Egenkapitalavkastningsformelen: hva den er og hvordan du bruker den

Hvis du arbeider med en organisasjons finansielle data, kan du evaluere informasjonen for å finne ut om selskapet bruker pengene sine effektivt. En måte å analysere dette på er ved hjelp av egenkapitalavkastning (ROE), som forteller deg hvor effektivt et selskap er når det gjelder å omgjøre aksjonærenes investeringer til overskudd. Hvis du lærer deg å bruke formelen for å finne et selskaps egenkapitalavkastning, kan det hjelpe deg å ta mer logiske beslutninger om investeringsmuligheter. I denne artikkelen diskuterer vi formelen for egenkapitalavkastning, viktigheten av å beregne et selskaps egenkapitalavkastning og hvordan man bruker formelen, og vi gir et regneeksempel.

Hva er formelen for avkastning på egenkapitalen?

Egenkapitalavkastningsformelen er en beregning som tar nettoresultatet og dividerer det med den gjennomsnittlige egenkapitalsaldoen i forrige og inneværende periode. Resultatet av en ROE-beregning er en prosentandel, og den kan fortelle deg hvor godt selskapet forvalter de finansielle bidragene fra aksjonærene. Ligningen ser slik ut: Egenkapitalavkastning = nettoresultat / gjennomsnittlig egenkapital Ideelle egenkapitalavkastningsprosenter varierer avhengig av hvilken bransje eller sektor selskapet opererer i. For eksempel har kraftselskaper ofte mye gjeld og eiendeler i balansen sammenlignet med et relativt lite nettoresultat. En ideell egenkapitalavkastning i energisektoren kan være 10 % eller mindre, mens et detaljhandels- eller teknologiselskap med en mindre balanse i forhold til nettoresultatet kan ha normale egenkapitalavkastningsnivåer på 18 % eller mer.

Fordeler med å beregne ROE

Egenkapitalrentabiliteten gjør det mulig å beregne andre tall som blant annet forutsier potensiell vekst og strategiske investeringer for et selskap. Du kan for eksempel bruke egenkapitalrentabiliteten til å estimere : – Bærekraftig vek strate: Dette gir deg mulighet til å evaluere selskaper som har samme egenkapitalrentabilitet og nettoinntekt, men ulik tilbakeholdelsesgrad eller tilbakeholdt overskudd. Ved å multiplisere ROE med tilbakeholdelsesgraden kan du finne ut hvilket av disse selskapene som har den mest bærekraftige vekstraten over en estimert periode. – Utbyttevekst: Dette refererer til en aksjes utbyttevekst over en periode. Ved å multiplisere avkastningen på egenkapitalen med selskapets utdelingsgrad får du utbyttevekstraten. Du kan også bruke ROE til å identifisere potensielle problemer i et selskaps finansielle profil. En uvanlig høy ROE kan for eksempel være et tegn på at et selskap har for høy gjeld eller ujevn fortjeneste. Det kan også bety at ROE-beregningen din har brukt negative tall, noe den ikke skal, så prøv å dobbeltsjekke formelen for å sikre at den er nøyaktig.

Hva betyr en høy egenkapitalavkastning?

Du kan bruke avkastningen på egenkapitalen som et måleverktøy når du skal identifisere et selskaps investeringsverdi, og en høyere avkastning på egenkapitalen kan bety at et selskap har

Forbedret opprettholdelse av overskudd

Et selskap med høy egenkapitalavkastning er ofte gode på tilbakeholdt overskudd, som er et selskaps kumulative nettoresultat eller inntjening etter at det er tatt hensyn til utbytte. Denne inntjeningen gir selskapene tilgang til en større kapitalreserve. Når et selskap opprettholder inntjeningen og bruker den som arbeidskapital, trenger det kanskje ikke ytterligere gjeld og kan unngå renteutgifter. Hvis et selskap går med overskudd og har en økende egenkapitalavkastning, kan det bety at det har lykkes med å generere overskudd fra tilbakeholdt overskudd.

Større evne til å bruke aksjonærenes penger

Organisasjoner med høy egenkapitalavkastning kan være bedre i stand til å bruke aksjonærenes penger på en effektiv måte. Hvis en organisasjon kan vise til høy ROE over tid, kan det være en god investering. Dette skyldes at overskuddet kan fortsette å øke på grunn av effektiv pengeforvaltning.

Flere fordeler i forhold til konkurrentene

Organisasjoner med høy egenkapitalavkastning kan få en fordel i forhold til konkurrentene fordi de kan beskytte sin langsiktige fortjeneste og ha en stor markedsandel. Organisasjoner kan utnytte disse fordelene til å fortsette å generere overskudd på lang sikt. De kan også reinvestere inntektene sine for å sikre en løpende kontantstrøm.

Slik beregner du avkastning på egenkapitalen

Du kan beregne avkastningen på egenkapitalen til et hvilket som helst selskap hvis både nettoresultatet og egenkapitalen er positive tall. Her er trinnene du kan følge for å beregne avkastningen på egenkapitalen til et selskap:

1. Bestem nettoinntekten

Nettoinntektene er et selskaps totale inntekter minus driftskostnader, skatter og renter. Du finner informasjon om inntekter og ulike driftskostnader i selskapets resultatregnskap. Når du har fastsatt den årlige nettoinntekten du bruker til å beregne egenkapitalrentabiliteten, vil dette tallet stå foran i ligningen.

2. Beregn egenkapital

Du kan beregne egenkapitalen på samme måte som nettoresultatet. Da trekker du selskapets totale gjeld fra de totale eiendelene for å finne tallet du kan bruke, og du finner begge tallene i selskapets balanse. Det resulterende tallet er den andre delen av egenkapitalrentabilitetsligningen.

3. Del de to figurene

Når du har tallene dine, dividerer du selskapets nettoresultat med egenkapitalen. Før du utfører beregningen, må du forsikre deg om at disse tallene er positive, slik at den resulterende egenkapitalrentabiliteten blir korrekt. Resultatet inneholder ofte desimaltall, som du kan regne om til prosent ved å multiplisere det med 100. Denne prosentsatsen er selskapets egenkapitalavkastning.

Eksempel på beregning av avkastning på egenkapitalen

Her er et eksempel på beregning av avkastning på egenkapital: Bonus Corps siste årsinntekter var 5 000 000 dollar, og de årlige driftskostnadene var 3 915 200 dollar, noe som betyr at Bonus Corps nettoinntekt for det året var 1 084 800 dollar. De totale eiendelene i det siste regnskapsåret var 20 200 000 dollar, mens den totale gjelden var 8 900 000 dollar, slik at egenkapitalen for det året var 11 300 000 dollar. For å beregne Bonus Corps egenkapitalavkastning dividerer ledelsen nettoresultatet med egenkapitalen. Her er ligningen: Egenkapitalavkastning = 1 084 800 dollar / 11 300 000 dollar Egenkapitalavkastning = 0,096 Resultatet og Bonus Corps egenkapitalavkastning er 0,096, eller 9,6 %. For å tolke denne avkastningen på egenkapitalen fullt ut ser Bonus Corps leder på bransjetrender og konkurrentenes avkastning på egenkapitalen. Selv om den gjennomsnittlige avkastningen på egenkapitalen i S&P 500 er 14 %, kan bransjer avvike fra dette gjennomsnittet basert på hvor mange eiendeler de bruker for å generere overskudd.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)