Grundlæggende investeringsstrategier
Investeringsstrategier er en plan for, hvordan man sparer penge op, så de kan vokse. Nogle gange kan det bare være en plan for handel med aktier, men det betyder i virkeligheden meget mere.
Likviditet, risiko og potentielt afkast
Alle investeringer afbalancerer likviditet (hvor let den kan konverteres til kontanter til andre formål), risiko (chancen for, at investeringen mister værdi) og potentielt afkast (hvor hurtigt din investering kan vokse). Balancen mellem disse tre elementer er op til din egen individuelle smag, men det er denne balance, der afgør, hvilken type investering du vælger.
Aktivklasse
Aktivklasser er det, du har som investeringer. Det kan være en meget bred vifte, men enhver komplet portefølje bør have en blanding af et par forskellige aktivklasser.
Kontanter og bankindskud
Likviditet: Meget høj Risiko: Lav Potentiel vækst: Nul eller negativ Kontanter er, tro det eller ej, en investering i sig selv. Kontanter og bankmidler, som du kan hæve direkte, er de mest likvide aktiver, fordi likviditet dybest set er, hvor hurtigt du kan omdanne en investering til kontanter. Det er værdifuldt altid at kunne bruge kontanter til det, man har lyst til. Det er derfor, nødfonde findes som kontanter og bankindskud, ikke som guldbarrer. På den anden side vokser kontanter ikke og mister værdi over tid på grund af inflation.
Indskudsbevis
Likviditet: Lav Risiko: Lav Potentiel vækst: Lav Et indskudsbevis er som en opsparingskonto med en fastlåst rente, men du kan ikke hæve kontanterne i en bestemt periode. Det er meget sikre investeringer, men på den anden side har de et meget lavt vækstpotentiale.
Aktier
Likviditet: Høj Risiko: Middel Potentiel vækst: Høj Aktier er normalt det, man tænker på, når man tænker på at investere. I forhold til en investeringsstrategi er investeringsforeninger og ETF’er med aktier det samme – at købe en del af en eller flere virksomheder til gengæld for en andel af deres overskud.
Obligationer
Likviditet: Middel Risiko: Lav Potentiel vækst: Middel Obligationer findes i tre varianter, virksomhedsobligationer, statsobligationer og andre statsobligationer. I modsætning til aktier er en obligation et lån, som du giver til en virksomhed eller en stat, og de skal betale det tilbage plus renter. Virksomhedsobligationer fra store virksomheder og statsobligationer er normalt meget sikre investeringer (og derfor er der et lavere afkast), men der findes også junk bonds, eller obligationer, der har en højere risiko for ikke at blive betalt fuldt ud tilbage. Til gengæld for den højere risiko tilbyder organisationer, der sælger junk bonds, højere renter til folk, der køber dem.
Fast ejendom
Likviditet: Lav Risiko: Middel Potentiel vækst: Middel Ejendom omfatter jord og bygninger. Indtil for ganske nylig var størstedelen af pensionsopsparingen i form af det hus, man boede i. Folk købte et hus og håbede, at værdien voksede nok i løbet af de næste 30-40 år til, at de kunne sælge det og bruge overskuddet til pensionen. Andre køber beskadigede eller nedslidte huse og reparerer dem for derefter at sælge dem med fortjeneste (det kaldes house flipping). Siden boligkrakket i 2007 er folk blevet mere forsigtige med at investere i fast ejendom, men det er stadig en meget populær investering at eje en bolig.
Ædle metaller
Likviditet: Høj Risiko: Middel Potentiel vækst: Middel Dette omfatter køb af guld og sølv. Mange investorer forsøger at købe guld og andre ædelmetaller som en investering (og for at beskytte sig mod inflation), men det har også givet bagslag i de senere år, da en “guldboble” sprang, hvilket gjorde priserne på metallerne mere ustabile end før. Det er dog stadig meget populært at have ædelmetaller som en sikring mod markedsusikkerhed i andre typer værdipapirer.
Derivat
Likviditet: Middel Risiko: Høj Potentiel vækst: Høj Derivater, som normale investorer kan købe, omfatter aktieoptioner og futures. At være et derivat betyder, at det får sin værdi fra noget andet. En aktieoption har værdi, fordi den aktie, du kan købe, har værdi (men selve kontrakten er værdiløs, hvis du ikke bruger den). Futures er gode til råvarer som olie, der leveres på en fremtidig dato. Derivater er mest nyttige til afdækning (som at købe en aktieoption på en aktie, som du tror vil stige i værdi, men som du ikke nødvendigvis ønsker at købe lige nu).
Tips og tricks
For mange år siden var et almindeligt investeringsråd, at hvis man opbyggede en investeringsstrategi til pensionering, skulle en stor del af opsparingen placeres i ens hus, som ville stige i værdi med markedsrenterne. For resten af aktiverne ville finansielle planlæggere anbefale at balancere dine aktiver mellem aktier og obligationer i henhold til din alder. Grundlæggende tager du 100, trækker din alder fra, og det bør være procentdelen af din portefølje i aktier (med resten i obligationer). Det betyder, at en 18-årig vil have 82 % af sin opsparing i aktier og 18 % i obligationer. Dette råd er lidt forældet, men det indeholder et par vigtige guldkorn, som alle investorer bør være opmærksomme på.
Læg ikke alle dine æg i én kurv
Hav altid en diversificeret portefølje, både hvad angår typer af værdipapirer og de aktier og obligationer, du vælger! Diversificér på et par forskellige niveauer. Fordel dine aktiver mellem nogle få forskellige typer værdipapirer. I det klassiske eksempel vil opspareren have omkring 50 % af sin opsparing i fast ejendom, mens de resterende 50 % er fordelt på aktier og obligationer. Det betyder, at hvis huspriserne falder, er man beskyttet ved at have en stor del af sin opsparing i aktier og obligationer. Hvis aktiemarkedet begynder at falde, er de stadig okay, fordi de har deres huse og obligationer. Værdien af obligationer bestemmes af de gældende rentesatser, så de er også beskyttet mod dette med deres andre former for sikkerhed. På den anden side nyder de også godt af, at huspriserne, aktiekurserne og renten stiger.
Brug en portefølje i udvikling
Det gamle ordsprog om “flere obligationer, når du bliver ældre” er baseret på ideen om, at din portefølje bør blive mere konservativ, når du nærmer dig pensionsalderen. Hvis du har mange aktier, som mister værdi, når du er 25 år, har du stadig 40 års indkomst til at kompensere for det. Hvis du har en masse aktier, der mister værdi, når du er 62 år, bliver det meget sværere at indhente den indkomst.
Almindelige investeringsstrategier
Hvis du er klar til at begynde at investere, er der nogle få vigtige strategier, du skal overveje. De fleste langsigtede investeringsstrategier er baseret på en eller en kombination af disse.
Køb og behold
“Hvis du ikke er villig til at eje en aktie i ti år, så lad være med at tænke på at eje den i ti minutter.” – Warren Buffet
Buy and hold-strategien er baseret på ideen om, at du laver omfattende research om det, du køber, vælger dine investeringer ud fra solide, langsigtede overvejelser og derefter køber dem og holder fast i dem, uanset hvad markedsprisen gør. Det eneste tidspunkt at sælge på er enten: – Når de underliggende årsager til, at du købte aktien, ændrer sig (f.eks. hvis virksomhedens ledelse skifter til et team med en anden forretningsstrategi, som du ikke bryder dig om), eller – Når du planlægger at forlade markedet helt Warren Buffet anses for at være den mest berømte køb-og-behold-investor.
Ulemperne
“Markedet kan forblive irrationelt længere, end du kan forblive solvent.” – John Maynard Keynes
Selv om al din research er fantastisk, og selv om det, du har investeret i, genvinder hele sin værdi i det lange løb, har du stadig en deadline for, hvornår du skal bruge pengene til at leve for som pensionist. Du har også en meget reel chance for bare at tage fejl i dit valg, og med en Buy and Hold-strategi kan du tage et stort tab, før du erkender nederlaget.
Investering i værdi
“Vid, hvad du ejer, og vid, hvorfor du ejer det.” – Peter Lynch
Værdiinvestering leder efter aktier, der er undervurderede i forhold til resten af markedet. Det betyder, at du skal lede efter virksomheder, der ser ud til at være i stærk vækst, men som endnu ikke har tiltrukket sig meget opmærksomhed fra markedet, eller nye virksomheder med solide fundamentale forhold og potentiale for vækst. Du vil købe og sælge aktier oftere med value-investering – så snart dine valg begynder at se “overprisede” eller “overvurderede” ud, vil du begynde at overveje at sælge og komme videre. Peter Lynch blev berømt for sin brug af Value Investing, da han var leder af Magellan Fund Fidelity Investments.
Ulemperne
“De fire dyreste ord i det engelske sprog er “This time it’s different”.” – Sir John Templeton
Værdiinvestering kræver, at du er meget opmærksom på virksomheder og regelmæssigt revurderer, hvor meget du mener, de er værd. Hvis du tager fejl et par gange i træk, kan du få problemer med at komme tilbage.
Aktiv handel
“At forstå værdien af et værdipapir, og om det handles over eller under den værdi, er forskellen mellem at investere og spekulere.” – Coreen T. Sol
Aktiv handel er, når du køber og sælger aktier regelmæssigt. Daytrading er, når du køber eller sælger på samme dag og forsøger at udnytte markedets udsving til at tjene penge. Aktiv handel kræver mere avanceret viden om diagrammønstre, fundamental og teknisk analyse samt risikovillighed. Til gengæld kan man opnå store afkast med aktiv handel ved at ride på markedstendenser.
Ulemperne
“Den enkelte investor bør konsekvent handle som en investor og ikke som en spekulant.” – Ben Graham
Aktiv handel kan give store afkast hurtigt, men det kan også give store tab endnu hurtigere. De fleste professionelle investorer og finansielle rådgivere anbefaler, at du kun bruger en meget lille del af din portefølje til aktiv handel, da skaden kan være svær at reparere.
Om Vikingen
Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.
Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)