Varför inkomst är nyckeln till ekonomisk framgång

Vad är det viktigaste när det gäller att bygga välstånd och ekonomisk framgång? Är det vad du investerar i? Är det när du börjar? Hur är det med ditt tankesätt?

Allt eftersom tiden har gått har jag blivit allt mer övertygad om att den bästa förutsägelsen om huruvida någon sannolikt kommer att bygga rikedom är – deras inkomst. Det är inte deras tillgångsallokering, deras investeringskunskap eller deras finansiella mål som spelar roll. Berätta för mig någons inkomst och det kommer att berätta mer om deras förmåga att bygga välstånd än bara om något annat.

Jag kan redan höra svaren strömma in, “Vad sägs om någons utgifter? Det finns gott om kändisar som hade väldigt höga inkomster men som ändå slutade panka!” Jag håller inte med. Inkomst är inte ett tillräckligt villkor för att bygga upp välstånd, men för de flesta människor är det ett nödvändigt. Med andra ord, en hög inkomst i sig gör dig inte rik, men nästan varje person som är rik hade en hög inkomst.

Finns det undantag? Självklart gör de det. Morgan Housels The Psychology of Money lyfte fram fallet med Ronald Read, en bensinstationsvakt/vaktmästare som gav bort det mesta av sin förmögenhet på 8 miljoner dollar när han dog vid 92 års ålder. Tyvärr för dig skulle det kräva en kombination av extrem sparsamhet och att replikera hans framgång och en mycket lång tidshorisont.

Read investerade i 69 år (och arbetade i 50 av dem), under vilken tid amerikanska aktier genererade en årlig avkastning på 6,7 % (inklusive utdelningar och justering för inflation). Om vi antar att Read justerade sina månatliga bidrag för inflation, skulle han ha behövt investera 40 dollar i månaden i amerikanska aktier från och med 1946 för att ha 8 miljoner dollar 2014. 40 dollar i månaden kanske inte verkar så mycket, men 1946 var medelinkomsten runt 100 dollar per månad. månad.

Detta betyder att Read behövde en besparing på 40 %+ i 69 år samtidigt som den matchade marknadens totala avkastning för att bygga upp sin förmögenhet! Detta kan låta enkelt i teorin, men det är otroligt svårt i praktiken.

Oavsett hur du ser på det, visar historien om Ronald Read att bygga välstånd utan en hög inkomst kräver att du är en outlier på flera andra dimensioner. Du behöver mer tid, mindre utgifter, bättre prestanda eller någon blandning av de tre för att generera en så stor förmögenhet.

Men det finns ett mycket enklare sätt – hitta sätt att öka din inkomst. När allt kommer omkring är inkomstnivån mer korrelerad med sparandegraden än någon annan mätning jag har sett.

Forskare fann samma positiva samband mellan inkomst och sparande i Consumer Expenditure Survey (CEX), Panel Study of Income Dynamics (PSID) och Survey of Consumer Finances (SCF) i deras artikel “Do the Rich Save More?

Efter att ha undersökt var och en av dessa oberoende datakällor drog forskarna slutsatsen: sammanfattningsvis tyder de hittills presenterade resultaten starkt på att sparandena ökar med livsinkomsten bland hushållen i arbetsför ålder.

Om du fortfarande inte är övertygad, överväg den här analysen från New York Times som fann att hushållen med lägsta inkomster i USA såg den största ökningen av sina checkkontosaldon omedelbart efter att covid-19-stimulanscheckarna skickades ut:

Det finns anekdotiska bevis som stödjer detta också. Som en kvinna med lägre inkomster sa i den här NYT-artikeln efter att ha tagit emot två stimulanscheckar, “‘Det här är de mesta pengar jag någonsin sett på mitt bankkonto.”

Hennes erfarenhet återspeglar den för miljontals amerikaner som fick federala stimulanscheckar, vilket minskade fattigdomen med det största beloppet på fem decennier.

Det kan tyckas uppenbart att det enklaste sättet att få människor att spara mer pengar är att ge dem mer pengar (eller få dem att tjäna dem), men detta är inte självklart för alla. Hur vet jag? För jag ser fortfarande många argument för motsatsen.

Det tyder på att de rika och de fattiga tjänar lika mycket pengar, men de fattiga kan helt enkelt inte kontrollera sina utgifter. Det innebär att fattiga människor har ett beteendeproblem, när det de verkligen har är ett inkomstproblem.

Men detta är vad privatekonomibranschen inte vill erkänna. De vill inte prata om inkomstproblemet, eftersom det är mycket lättare att skylla på “utgiftsproblemet”. Det är mycket lättare att demonisera lattes än att ta itu med inkomstskillnaderna. Det är mycket lättare att prata om beteende när enkel matematik räcker. Som jag gillar att säga:

Inget tankesätt i världen kan kompensera för en otillräcklig balans

Du kan inte hålla med hur mycket du vill, men i slutet av dagen måste du bevisa din poäng. Du måste ge bevis för att stödja det du säger. Och jag vet att du inte har det. Du kan inte bevisa att tankesätt spelar roll, men jag kan bevisa att inkomst spelar roll.

Inkomst har betydelse för alla. Det är viktigt för de unga och de fattiga. Det är viktigt för dem som för närvarande bygger sitt boägg. Och det har till och med betydelse för de rika som kan tjäna mycket på sina investeringar idag på grund av pengarna de tjänade (och sparade) i sitt förflutna.

Inkomst är den grundpelare som mest välstånd bygger på för de flesta människor. Detta betyder inte att din tillgångsallokering inte spelar någon roll eller att ditt tänkesätt är värdelöst, bara att din inkomst är viktigare. Så om du verkligen vill ha ekonomisk framgång måste du fokusera på lönecheckar, inte portföljer.

Slutligen, innan du hävdar att utgiftsspårning eller målsättning eller “manifestering” av din framtida förmögenhet är viktigare än inkomst, kom ihåg att ta med data.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)