Euro, nummer to i valutahandel

Euroen (EUR) kom på andenpladsen efter den amerikanske dollar (USD) med hensyn til global likviditet, efterfulgt af den japanske yen (JPY) og det britiske pund (GBP). Valutahandlere spekulerer i EUR-styrke og -svaghed gennem valutapar, der etablerer sammenlignelig værdi i realtid. Selvom mæglerne tilbyder dusinvis af relaterede kryds, fokuserer de fleste kunder på de seks mest populære par:

– Amerikanske dollar (USD) – EUR/USD

– Schweizisk franc (CHF) – EUR / CHF

– Japansk yen (JPY) – EUR // JPY

– Britisk pund (GBP) – EUR/GBP

– Australske dollar (AUD) – EUR/AUD

– Canadisk dollar (CAD) – EUR/CAD

EUR handles kontinuerligt fra søndag aften til fredag eftermiddag i USA, hvilket giver betydelige profitmuligheder. Volumen og volatilitet kan dog variere meget i hver 24-timers cyklus, hvor bid/ask-spændene for de mindre populære par udvides i stille perioder og indsnævres i aktive perioder. Selv om muligheden for at åbne og lukke positioner når som helst er en vigtig fordel ved forex, udvikles de fleste handelsstrategier i aktive perioder.

Mange valutahandlere fokuserer deres fulde opmærksomhed på EUR/USD-krydset, det mest populære og likvide valutamarked i verden. Krydset opretholder en stram spredning over 24-timers cyklussen, mens flere intradag-katalysatorer sikrer, at prishandling vil skabe handelstendenser i begge retninger og langs alle tidsrammer. Lang- og kortsigtede udsving fungerer også ekstremt godt med klassiske rangebound-strategier, herunder swing trading og trading channels.

Katalysatorer for europrisen

Det bedste tidspunkt at handle med euro falder sammen med offentliggørelsen af økonomiske data samt åbningstiderne for aktie-, options- og futuresbørser. At planlægge forud for disse dataudgivelser kræver tosidet research, da lokale (eurozone-) katalysatorer kan flytte populære par med samme intensitet som katalysatorer i hvert af de andre valutapar. Desuden kan amerikanske økonomiske data have størst indflydelse på alle valutaer på grund af EUR/USD-parrets dominerende betydning.

Desuden er EUR-kryds eksponeret for økonomiske og politiske makrobegivenheder, der udløser stærkt korrelerede prisaktioner på tværs af aktie-, valuta- og obligationsmarkeder over hele verden. Kinas devaluering af yuanen i august 2015 er en perfekt illustration. Selv naturkatastrofer har evnen til at skabe denne form for koordineret respons, som den japanske tsunami i 2011 beviste.

Økonomiske udgivelser

Månedlige økonomiske data for euroområdet offentliggøres normalt kl. 14.00 Eastern Time (ET) i USA eller kl. 8.00 CET. Tidssegmentet fra 30 til 60 minutter før disse udgivelser og en til tre timer efter fremhæver en enormt populær periode for handel med EUR-par, da nyhederne vil påvirke mindst tre af de fem mest populære kryds. Den overlapper også med optakten til den amerikanske handelsdag og tiltrækker betydelige mængder fra begge sider af Atlanten.

Amerikanske økonomiske nøgletal plejer at blive offentliggjort mellem kl. 12.00 og 16.00. 08.30 og 10.00 ET og genererer også ekstraordinære EUR-handelsvolumener med høje odds for stærkt trendende prisbevægelser i de mest populære par. Japanske dataudgivelser får mindre opmærksomhed, da de har tendens til at udkomme på et senere tidspunkt. 16.30. og 22:00 ET, når euroområdet er midt i søvncyklussen. Ikke desto mindre kan handelsvolumen for EUR/JPY- og EUR/USD-parret stige kraftigt omkring disse tidszoner.

Åbningstider for euro og aktier

Mange EUR-traderes tidsplaner følger nogenlunde børstiderne, og de koncentrerer deres aktiviteter, når børserne i Frankfurt og New York og futures- og optionsmarkederne i Chicago er åbne. Denne lokalisering skaber en stigning i handelsvolumen omkring midnat på den amerikanske østkyst, som fortsætter hele natten og ind i den amerikanske frokostpause, hvor valutahandlen kan falde kraftigt.

Centralbankernes dagsordener ændrer dog denne aktivitetscyklus, og valutahandlere over hele verden bliver ved deres skriveborde, da Federal Reserve (FOMC) efter planen vil offentliggøre en rapport kl. 14.00. ET-rentebeslutning eller referatet fra det foregående møde. Bank of England (BOE) offentliggør sine rentebeslutninger kl. 07.00 ET, mens Den Europæiske Centralbank (ECB) følger efter kl. 07.45 ET, og begge offentliggørelser finder sted i centrum af EUR-volumenaktiviteten.

Syv faktorer, der påvirker eurokursen

For at forstå de faktorer, der påvirker euroen, er vi først nødt til at forstå, hvad denne valuta egentlig er, og hvordan dens valutakurs generelt bestemmes.

Euroen er den officielle valuta i Den Europæiske Union, som består af 19 medlemsstater. Den er også blandt de mest likvide valutaer i verden. Ifølge Den Internationale Standardiseringsorganisation (ISO) betegnes den som EUR eller med symbolet €. Den Europæiske Centralbank (ECB) er den myndighed, der regulerer denne valuta.

Hvad bestemmer valutakursen?

En række faktorer (økonomiske, politiske, miljømæssige osv.) påvirker valutakursen. Alle er sammenflettede. En af de vigtigste faktorer er centralbankernes indsats. Disse myndigheder træffer de relevante rentebeslutninger for at justere økonomiske indikatorer og valutakurser.

Der findes tre typer af valutakurser. Disse er:

1. Fast valutakurs, et officielt fastsat forhold mellem valutaer i forskellige lande. Den er baseret på paritet mellem nationale valutaer.

2. flydende valutakurs, en frit skiftende valutakurs, som afhænger af udbud og efterspørgsel.

3. Fleksibel (eller flydende) valutakurs, der afhænger af regeringen, som kan indføre restriktioner på import og eksport af udenlandsk valuta. Denne type valutakurs blev legitimeret på Jamaica-konferencen i 1976.

Nøglefaktorer, der påvirker prisen på euroen

Euroen er den næstmest populære valuta i verden. Ud over sin popularitet bevarer euroen sin position på valutamarkedet, og derfor er det vigtigt at forstå, hvad der påvirker dens værdi.

1. Den Europæiske Centralbank

Denne uafhængige myndighed er ansvarlig for at kontrollere valutakursen med forskellige finansielle håndtag, hvoraf det vigtigste er renten, som regulerer inflationen og den økonomiske vækst.

ECB fastsætter valutakursen og justerer den ved at analysere mængden af penge i omløb, vækstdata og indekser relateret til ændringer i forbrugerpriserne i EU.

Prisen på en euro bestemmes af stigningen eller faldet i den rente, som ECB fastsætter. Jo højere den er, jo stærkere bliver euroen.

2. Forholdet mellem euroen og den amerikanske dollar

Begivenheder i forbindelse med den amerikanske dollar har en direkte indvirkning på euroen og får dens pris til at svinge. Efterspørgslen efter den amerikanske valuta og politiske eller økonomiske ændringer i USA påvirker konstant euroen. Negative begivenheder fører til en stigning i prisen på euroen, mens de positive tendenser i forhold til dollaren bidrager til et fald i euroens værdi.

3. Stabilitet i Europa

Euroen er den officielle valuta i 19 europæiske lande, hvilket betyder, at prisen på en euro afhænger af den økonomiske og politiske stabilitet i disse lande såvel som i EU som helhed. Her er de faktorer, du skal være opmærksom på, når du analyserer EU’s økonomiske og politiske miljø:

– Inflationsrater i euroområdet

– Indeks for arbejdsliv og indkomst

– Det økonomiske klima i de enkelte EU-lande, men især i Tyskland.

– Dynamik mellem exliort og imliort

– Offentliggørelse af indekser og rentesatser

– Stabilitet i banksystemet

– Udtalelser fra repræsentanter for politiske kræfter og ledende politikere og embedsmænd i Europa.

4. Analytiske myndigheder

Prognoser er et stærkt værktøj, som kan skabe ravage på finansmarkederne. Når det er sagt, skal det nævnes, at deres virkning normalt er kort, da alle data skal bekræftes med det samme, og hvis det ikke sker, vil markedet hurtigt stabilisere sig.

Men prognoser for den videre udvikling i euroområdet, valutakursen og kritiske politiske og økonomiske aktørers handlinger kan påvirke euroen og dens pris. Disse prognoser kan udløse udbredt panik, køb og salg af valutaen og skabe ustabilitet i euroen.

5. Makroøkonomisk statistik

Disse statistikker bestemmes af nedenstående indikatorer:

– Gdli

– Arbejdsløshedsprocent

– Industriel produktion

– ØMU’en har udfordringer med inflationen

– Handelsbalance

Bemærk venligst

For at sikre en stabil valutakurs for euroen skal de økonomiske indikatorer, der er nævnt ovenfor, være positive.

6. Aktiemarked

De europæiske aktiemarkedsindekser er med til at bestemme udviklingen i euroområdets økonomier. De giver dig mulighed for at identificere de årsager, der påvirker euroen.

Aktiekurserne er en af indikatorerne for ændringer i valutakursen. Et kraftigt fald eller en stigning i krydskursen med den japanske yen kan ændre bevægelsesretningen for EUR/USD-parret i løbet af den europæiske handelssession.

Sørg derfor for at følge valutaparene EUR/GBP og EUR/CHF nøje under den europæiske session. Et stort antal handler kan ændre prisen på euroen dramatisk. Værdien af denne valuta afhænger i høj grad af magtbalancen på markedet.

7. Politisk klima

Prisen på en euro er resultatet af politiske beslutninger og relationer mellem mange lande. Beslutninger truffet af EU, dets ledere, partnere, fonde og organisationer er det, der påvirker euroens stabilitet.

Det er ikke usædvanligt, at ECB og nationalbankerne i de førende europæiske lande ikke kan nå til enighed om et bestemt politisk spørgsmål, hvilket fører til en destabilisering af euroen.

Lad os huske EU’s beslutning om at overvinde gældskrisen i de perifere lande i euroområdet. Manglen på en konsekvent tilgang førte til en depreciering af euroen i 2011.

På baggrund af ovenstående er det sikkert at sige, at eurokrisen er påvirket af en række faktorer, der bestemmes af de vigtigste aktører, såsom lande, banker, politiske ledere, analysebureauer og børser.

Hvis du handler med euro, skal du holde øje med tendenserne og analysere dem. Husk, at nogle faktorer kan skabes kunstigt for at destabilisere valutamarkedet. Så hold fokus og handl med omtanke!

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)