hvor man rett og slett kopierer andre valutatransaksjoner automatisk.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)