Tre högavkastande aktier som ger bra utdelning

Allt som krävs är 1 000 USD investerat i var och en av dessa tre högavkastande aktier för att generera 112 dollar i utdelningsinkomster 2025.

• Energisektorn är ett bra värde jämfört med de flesta andra börssektorer.

• Energiaktier med hög avkastning och stark vinst kan vara utmärkta medel för att driva din passiva inkomst 2025.

• Det finns anmärkningsvärda skillnader mellan att investera i uppströms, mittströms och nedströms olje- och gasaktier.

S&P 500 är bara några procentenheter från en rekordhög nivå, har en relativt dyr värdering och kommer efter flera år av massiva uppgångar. Men många energiaktier har billiga värderingar och hög avkastning, vilket gör dem till bra köp för värde- och passiva investerare.

ConocoPhillips (COP), Kinder Morgan (KMI) och Phillips 66 (PSX) har alla övertygande värderingar och har en direktavkastning på över 3 procent. Att investera 1 000 USD i varje aktie bör generera cirka 112 USD i utdelningsinkomst 2025 baserat på avkastningen för varje aktie när detta skrivs. Här är anledningen till att alla tre utdelningsaktier är bra köp nu.

Uppströmsspelet

ConocoPhillips är det största USA-baserade oberoende prospekterings- och produktionsföretaget efter marknadsvärde. Bolagets produktion har ökat dramatiskt de senaste åren på grund av organiska investeringar och två storsäljande förvärv – Concho Resources och Marathon Oil. ConocoPhillips slutförde sitt förvärv av Concho i januari 2021, och Marathon Oil slutfördes den 22 november 2024. Så 2025 kommer att bli det första hela året med resultat efter Marathon-förvärvet.

ConocoPhillips har en ansenlig och högeffektiv produktionsportfölj som gör att den kan gå jämnt till relativt låga olje- och gaspriser. Precis som med Concho förväntar sig ConocoPhillips synergier med Marathon för att ytterligare minska produktionskostnaderna. Även inklusive utdelningskostnaden räknar ConocoPhillips med att uppnå breakeven fritt kassaflöde (FCF) till låga 40 dollar per fat oljeekvivalent (boe). Utan att inkludera utdelningen är FCF break-even i de låga 30 dollar per boe.

ConocoPhillips har redan en solid avkastning på 3,1 procent. Men investerare kan förvänta sig ännu mer passiv inkomst framöver, eftersom ConocoPhillips förväntar sig att dess utdelningstillväxt kommer att vara bland de översta 25 procent av S&P 500-företagen.

Oljepriserna hade ett mediokert år 2023. Men även i den operativa miljön fortsatte ConocoPhillips att håva in intäkterna och FCF. Aktien har ett pris-till-vinst-förhållande på bara 12,1 och ett pris-till-FCF-förhållande på 12,9 – vilket gör det till ett stort värde för folk som tror att oljepriserna kommer att hålla sig runt dessa nivåer eller till och med lägre.

Genom att investera 1 000 USD i ConocoPhillips kan du räkna med att tjäna cirka 31 USD i passiv inkomst 2025.

Midstream-spelet

Kinder Morgan-aktien steg med över 50 procent 2024 – och överträffade de stora indexen och den bredare energisektorn. Utbrottet kan tillskrivas år av underprestationer, växande resultat och en förändring i sentimentet mot företagets långsiktiga tillväxtprojekt.

Kinder Morgan verkar i mitten av olje- och gasvärdekedjan. Dess energiinfrastrukturtillgångar, från rörledningar till lagring till terminaler och mer, kopplar samman områden med kolväteproduktion till områden för bearbetning, distribution och konsumtion.

Kinder Morgan måste se en större efterfrågan på olje- och gasproduktion för att motivera att bygga mer infrastruktur. Oron för oljans och gasens roll i en renare energiframtid fick investerare att ifrågasätta värdet av Kinder Morgans infrastruktur och dess förmåga att sätta kapital i arbete i lönsamma projekt för att motivera att betala en hög utdelning. Men känslan verkar ha förändrats.

Olja och naturgas kan spela en nyckelroll i energimixen i decennier framöver, särskilt om den totala mängden energi som förbrukas förväntas accelerera på grund av ekonomisk tillväxt och efterfrågan från tillämpningar för artificiell intelligens (AI). Kinder Morgan har några enorma projekt som kommer online under de kommande åren. Den ser en möjlighet till ännu fler infrastrukturinvesteringar på grund av ökande efterfrågan på industriell gas, export av flytande naturgas på land till Mexiko och efterfrågan från AI-datacenter.

Kinder Morgan blev slagen så länge att det fortfarande är billigt, även efter upptakten. Den har ett P/E-förhållande på 24,4, ett framåtriktat P/E på 22 och ett pris-till-FCF-förhållande på 15,7.

Med en avkastning på 4,1 procent kan investerare förvänta sig en investering på 1 000 USD i Kinder Morgan för att tjäna cirka 41 USD i år.

Nedströmsspelet

Phillips 66 verkar i nedströmsdelen av olja och gas, och har även ett mellansegment. Raffinering innebär att man tar råolja och andra råvaror och förvandlar dem till bensin, petroleumprodukter, flygbränsle och mer. Phillips 66 kan inte kontrollera priset på olja eller vad köparna kommer att betala för dessa produkter, men det kan göra sin verksamhet så effektiv som möjligt för att maximera hur länge dess fabriker är igång och marginalerna den gör på raffinerade produkter. Den kan också hantera kostnader och tidpunkten för sina långsiktiga investeringar.
Ändå har Phillips 66s ansträngningar att hantera kostnaderna vida uppvägts av nedgången i branschen. Som du kan se i diagrammet nådde dess rörelsemarginal en topp i början av 2023, följt av ett skrällande år med stigande aktiekurser som nådde en topp i början av 2024, och sedan hade en brutal försäljning när marginaler och vinster fortsatte att falla.

Phillips 66 och jämnåriga Valero Energy och Marathon Petroleum har sett marginaler och vinster rasa. Utanför raffinering sker en nedgång inom materialsektorn, som expanderar till råvaru- och specialkemiföretag, petrokemiska företag och mer.

Trots det lägre resultatet är Phillips 66 fortfarande ett otroligt lönsamt företag. Dess utdelning ligger på 4,60 USD per aktie, medan den efterföljande 12-månadersvinsten är 7,83 USD per aktie. Konsensusanalytikers uppskattningar kräver 9,33 USD i vinst per aktie 2025, ungefär dubbelt så mycket som utdelningen. Så Phillips 66s utdelning, med sin 4 procent avkastning, är överkomlig.

Liksom ConocoPhillips och Kinder Morgan är Phillips 66 inte en dyr aktie. Den har ett P/E på 14,8, ett forward P/E på 12,4 och ett pris-till-FCF på 16,9.

En investering på 1 000 USD i Phillips 66 ger dig 40 USD i passiv inkomst 2025.

Vikingen erbjuder kursdata på amerikanska aktier

Vill du följa och analysera några av de största företagen i världen? Här kan du analysera jättarna som Berkshire, Apple, Microsoft, JP Morgan och Google.

Det kan Du göra genom att addera tilläggen Nasdaq och NYSE, New York Stock Exchange, från så litet som 58 kronor per månad.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortera ut de mest intressanta ETF:erna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv. Vikingen är ett av Sveriges äldsta aktieanalysprogram.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)