Fireprosentregelen kan gjøre deg økonomisk uavhengig

Å navigere i den store verden av pensjonsplanlegging kan ofte føles som å kartlegge en kurs gjennom ukjent farvann. Retningslinjen for fireprosentregelen vekker konsekvent oppmerksomhet blant de utallige strategiene som finansplanleggere støtter – med god grunn. Det har blitt prøvd og testet mot den flyktige avkastningen i markedshistorien, og veiledet pensjonister mot en balansert og strategisk uttaksplan. Dykk dypt med meg mens vi utforsker matematikken og grunnlaget for denne regelen og hvordan den kan føre deg til stabil økonomisk uavhengighet. Reisen din til en trygg pensjonisttilværelse kan starte her hvis du fortsetter å lese.

Fireprosentregelen: definisjon og opprinnelse

Fireprosentregelen, ofte kalt Safe Withdrawal Rate (SWR), kommer fra en studie utført på 1990-tallet av finansplanlegger William Bengen. Regelen foreslår at hvis du tar ut fire prosent av pensjonssparingene det første året og justerer beløpet hvert påfølgende år for inflasjon, bør sparingen vare i 30 år.

Hvordan det fungerer

La oss bryte dette ned med et enkelt eksempel:

1. Tenk deg at du har en pensjonsportefølje på 10 000 000 SEK.

2. Du vil ta ut fire prosent av det i det første pensjonsåret, eller $400 000.

3. Hvert påfølgende år vil du justere $400 000 for inflasjon. Hvis inflasjonen for eksempel var 2 prosent, ville du ta ut 408 000 SEK året etter.

Dette forutsetter ifølge studien en pensjonsspareportefølje med 50 % aksjer og 50 % obligasjoner

Grunnlaget for fireprosentregelen er basert på historiske data om utviklingen i finansmarkedene, spesielt i USA. Da William Bengen gjennomførte sin forskning som til slutt førte til utformingen av fireprosentregelen, gjorde han visse antakelser om sammensetningen av pensjonistens investeringsportefølje. Spesielt så han på porteføljer med 50 % aksjer og 50 % obligasjoner.

1. Balanser vekst og sikkerhet: En 50/50-deling mellom aksjer og obligasjoner balanserer vekstpotensialet til aksjer og den relative sikkerheten og stabiliteten. På lang sikt har aksjer historisk gitt høyere avkastning enn obligasjoner, men de kommer også med høyere volatilitet. Obligasjoner på den annen side har en tendens til å gi mer stabil, men lavere avkastning.

2. Historiske data : Bengens forskning vurderte de verste scenarioene i markedshistorien. Han ønsket å bestemme en uttaksrate som ville ha fungert selv under de mest utfordrende periodene i finansmarkedenes historie. Med en 50/50-portefølje sørget Bengen for at selv under langvarige børsfall kunne den mer stabile obligasjonskomponenten gi en dempe.

3. Diversifisering: Denne blandingen diversifiserer porteføljen på tvers av ulike aktivaklasser, sprer og reduserer potensielt risiko. Hvis en aktivaklasse presterer dårlig (f.eks. aksjer under en markedsnedgang), kan den andre aktivaklassen gi en viss stabilitet (f.eks. kan obligasjoner holde verdien eller ikke falle så mye).

4. Rebalansering : Med en 50/50-portefølje kan pensjonister jevnlig rebalansere investeringene sine. For eksempel, hvis aksjer presterer eksepsjonelt godt i et gitt år og nå representerer 60% av porteføljen, kan pensjonisten selge noen aksjer og kjøpe obligasjoner for å gå tilbake til 50/50-allokeringen. Denne strategien sikrer til en viss grad å kjøpe lavt og selge høyt.

Det er imidlertid viktig å merke seg at selv om fireprosentregelen var basert på en 50 % aksje- og 50 % obligasjonsportefølje, betyr ikke dette at en slik allokering er optimal for alle. Individuell risikotoleranse, økonomiske behov, markedsforhold og pensjoneringsmål kan alle påvirke den ideelle aktivaallokeringen for enhver person. Som sådan bør fireprosentregelen og tilhørende porteføljeallokering brukes som et utgangspunkt eller en retningslinje, ikke en uforanderlig regel.

Hvordan fireprosentregelen kan veilede deg til økonomisk uavhengighet

1. Bestem dine årlige utgiftsbehov: Først må du vite hvor mye du forventer å bruke hvert år i pensjonisttilværelsen. La oss si at du bestemmer deg for at du trenger 400 000 SEK årlig.

2. Beregn nødvendig kapital: For å finne ut hvor mye du trenger å spare, del dine årlige utgifter med 4 %. Med vårt eksempel: SEK 400 000 delt på 0,04 = SEK 10 000 000. Du vil altså trenge en portefølje på ti millioner kroner for å støtte et årlig uttak på 400 000 kroner etter fireprosentregelen.

3. Sett spare- og investeringsmål: Når du kjenner målporteføljestørrelsen din, kan du jobbe bakover for å finne ut hvor mye du trenger å spare og investere hver måned, gitt en forventet avkastning på investeringene dine.

4. Revider og juster: Reisen til økonomisk uavhengighet er ikke hugget i stein. Det er viktig å gå gjennom tallene dine og justere for endringer i utgifter, investeringsavkastning og andre faktorer som kan påvirke dine økonomiske behov eller veksten i porteføljen din.

Begrensninger og hensyn

1. Endrede markedsforhold: fire prosent-regelen er basert på tidligere markedsforhold. Fremtidige markeder gir kanskje ikke den samme avkastningen, spesielt gitt at rentene de siste årene har vært historisk lave og plutselig har gått høyere, noe som potensielt kan påvirke obligasjonsrentene og deres prising basert på avkastning.

2. Forventet levealder: Hvis du lever lenger enn 30 år etter pensjonering eller pensjonerer deg tidlig, kan det hende du må vurdere en lavere uttaksrate for å sikre at pengene dine varer.

3. Fleksibilitet: Det er viktig å være fleksibel i pengebruken. I år når porteføljen din gir dårligere resultater, kan du vurdere å ta ut mindre.

4. Andre inntektskilder: Regelen tar ikke hensyn til andre inntektskilder som pensjon eller deltidsarbeid etter pensjonering. Disse kan supplere dine uttak og redusere belastningen på porteføljen din.

Å tenke på

• Sikker uttaksstrategi: Fireprosentregelen tilbyr en plan for å trekke ned pensjonssparing uten å tappe banken raskt.

• Grunnlaget for markedshistorie: Denne retningslinjen er forankret i finansmarkedenes historiske resultater, og gir pensjonister et kurs som er testet mot tøffe økonomiske tider.

• Balanseringsregelen: Regelen balanserer potensiell vekst og investeringssikkerhet ved å anbefale en 50/50-deling mellom aksjer og obligasjoner.

• Diversifisert tilnærming: En jevn fordeling mellom aksjer og obligasjoner sprer risiko, noe som gir en viss sikkerhet under markedsvolatilitet.

• Tilpasningsevne: Selv om fireprosentregelen er et godt utgangspunkt, kan individuelle forhold og markedsforhold kreve justeringer.

Konklusjon

Å forstå prinsippene for fireprosentregelen er avgjørende for de som streber etter økonomisk uavhengighet. Denne retningslinjen handler om å kombinere tidligere markedsdata med en balansert investeringsstrategi, for å sikre at pensjonister har en sjanse til å kjempe mot markedsnedganger og lang levetid. Men mens den etablerer et robust rammeverk, kan regelen kreve tilpasning til individuelle nyanser og det stadig skiftende økonomiske landskapet for å oppnå ekte økonomisk fred.

Fireprosentregelen er en nyttig rettesnor for de som ønsker å oppnå økonomisk selvstendighet. Individuelle omstendigheter varierer imidlertid, og det anbefales alltid å konsultere en sertifisert finansiell planlegger for å sikre at din pensjoneringsstrategi er skreddersydd til dine unike behov.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)