Råvarekanalindeks (CCI)
Beskrivelse:
CCI ble utviklet av Donald Lambert . CCI ble designet for å identifisere reverseringer i trenden for råvarer. Modellen er imidlertid ikke begrenset til råvarer alene, men kan også brukes på aksjer. Intensjonen med CCI-modellen er å bruke den som et «timing»-verktøy som kan identifisere kjøpsmuligheter når et utbrudd oppstår og holde traderen ute av markedet når det går sidelengs. Mer spesifikt måler denne modellen hvor høy eller lav raten er i forhold til dens statistiske median. En høy verdi betyr at raten er relativt høy og en lav verdi betyr det motsatte. Modellen inkluderer en oscillerende graf som beveger seg mellom + til +1 eller fra 0 % til 100 %.
CCI passer best for aksjer med et syklisk mønster.
Tolkning:
CCI kan tolkes på flere måter og innlemmes i mange forskjellige handelstyper eller filosofier, avhengig av typen vare eller aksje, samt tidsperioden som analyseres.
En første måte er å bruke CCI som en overkjøpt/oversolgt oscillator. Når CCI er i sitt øvre område og fortsetter forbi +100 så, er det overkjøpt og en priskorreksjon er nært forestående. Når CCI er godt inne på sitt laveste nivå og beveger seg under 200, er et rally nært forestående.
En annen tolkning er at når CCI går inn i et 3-sifret område, vil trenden fortsette.
Når CCI er over +100, er det et “bullish” signal.
Når CCI er under 200, er det et “bearish” signal.
Kritikere av CCI sier at modellen ofte går glipp av den første delen av en prisbevegelse og for å komme rundt dette bruker noen tradere kryssingen av selve nulllinjen som et kjøps- eller salgssignal.
Når CCI krysser null fra negativ til positiv, er det et potensielt “bullish” signal.
Når CCI går under null fra positiv til negativ, er det et potensielt “bearish” signal.
En tredje tolkning er å integrere de to synspunktene til ett og se etter divergenser som den avgjørende faktoren.
Eksempel:
Hvis prisen fortsetter å nå nye høyder og CCI ikke gjør det, er aksjen potensielt oversolgt. Ettersom begge når nye høyder, er det muligens en oppgående trend nært forestående. Det motsatte gjelder når kursen når nye bunner over en periode.
CCI beregnes slik:
- Identifiser handlingens syklus. For beregningens skyld sier vi at det er 60 dager (det går 60 dager mellom to bunner)
- Lambert anbefaler å bruke 1/3 av syklustiden som perioden i CCI. Da blir det 20 dager.
- Vi beregner dagens “Typical Price” (TP) = Høy + Lav + Lukk (H+L+C)/3
- Deretter beregnes dagens glidende gjennomsnitt (20 dager) “Simple Moving Average of the Typical Price” (SMATP) .
- Medianavviket “Mean Deviation” beregnes deretter . Hvordan gjør du det da?
Vel, som dette; Først beregner du den absolutte verdien av differansen mellom dagens SMATP og TP for hver av de siste 20 dagene. Legg deretter alle disse absolutte verdiene til en sum og del den på 20. Resultatet er medianavviket. - Til slutt setter vi inn disse verdiene i formelen for CCI, sammen med en konstant (0,0015).
- Lambert satte konstanten til 0,0015 for at omtrent 70-80 % av CCI-verdiene skulle falle mellom -100 og +100.
CCI svinger rundt 0 og antallet % som faller mellom -100 og +100 avhenger av antall perioder som brukes.
En kortere CCI er mer flyktig og en mindre % av CCIs verdier faller mellom -100 og +100.
Omvendt, jo flere perioder som brukes til å beregne CCI, jo høyere vil % av CCIs verdier falle innenfor -100 og +100. Lamberts handelsstrategi for CCI, fokuserer på bevegelser over og +100 under -100, for å generere kjøps- og salgssignaler. Fordi ung. 70-80 % av CCIs verdier er mellom -100 og +100, så et kjøps- eller salgssignal vil kun være ungt. 20-30 % av tiden.
Når CCI bryter over +100, anses aksjen å være i en sterk opptrend og et kjøpssignal genereres. Salgssignalet kommer først når CCI bryter under +100 igjen. CCI bør fortrinnsvis brukes sammen med andre modeller og vanlig formasjonsanalyse.
Verdiene -100 og +100 er ikke låste verdier, men må nok justeres litt for hver aksje. Noen ganger kan +75 fungere bedre enn +100. Det som fungerer for en aksje, fungerer ikke nødvendigvis for en annen aksje. Som oftest må man ty til en subjektiv vurdering for å passe nivåene etter «øyemål» slik at man blir fornøyd.
I Vikingen har vi Delphis CCI (DCCI).
Beskrivelse:
DCCI brukes til å identifisere reverseringer i trenden.
Høye verdier anses å indikere styrke og lave verdier anses å indikere svakhet.
DCCI beregnes som følger:
1) en gjennomsnittsverdi, A, tas av sluttkurs, høyeste og laveste pris,
2) en gjennomsnittsverdi, B, tas av gjennomsnittsverdien A ovenfor,
3) forskjellen mellom A og B beregnes og
4) forskjellen oppnådd på denne måten divideres med et tall for å få sammenlignbare tall.
Kjøpssignaler gis når DCCI overstiger “Uptrend Limit”, salgssignaler når DCCI faller under “Downtrend Limit”.
Innstillinger:
DCCI-lengde = antall perioder som DCCI beregnes på.
Opptrendgrense = nivå som DCCI må overstige for kjøpssignal.
Nedtrendgrense = nivå som DCCI må falle under for et salgssignal.
Tolkning:
DCCI brukes til å identifisere reverseringer i trenden.
Høye verdier anses å indikere styrke og lave verdier anses å indikere svakhet.
Kjøpssignaler gis når DCCI krysser “Uptrend Limit”
Salgssignaler gis når DCCI faller under “Downtrend Boundary”.
Innstillinger:
DCCI-lengde = antall perioder som DCCI beregnes på.
Opptrendgrense = nivå som DCCI må overstige for kjøpssignal.
Nedtrendgrense = nivå som DCCI må falle under for et salgssignal.
DCCI “Delphi Cycle Channel Index”
DCCI fungerer best i en trend, opp eller ned. Den slipper inn unødvendige signaler når krøllene trender.
På daglig basis gir modellen et tidlig signal når trenden snur. Det utgjør en stor forskjell om du velger daglig, ukentlig eller månedlig data. For eksempel resultatet for Balder B 1999-10-12 til 2023-09-18 (24 år) var tapet -62% med daglige data, gevinst med ukedata 3200% og gevinst med månedlige data 400%. Men hvordan vet du hva du skal velge på forhånd?
Her er et triks: Kjøp når det månedlige mønsteret gir et kjøpssignal og selg når den ukentlige trenden bryter. Eller hvis du bare har å gjøre med daglige data, handle på et kjøpssignal på det daglige diagrammet og selg når den daglige trenden bryter.
Flere eksempler med Delphi Channel Cyclic Index, DCCI
For mange handler når ting står stille. Månedsmodellen selger og kjøper til rett tid. Dessverre kommer salgssignalet for sent noen ganger, for mye kan skje på en måned. Bør kombineres med salg når opptrend eller en støtte brytes i ukesmodellen. Den store fordelen er at modellen med månedsdata verken kjøper eller selger unødvendig når aksjen trender opp eller ned. Første gang det er et salgssignal vet du ikke på forhånd om det blir et rektangel, men du må følge det første salgssignalet og deretter det første kjøpssignalet i ukediagrammet.
Generelt kan det sies at kjøpssignalet i månedsdiagrammet med DCCI-modellen er veldig bra, det gir en god sjanse for å tjene penger.
Bilde over DCCI med månedlige data
Hvis du vil ha det gøy og interessant, kan du følge signalene i det daglige diagrammet, men det er tvilsomt om det blir overskudd med signalene i det daglige diagrammet.
Gode innstillinger
En optimalisering av de 325 mest omsatte aksjene ga i gjennomsnitt følgende beste innstillinger:
| DCCI Lengde | Opptrendgrense | Nedtrendgrense | |
| Dag | 13 | 537 | -298 |
| Uke | 9 | 503 | -296 |
| Måned | 5 | 492 | -296 |
Beskrivelse
DCCI brukes til å identifisere reverseringer i trenden.
Høye verdier anses å indikere styrke og lave verdier anses å indikere svakhet.
DCCI beregnes som følger:
1) en gjennomsnittsverdi, A, tas av sluttkurs, høyeste og laveste pris,
2) en gjennomsnittsverdi, B, tas av gjennomsnittsverdien A ovenfor,
3) forskjellen mellom A og B beregnes og
4) forskjellen oppnådd på denne måten divideres med et tall for å få sammenlignbare tall.
Kjøpssignaler gis når DCCI overstiger “Uptrend Limit”, salgssignaler når DCCI faller under “Downtrend Limit”.
Innstillinger:
DCCI-lengde = antall perioder som DCCI beregnes på.
Opptrendgrense = nivå som DCCI må overstige for kjøpssignal.
Nedtrendgrense = nivå som DCCI må falle under for et salgssignal.
Bakgrunn
Den første versjonen av Vikingen-børsprogrammet ble skapt av selskapet Delphi Economics, som startet i Uppsala og fortsatte i Stockholm. Derav ordet “Delphi”.
