Disse syv aktier udbetaler årligt 98 milliarder dollars i udbytte.

På lang sigt har udbytteaktier kørt i cirkler omkring virksomheder, der ikke tilbyder noget udbytte. Disse gennemprøvede virksomheder udbetaler mellem 11,2 og 22,3 milliarder dollars i årligt udbytte til deres aktionærer.

Aktiemarkedet har plads til en række forskellige investeringsstile. At købe og beholde gennemprøvede udbytteaktier i lange perioder er tilfældigvis en af de mere succesfulde strategier.

Styrken ved indkomstinvestering er bestemt eksemplificeret af en undersøgelse, der blev offentliggjort for 10 år siden fra formueforvaltningsafdelingen i JPMorgan Chase. Undersøgelsen viste, at offentlige virksomheder, der påbegyndte og øgede deres udbetalinger mellem 1972 og 2012, gav et årligt afkast på 9,5 procent. Til sammenligning har virksomheder, der ikke tilbyder udbytte, kun haft et årligt afkast på 1,6 procent i samme periode.

Mens de fleste investorer har tendens til at fokusere på afkast, skiller nogle mærkevarevirksomheder sig ud ved størrelsen af deres nominelle dollarudbetalinger. Her følger nogle af de største “givere” på Wall Street. Disse syv udbytteaktier udbetaler tilsammen 98,2 milliarder dollars om året til deres aktionærer.

Microsoft: 22,29 mia. dollars i årligt udbytte til aktionærerne

Lad dig ikke narre af Microsofts beskedne udbytte på 0,9 %: Tech-aktien Microsoft er en udbytteaktie! Virksomheden har øget sin årlige basisudbetaling 14 år i træk og udbetaler i øjeblikket mere end 22 milliarder dollars til sine aktionærer hvert år (baseret på den kvartalsvise udbetaling på 0,75 dollars pr. aktie).

Den ikke så subtile hemmelighed bag Microsofts succes er fortsat, at de blander det gamle med det nye. De fleste investorer overser virksomhedens ældre forretning (såsom Windows-operativsystemet) uden at indse, at disse generelt langsomt voksende segmenter stadig genererer masser af pengestrømme og har velidentificerede voldgrave. Disse penge giver Microsoft mulighed for at investere i højere vækstinitiativer og foretage indtægtsskabende opkøb.

Hvad angår det “nye”, er Microsoft gået all in på cloud-tjenester. Azure er verdens næststørste udbyder af cloud-infrastrukturtjenester, og de har vundet over Amazon, hvis Amazon Web Services har den største markedsandel. Microsofts vedvarende tocifrede vækstrate og massive kassebeholdning lover godt for fremtiden.

Apple: 15 mia. dollars i årligt udbytte

En anden udbytteaktie, der kan få indkomstinvestorer til at klø sig i hovedet, er Apple, det største børsnoterede selskab i USA. Selvom virksomhedens udbytte er på sølle 0,6 procent, svarer den kvartalsvise udbetaling på 0,24 dollars til 15 milliarder dollars i årligt udbytte til aktionærerne.

Apple bidrager med et af de mest pålidelige og anerkendte brands. Forbrugerne har en tendens til at være meget loyale over for deres produkter, og virksomhedens iPhone har været helt dominerende i USA, siden en 5G-kompatibel version kom på butikshylderne i fjerde kvartal af 2020.

Men det, virksomheden virkelig trives med, er innovation, og CEO Tim Cook fører i øjeblikket tilsyn med omdannelsen af Apple til en platformsvirksomhed. Selvom de ikke har tænkt sig at opgive de fysiske produkter, som har gjort virksomheden populær hos forbrugerne (iPhone, iPad og Mac), er de ved at udvikle sig som virksomhed til at fokusere endnu mere på abonnementstjenester. Dette tiltag bør forbedre virksomhedens driftsmargin over tid og øge kundeloyaliteten yderligere.

ExxonMobil: 14,52 milliarder dollars i årligt udbytte

Energisektoren er normalt kendt for høje udbytter, og olie er bestemt ingen undtagelse. Det integrerede olie- og gasselskab ExxonMobil, som har øget sin årlige basisudbetaling 40 år i træk, forventes at udbetale lidt over 14,5 mia. dollars til sine aktionærer i løbet af de næste 12 måneder.

En af grundene til, at ExxonMobil har været en så stabil betaler af indtægtssøgere, er dens operationelle struktur. Som et integreret energiselskab genererer det sine saftigste marginer fra boring. Men det driver også downstream-aktiver, såsom raffinaderier og kemiske fabrikker. Hvis prisen på råolie falder, har efterspørgslen efter downstream-produkter en tendens til at stige. Det fungerer som en sikring, der sikrer en stabil strøm af pengestrømme fra driften.

Makroøkonomiske faktorer har også for det meste været til ExxonMobils fordel. Siden pandemiens begyndelse har der været mangel på råolie. Det vil sige, at reducerede kapitalinvesteringer fra globale energiselskaber, sammen med Ruslands invasion af Ukraine (som ikke har nogen klar slutdato), har begrænset de globale olieforsyninger. Det bør give et løft til spotprisen på råolie.

JPMorgan Chase: 12,22 mia. dollars i årligt udbytte

Sammen med energi er finansielle aktier – især bankaktier – kendt for at returnere en masse kapital til deres aktionærer. USA’s førende bank målt på aktiver, JPMorgan Chase, forventes at udbetale mere end 12,2 mia. dollars i udbytte til sine aktionærer i løbet af de næste 12 måneder.

Brændstoffet bag dette udbytte er renter og tid. Mens forbrugere med kreditkortgæld og nye boligkøbere ikke nyder godt af den kumulative stigning på 525 basispoint i den føderale rente siden marts 2022, gør bankerne det bestemt. Hver rentestigning fra Federal Reserve resulterer i yderligere nettorenteindtægter for banker med udestående lån med variabel rente.

Tiden er også en ven af JPMorgan Chase. Selvom banker er cykliske og derfor udsatte for kredittab og misligholdelser under recessioner, er nedturene i den amerikanske og globale økonomi relativt kortvarige. Af de 12 recessioner i USA efter Anden Verdenskrig har kun tre varet i mindst 12 måneder. Det betyder, at bankaktierne boomer, og at virksomhederne låner meget mere ud, end de er i defensiven.

Chevron: 11,54 milliarder dollars i årligt udbytte

Den integrerede olie- og gasaktie Chevron har øget sin årlige basisudbetaling i hvert af de sidste 36 år, og den er på vej til at udbetale mere end 11,5 mia. dollars i udbytte til aktionærerne på årsbasis.

Chevron nyder godt af mange af de samme katalysatorer som ExxonMobil. Virksomhedens upstream-boreaktiviteter trives med en stram global olieforsyning, og dens integrerede aktiviteter fører til gennemsigtige og forudsigelige pengestrømme fra driften.

At kunne forudsige pengestrømme fra driften mindst et år i forvejen er det, der giver Chevrons ledelse og bestyrelse tillid til at afsætte kapital til nye projekter og godkende et aktietilbagekøbsprogram på op til 75 milliarder dollars.

Deres balance er også uberørt. Selv om ExxonMobil ikke er nogen slapsvans, var Chevrons nettogældsprocent ved udgangen af juni-kvartalet kun 7 procent, hvilket giver virksomheden en overlegen finansiel fleksibilitet sammenlignet med andre store energiselskaber.

Johnson & Johnson: 11,47 milliarder dollars i årligt udbytte

Sundhedsaktien Johnson & Johnson er kendt for at fylde investorernes tegnebøger op. J&J har øget sit årlige basisudbytte i hvert af de sidste 61 år og forventes at udbetale næsten 11,5 milliarder dollars til sine aktionærer næste år.

Omsætningsmikset har været en af de vigtigste katalysatorer for udbyttevæksten. I mere end et årti har virksomheden flyttet sit salgsfokus til lægemidler. Selvom mærkevaremedicin har begrænsede perioder med salgseksklusivitet, genererer de overlegne marginer og giver Johnson & Johnson en enestående prisstyrke. Fortsatte investeringer i lægemiddelforskning og samarbejde kan øge J&J’s driftsmargin yderligere.

Den anden faktor, der er ansvarlig for virksomhedens udbyttevækst, er kontinuitet i ledelsen. I de 137 år, der er gået, siden J&J blev grundlagt, har virksomheden kun haft otte administrerende direktører, inklusive den nuværende administrerende direktør Joaquin Duato. At have konsekvente lederpositioner sikrer, at vækstinitiativer implementeres korrekt fra start til slut.

Verizon Communications: 11,17 milliarder dollars i årligt udbytte

Den syvende og sidste udbytteaktie, der udbetaler en stor nominel udbetaling, er teleselskabet Verizon Communications. Baseret på det kvartalsvise udbytte på 0,665 USD pr. aktie bør selskabet udbetale næsten 11,2 milliarder USD til sine aktionærer i løbet af de næste 12 måneder.

Der ser ud til at være to faktorer, der driver Verizons høje udbytte. Til at begynde med peger nålen en smule højere på grund af 5G-revolutionen. Hurtigere downloadhastigheder tilskynder forbrugerne til at bruge mere data, hvilket er en fordel for Verizons trådløse segment. I mellemtiden hjælper 5G-hastigheder virksomheden med at tilføje bredbåndsbrugere i det hurtigste tempo i årevis.

Det andet positive for Verizon er, at de leverer næsten essentielle tjenester. Uanset hvor godt eller dårligt den amerikanske økonomi klarer sig, er forbrugerne meget tilbageholdende med at opgive deres smartphones, trådløse tjenester eller internetadgang. Historisk lave churn-rater betyder, at Verizon kan regne med et forudsigeligt cash flow.

Amerikanske aktiekursdata

Hos Vikingen kan du finde kursdata på alle nordiske aktier, men også på amerikanske aktier. Nasdaq koster kun 79 SEK om måneden, og for den samme pris får du aktierne på
New York Stock Exchange
.

Om vikingen

Med Viking’s signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikings autopiloter, prisdata, tabeller og aktiekurser kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde osv. fra.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Børsprogram for dig, der vil blive endnu rigere (vikingen.se)