Her er Warren Buffetts metode til at opbygge formue over tid

Udbytteaktier er et godt valg for investorer, der leder efter passiv indkomst. Men når det handler om at opbygge rigdom, har Warren Buffett en bedre strategi.

Warren Buffett kender hemmeligheden bag at opbygge rigdom. Og selvom Berkshire Hathaway ejer en række udbytteaktier, gør Oraklet fra Omaha det klart, at det ikke er udbytte, der har gjort ham rig.

Ifølge Buffett er det afgørende ikke, om en virksomhed udbetaler sit overskud som udbytte eller ej. Det er snarere virksomhedens evne til at geninvestere sin indtjening internt – med andre ord dens vækstudsigter.

Udbytteaktier

Det er svært at se, hvordan Buffetts succes ikke er et resultat af udbytte. Coca-Cola – et klassisk eksempel på en udbytteaktie – er Berkshires fjerdestørste aktieinvestering og en af Buffetts mest berømte succeser.

Kan du lide tanken om udbytteindtægter?

Udsigten til at investere i en virksomhed én gang og derefter læne sig tilbage og se den potentielt udbetale udbytte igen og igen?

Hvis du er begejstret for tanken om regelmæssige passive indkomstbetalinger samt potentialet for betydelig vækst på din oprindelige investering, så…

Men som Berkshires CEO forklarer i sit seneste brev til aktionærerne, er grunden til, at Coca-Cola har været så god en investering, at virksomheden gradvist har øget sine indtægter. Som Buffett udtrykker det:

Det kontante udbytte, vi modtog fra Coke i 1994, var 75 millioner dollars. I 2022 var udbyttet steget til 704 millioner dollars. Væksten skete hvert år, lige så sikkert som fødselsdage. Det eneste, Charlie og jeg skulle gøre, var at indløse Colas kvartalsvise udbyttechecks.

Berkshire modtager meget mere i udbytte fra Coca-Cola nu end for 28 år siden. Men det er ikke et resultat af geninvestering af udbytte – Buffett har ikke investeret mere i Berkshires Coca-Cola-investering siden 1994.

Det er snarere et resultat af, at Coca-Cola har fundet en måde at tjene flere penge på. Det betyder, at de kan øge det beløb, de giver tilbage til aktionærerne, hvilket får værdien af aktien til at stige.

Som Buffett påpeger, ville en lignende investering i en aktie, der ikke voksede, kun give Berkshire omkring 80 millioner dollars i dag. Over tid er værdien af en virksomhed i vækst enorm.

Vækstaktier

Når det handler om at opbygge formue, er vækstaktier Buffetts klare præference. Det er aktier i virksomheder, hvis prioritet er at finde måder at øge deres indtjening per aktie på.

Forskellige virksomheder forfølger vækst på forskellige måder. Nogle ønsker at udvikle deres eksisterende forretning, andre vil opkøbe nye forretninger, nogle bruger deres penge til aktietilbagekøb, og nogle gør en blanding af disse.

Halma og Diploma sigter f.eks. mod både at forbedre deres eksisterende aktiviteter og opkøbe nye. Og Rightmove ser ud til at øge sin omsætning og samtidig reducere antallet af aktier gennem aktietilbagekøb.

Intet af dette betyder, at vækstaktier ikke betaler udbytte – Halma, Diploma og Rightmove giver alle penge tilbage til investorerne på denne måde. Men deres hovedprioritet er at øge deres indtjening pr. aktie over tid.

Derfor er vækstaktier generelt ikke oplagte valg for investorer, der leder efter passiv indkomst. De fokuserer på at øge værdien af deres virksomhed, ikke på at skaffe indtægter til aktionærerne.

Men for investorer, der ønsker at opbygge en formue gradvist, er vækstaktier ideelle. Deres mål er at bruge de penge, de genererer, til at gøre sig selv mere værd i fremtiden, end de er i dag.

Opbygning af velstand

Warren Buffetts tilgang til at opbygge rigdom er at finde virksomheder med gode vækstudsigter. Med Coca-Cola er det beløb, Berkshire Hathaway modtager i udbytte, steget med over 800 procent.

Det har intet at gøre med at geninvestere udbytte eller gribe en mulighed på et tidspunkt, hvor aktiekurserne var lave. Det er simpelthen resultatet af, at virksomheden finder en måde at øge værdien af sine aktier på over tid.

Om vikingen

Med Viking’s signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikings autopiloter, prisdata, tabeller og aktiekurser kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde osv. fra.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Børsprogram for dig, der vil blive endnu rigere (vikingen.se)