Fireprocentsreglen kan gøre dig økonomisk uafhængig

At navigere i den store verden af pensionsplanlægning kan ofte føles som at sætte en kurs gennem ukendt farvand. Fireprocentsreglen tiltrækker sig konstant opmærksomhed blandt de utallige strategier, som finansielle planlæggere støtter – med god grund. Den er afprøvet og testet i forhold til markedets ustabile afkast og vejleder pensionister i en afbalanceret og strategisk udbetalingsplan. Dyk dybt med mig, når vi udforsker matematikken og grundlaget for denne regel, og hvordan den kan føre dig til stabil økonomisk uafhængighed. Din rejse til en sikker pension kan starte her, hvis du læser videre.

Fireprocentsreglen: definition og oprindelse

Reglen om de fire procent, ofte kaldet Safe Withdrawal Rate (SWR), stammer fra en undersøgelse foretaget i 1990’erne af finansplanlæggeren William Bengen. Reglen siger, at hvis du hæver 4% af din pensionsopsparing det første år og justerer det beløb hvert efterfølgende år for inflation, vil din opsparing kunne holde i 30 år.

Sådan fungerer det

Lad os forklare det med et simpelt eksempel:

1. Forestil dig, at du har en pensionsportefølje på 10.000.000 SEK.

2. Du ville hæve fire procent af det i det første år af din pensionering, eller 400.000 dollars.

3. Hvert efterfølgende år skal du justere 400.000 dollars for inflation. Hvis inflationen f.eks. var 2%, ville du hæve 408.000 SEK det følgende år.

Undersøgelsen tager udgangspunkt i en pensionsopsparingsportefølje med 50% aktier og 50% obligationer.

Fireprocentsreglen er baseret på historiske data om udviklingen på de finansielle markeder, især i USA. Da William Bengen udførte sin forskning, der i sidste ende førte til udformningen af fireprocentsreglen, gjorde han visse antagelser om sammensætningen af pensionistens investeringsportefølje. Specifikt kiggede han på porteføljer med 50 % aktier og 50 % obligationer.

1. Balancér vækst og sikkerhed: En 50/50-fordeling mellem aktier og obligationer balancerer aktiernes vækstpotentiale med den relative sikkerhed og stabilitet. På lang sigt har aktier historisk set givet højere afkast end obligationer, men de kommer også med højere volatilitet. Obligationer har på den anden side tendens til at give mere stabile, men lavere afkast.

2. Historiske data: Bengens forskning tog udgangspunkt i de værste scenarier i markedets historie. Han ønskede at fastsætte en udbetalingsrate, der ville have fungeret selv i de mest udfordrende perioder i finansmarkedernes historie. Med en 50/50-portefølje sikrede Bengen, at selv under langvarige nedture på aktiemarkedet kunne den mere stabile obligationskomponent give en stødpude.

3. Diversificering: Denne blanding diversificerer porteføljen på tværs af forskellige aktivklasser, hvilket spreder og potentielt reducerer risikoen. Hvis en aktivklasse klarer sig dårligt (f.eks. aktier under en markedsnedgang), kan den anden aktivklasse give en vis stabilitet (f.eks. kan obligationer bevare deres værdi eller ikke falde så meget).

4. Rebalancering: Med en 50/50-portefølje kan pensionister regelmæssigt rebalancere deres investeringer. Hvis aktier for eksempel klarer sig exceptionelt godt i et givet år og nu udgør 60% af porteføljen, kan pensionisten sælge nogle aktier og købe obligationer for at vende tilbage til 50/50-fordelingen. Denne strategi sikrer, at man til en vis grad køber lavt og sælger højt.

Det er dog vigtigt at bemærke, at selv om 4%-reglen var baseret på en portefølje med 50% aktier og 50% obligationer, betyder det ikke, at en sådan fordeling er optimal for alle. Individuel risikotolerance, økonomiske behov, markedsforhold og pensionsmål kan alle påvirke den ideelle aktivfordeling for enhver person. Som sådan bør fireprocentsreglen og dens tilhørende porteføljefordeling bruges som et udgangspunkt eller en retningslinje, ikke en uforanderlig regel.

Hvordan fireprocentsreglen kan guide dig til at opnå økonomisk uafhængighed

1. Bestem dit årlige udgiftsbehov: Først skal du vide, hvor meget du forventer at bruge hvert år, når du går på pension. Lad os sige, at du beslutter, at du har brug for 400.000 kr. om året.

2. Beregn den nødvendige kapital: For at finde ud af, hvor meget du skal spare op, dividerer du dine årlige udgifter med 4 %. I vores eksempel: 400.000 SEK divideret med 0,04 = 10.000.000 SEK. Du skal altså have en portefølje på 10 millioner svenske kroner for at kunne trække 400.000 svenske kroner ud om året under fireprocentsreglen.

3. Sæt opsparings- og investeringsmål: Når du kender din ønskede porteføljestørrelse, kan du arbejde baglæns for at finde ud af, hvor meget du skal spare op og investere hver måned, givet et forventet afkast på dine investeringer.

4. Revider og juster: Rejsen til økonomisk uafhængighed er ikke hugget i sten. Det er vigtigt at gennemgå dine tal og justere for ændringer i udgifter, investeringsafkast og andre faktorer, der kan påvirke dine økonomiske behov eller væksten i din portefølje.

Begrænsninger og overvejelser

1. Ændrede markedsforhold: Fireprocentsreglen er baseret på tidligere markedsforhold. Fremtidige markeder giver måske ikke de samme afkast, især fordi renterne i de senere år har været historisk lave og pludselig er steget, hvilket potentielt påvirker obligationsrenterne og deres prisfastsættelse baseret på afkast.

2. Levetid: Hvis du lever længere end 30 år efter pensionering eller går tidligt på pension, kan det være nødvendigt at overveje en lavere udbetalingsrate for at sikre, at dine penge holder.

3. Fleksibilitet: Det er vigtigt at være fleksibel i sit forbrug. I år, hvor din portefølje underpræsterer, kan du overveje at trække mindre ud.

4. Andre indtægtskilder: Reglen tager ikke højde for andre indtægtskilder som pension eller deltidsarbejde efter pensionering. Disse kan supplere dine udbetalinger og reducere byrden på din portefølje.

Ting at overveje

– Sikker udbetalingsstrategi: 4%-reglen tilbyder en plan for at udbetale pensionsopsparinger uden hurtigt at nedbryde indskuddet.

– Markedshistoriens fundament: Denne retningslinje er forankret i finansmarkedernes historiske resultater, hvilket giver pensionister en kurs, der er testet i hårde økonomiske tider.

– Balancegang: Reglen balancerer potentiel vækst og investeringssikkerhed ved at anbefale en 50/50-fordeling mellem aktier og fast indkomst.

– Diversificeret tilgang: En ligelig fordeling mellem aktier og obligationer spreder risikoen og giver en vis sikkerhed under markedsvolatilitet.

– Tilpasningsevne: Mens 4%-reglen er et godt udgangspunkt, kan individuelle omstændigheder og markedsforhold kræve justeringer.

Konklusion

Det er afgørende at forstå principperne i fireprocentsreglen for dem, der stræber efter økonomisk uafhængighed. Denne retningslinje handler om at kombinere tidligere markedsdata med en afbalanceret investeringsstrategi for at sikre, at pensionister har en chance for at kæmpe mod markedsnedgang og lang levetid. Men selvom den etablerer en robust ramme, kan det at opnå ægte økonomisk fred kræve, at reglen tilpasses individuelle nuancer og det stadigt skiftende økonomiske landskab.

Fireprocentsreglen er en nyttig retningslinje for dem, der ønsker at opnå økonomisk uafhængighed. Men individuelle omstændigheder varierer, og det anbefales altid at rådføre sig med en certificeret finansiel planlægger for at sikre, at din pensionsstrategi er skræddersyet til dine unikke behov.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikings autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Børsprogram for dig, der vil blive endnu rigere (vikingen.se)