Vad skall Du handla på Valutamarknaden?

Det som passar en enskild handlare på valutamarknaden passar antagligen inte en annan. Det handlar om att hitta den stil som passar den enskilde bäst. Vi rekommenderar att börja handla med Majors, det brukar vara lättast. Att handla valuta med större valutapar, så kallade “majors”, är en stor fördel enligt många tekniska analytiker. Dels så är spreaden avsevärt lägre och du kan vara “in the money” redan efter 1 sekund när du handlar med sådana likvida valutor. En annan stor fördel är också att teknisk analys ofta fungerar bättre på rikligt handlade valutor, då fler följer dem och det är mer aktivitet där. Det blir helt enkelt ofta lättare att göra analyser om dessa valutapar.

Nybörjare på valutamarknaden

Forex-nybörjare ser ofta inte något speciellt med valutaparet EUR/USD, eller ännu värre, de börjar handla med exotiska valutapar med låg likviditet. Tyvärr är det inte så enkelt att välja ett valutapar. Det finns regler och egenskaper; de är inneboende i varje valutapar. De viktigaste sakerna som vi måste vara uppmärksamma på när vi väljer ett valutapar är: volatiliteten, valutaparets förutsägbarhet och andra egenskaper.

Pundet påverkas av..

Pund sterling (GBP) är en av de mer populära valutorna som handlas på valutamarknaden. Som Storbritanniens hemvaluta har pundet en lång historia och är den äldsta aktivt handlade valutan på valutamarknaden. Dess popularitet beror också på att London är ett av de största valutacentrumen i världen.

På grund av dess popularitet och kännedom bland handlare väljer många som börjar att handla forex ofta GBP som en av de valutorna de handlar med. För handlare som handlar på fundamentala faktorer (ekonomiska rapporter och nyhetshändelser) kan kunskap om vilka rapporter som följer som påverkar GBP mest spara mycket tid och ge vägledning om specifika områden att fokusera sina ansträngningar på.

Priser och inflation
Penningpolitik (ett bra tips är att hålla koll på vad Bank of England https://www.bankofengland.co.uk/ säger)
Rapportera förtroende och känsla (Gfk Consumer Confidence, Nationwide Consumer Confidence)
BNP / ekonomisk tillväxt (Manufacturing PMI, Services PMI, Retail Sales, GDP)
Betalningsbalans Manufacturing PMI, Services PMI, Retail Sales, GDP

USD påverkas / stärks / försvagas av…

Den amerikanska dollarn betraktas som en safe haven under tider med global ekonomisk osäkerhet, så efterfrågan på dollar kan ofta kvarstå trots fluktuationer i den amerikanska ekonomins resultat.

En stark ekonomi kommer att locka investeringar från hela världen på grund av den upplevda säkerheten och förmågan att uppnå en acceptabel avkastning på investeringen. Eftersom investerare alltid söker den högsta avkastningen som är förutsägbar eller “säker” skapar en ökning av investeringarna, särskilt från utlandet, ett starkt kapitalkonto och en följd av hög efterfrågan på dollar.

Nu ser vi emellertid det motsatta. Många investerare väljer nu att ta hem sitt kapital från dollarn, och istället låta det arbeta i det egna landets valuta, eller i alla fall i andra alternativa valutor. Det finns flera orsaker till detta, till exempel har den kraftigt ökade arbetslösheten i USA, orsakad av Coronapandemin lett till att många har förlorat sina arbeten.

Mindre arbetstillfällen innebär att det finns sämre möjligheter till tillväxt i den amerikanska ekonomin, något som kommer att behövas när i princip alla världens länder nu sänker skatter och lånar pengar för att stödja företag och privatpersoner som har drabbats av Coronavirusets effekter.

Addera sedan att en lång lock down i USA har lett till att det skapas en ren krutdurk. Ingen har undgått att notera vad som har hänt med BLM rörelsen, och det blir inte enklare av att en stor del av USAs befolkning har tvingats sitta hemma, utan möjligheter att tjäna pengar, eller spendera dem. I detta ögonblick dogen svart amerikan, George Floyd, när han greps av polis i Minneapolis i maj 2020. Det är ett av flera liknande fall de senaste åren. Effekterna har på sina ställen blivit rena slagfältet, vilket i sin tur fått omvärlden att se över sin syn på den amerikanska ekonomin och dess förmåga till återhämtning och tillväxt.

EUR påverkas av…

Att handla med euro-baserade valutapar kräver händelser som kan ha en inverkan på euron (även känd som ”gemensam valuta”). För närvarande är euron den officiella valutan för 19 av de 27 medlemsländerna som utgör Europeiska unionen (EU). Dessa 19 medlemsländer bildar euroområdet, eller eurozonen, som har en sammanlagd BNP på 14 biljoner (2019). Det finns hundratals ekonomiska rapporter som kommer ut ur euroområdet varje år som är relevanta för valutamarknaden, men hur vet man vilka ekonomiska rapporter som kommer att vara de som flyttar marknaderna?

Av Europeiska unionens 27 medlemmar är få stora nog för att generera ekonomiska rapporter som verkligen påverkar valutan. Euroområdet står för nästan 73% av EU: s BNP. Tyskland, Frankrike, Italien och Spanien representerar tillsammans över tre fjärdedelar av Eurozonens 14 biljoner BNP. Så om en valutahandlare letade efter rapporter bör fokus vara på de rapporter som detaljerar dessa länder ekonomier. I synnerhet får ekonomiska rapporter som kommer ut från Tyskland och Frankrike mer vikt av valutahandlare än andra länder, främst eftersom dessa två, nu när Brexit har hänt, står för över 50% av euroområdets BNP.

Vad styr kursrörelserna på valutamarknaden?

Kursrörelserna på valutamarknaden styrs till sist och syvende av samma sak som allt annat på de finansiella marknaderna, tillgång och efterfrågan. Ett bra, men mycket grovt exempel på hur det fungerar är en den om bilhandlaren. Betänk en bilhandel i en liten by. När han öppnade var han ensam om detta, men efter en tid öppnade fler och fler konkurrenter eftersom byn växte och efterfrågan på bilar likaså. Vid detta tillfälle drivs priset på bilar av efterfrågan som vid detta tillfälle är större än vad utbudet klarar av att mätta.

Vid denna tidpunkt kommer alltfler företag och personer att inse att det är en bra affär att sälja bilar, och de kommer att öppna nya försäljningsställen. Det ökar utbudet av bilar, och får det att bli större än efterfrågan. Vissa bilhandlare kommer att tvingas att sänka sina priser, i alla fall om de vill sälja dem. På samma sätt fungerar prissättningen av valutor. När en valuta stiger i värde kommer efterfrågan att vara större än utbudet. När en valuta faller i värde är utbudet stötte än efterfrågan.

Vilka faktorer påverkar tillgången och efterfrågan på en valuta?

De två huvudfaktorerna som påverkar rörelserna i en växelkurs är:

1. Kapitalflödet

2. Handelsflödet

Dessa två komponenter utgör vad som inom nationalekonomin kallar betalningsbalansen. Det huvudsakliga syftet med betalningsbalansen är att kvantifiera efterfrågan och utbudet för ett lands valuta under en tidsperiod.

Betalningsbalans = kapitalflöden + handelsflöden

En negativ betalningsbalans indikerar att kapitalet som lämnar landet är större än det kapital som kommer in i landet (inte mycket efterfrågan). En positiv betalningsbalans innebär att kapitalet som kommer in i ekonomin är större än det kapital som lämnar ekonomin (ökande efterfrågan på den inhemska valutan). Teoretiskt indikerar en betalningsbalans som är lika med noll rätt värde för en valuta.

Kapitalflöden

Kapitalflöden är nettomängden valuta som handlas (köps eller säljs) genom kapitalinvesteringar. Kapitalflödet kan delas in i: fysiska flöden och portföljinvesteringar.

Fysiska flöden – De som händer när utländska enheter säljer sin lokala valuta och köper utländsk valuta för att göra utländska direktinvesteringar (för joint ventures, förvärv etc.) När volymen för denna typ av investeringar ökar, återspeglar detta den goda formen och hälsan hos ekonomi där det investeras.

Portföljinvesteringar – Dessa är investeringar gjorda på globala marknader, rörliga och räntemarknadsinvesteringar (Forex, aktier, obligationer, etc.) Ett exempel på portföljinvesteringar är när en hedgefond i Japan investerar i de amerikanska aktiemarknaderna.

Köpkraftspariteten (PPP)

Köpkraftspariteten, Purchasing Power Parity eller PPP, det betyder alla samma sak. Denna teori säger att valutakurser bestäms av det relativa värdet av korg varor i olika länder. Det betyder att ration på denna korg varor är det samma som valutakursen. Kläder, persondatorer, bilar etc, listan kan göras hur lång som helst, men det enklaste exemplet är faktiskt en hamburgare. McDonalds finns i stort sätt varje land i världen och med nästan samma menyer från Buffalo i New York, till Malaysia. Ingredienserna köps nästan uteslutande lokalt, varför priset på en Big Mac i varje land säger väldigt mycket om landets valuta och ekonomi i förhållande till andra länder.

Den största svagheten i denna teori är att den antar att det inte finns några kostnader relaterade till handeln med varor som tullar, skatter. En annan svaghet är att denna teori inte tar hänsyn till andra faktorer som kan påverka växelkursen, till exempel räntor etcetera. Moderna monetära teorier inkluderar kapitalmarknaderna enligt PPP-teorin som hävdar att kapitalmarknaderna har låga handelskostnader.

Hur påverkar räntan valutakurserna?

Interest Rate Theory, ränteteori etcetera är en ganska förbisedd del av valutamarknaden. Det är däremot en ganska intressant möjlighet att tjäna pengar på Forex. Det är Carry on trade som kan ge stora positiva effekter.

Interest Rate Theory är en teori som säger att räntedifferenser neutraliserar ökningen eller minskningen av valutor mot en annan valuta. Därför finns det inga arbitragemöjligheter för den som handlar Forex.

Om till exempel Australiens ränta är 6,25 procent och USAs ränta är 3,5 procent, bör AUD falla i värde gentemot USD, så att det inte finns några arbitragemöjligheter.

Det finns också andra teorier som försöker förklara värdet på ett valutapar. Men som med alla teorier är de baserade på antaganden som kanske eller inte har stöd i verkligheten.

Varför handla valuta med majors?

Att handla valuta med större valutapar, så kallade “majors”, är en stor fördel enligt många tekniska analytiker. Dels så är spreaden avsevärt lägre och du kan vara “in the money” redan efter 1 sekund när du handlar med sådana likvida valutor. En annan stor fördel är också att teknisk analys ofta fungerar bättre på rikligt handlade valutor, då fler följer dem och det är mer aktivitet där. Det blir helt enkelt ofta lättare att göra analyser på ett valutapar som USD/EUR än att se effekterna på valutaparet THB/TRY, det vill säga Thailändska bath mot Turkiska Lira.

Om Vikingen

Med Vikings signaler har du en god chans att hitta vinnarna och sälja i tid. Det finns många värdepapper. Med Vikings autopiloter, kursdata, tabeller och börskurser kan du sortera ut de mest intressanta ETFerna, aktierna, optionerna, warranterna, fonderna osv.

Klicka här för att se vad Vikingen erbjuder: Detaljerad jämförelse – Börsprogram för dem som vill bli ännu rikare (vikingen.se)