Her er Warren Buffetts metode for å bygge rikdom over tid

Utbytteaksjer er et utmerket valg for investorer som leter etter passiv inntekt. Men når det gjelder å bygge rikdom, har Warren Buffett en bedre strategi.

Warren Buffett vet hemmeligheten bak å bygge rikdom. Og mens Berkshire Hathaway eier en rekke utbytteaksjer, er Oracle of Omaha tydelig på at det å motta utbytte ikke er det som har gjort ham rik.

Ifølge Buffett er det viktige ikke om et selskap deler ut overskuddet sitt som utbytte eller ikke. Det er snarere selskapets evne til å reinvestere inntjeningen internt – med andre ord vekstutsiktene.

Utbytteaksjer

Det er vanskelig å se hvordan Buffetts suksess ikke er et resultat av utbytte. Coca-Cola – et klassisk eksempel på utbytteaksjer – er Berkshires fjerde største aksjeinvestering og en av Buffetts mest kjente suksesser.

Liker du ideen om utbytteinntekt?

Utsiktene til å investere i et selskap bare én gang og deretter lene seg tilbake og se at det potensielt gir utbytte om og om igjen?

Hvis du er begeistret over ideen om vanlige passive inntektsbetalinger, så vel som potensialet for betydelig vekst på din første investering…

Men, som Berkshires administrerende direktør forklarer i det siste brevet til aksjonærene, er grunnen til at Coca-Cola har vært en så god investering at det gradvis har økt inntjeningen. Som Buffett sier det:

Kontantutbyttet vi mottok fra Coke i 1994 var 75 millioner dollar. I 2022 hadde utbyttet økt til 704 millioner dollar. Veksten skjedde hvert år, like sikkert som bursdager. Alt Charlie og jeg trengte å gjøre var å innløse Cokes kvartalsvise utbyttesjekker.

Berkshire mottar langt mer i utbytte fra Coca-Cola nå enn for 28 år siden. Men dette er ikke et resultat av reinvestering av utbytte – Buffett har ikke reinvestert Berkshires Coca-Cola-investering siden 1994.

Det er snarere et resultat av at Coca-Cola har funnet en måte å tjene mer penger på. Dette betyr at det kan øke beløpet det returnerer til aksjonærene, og føre til at verdien av aksjen stiger.

Som Buffett påpeker, ville en lignende investering i en aksje som ikke vokste bare gi Berkshire rundt 80 millioner dollar i dag. Over tid er verdien av en voksende virksomhet enorm.

Vekstaksjer

Når det gjelder å bygge rikdom, er vekstaksjer Buffetts klare preferanser. Dette er aksjer i selskaper som har som prioritet å finne måter å øke inntjeningen per aksje på.

Ulike selskaper streber etter vekst på ulike måter. Noen ønsker å utvide sin eksisterende virksomhet, andre har som mål å skaffe seg ny virksomhet, noen bruker pengene sine til tilbakekjøp av aksjer og noen gjør en blanding av disse.

Halma og Diploma, for eksempel, har som mål å både forbedre sin eksisterende virksomhet og skaffe nye. Og Rightmove ser ut til å øke inntektene sine samtidig som den reduserer antall aksjer gjennom tilbakekjøp av aksjer.

Ingenting av dette betyr at vekstaksjer ikke gir utbytte – Halma, Diploma og Rightmove gir alle tilbake penger til investorene på denne måten. Men deres hovedprioritet er å øke inntjeningen per aksje over tid.

Som et resultat er vekstaksjer generelt sett ikke opplagte valg for investorer som leter etter passiv inntekt. De fokuserer på å øke verdien av virksomheten deres, ikke gi inntekter til aksjonærene.

For investorer som ønsker å bygge formue gradvis, er imidlertid vekstaksjer ideelle. Målet deres er å bruke pengene de genererer til å gjøre seg selv verdt mer i fremtiden enn de er i dag.

Bygg rikdom

Warren Buffetts metode for å bygge formue handler om å finne selskaper med gode vekstutsikter. Med Coca-Cola har beløpet Berkshire Hathaway mottar i utbytte økt med over 800 prosent.

Det har ingenting å gjøre med å reinvestere utbytte eller gripe en mulighet i en tid da aksjekursene var lave. Det er rett og slett et resultat av at selskapet har funnet en måte å øke verdien på aksjene sine over tid.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikings autopiloter, prisdata, tabeller og aksjekurser kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)