Kunsten å time markedet

Lær deg de klassiske markedssyklusene med akkumulering, oppskrivning, distribusjon og nedskrivning, slik at du kan time markedet – konsekvent – og oppnå jevn fortjeneste når som helst. Når du hører noen på TV si at det er umulig å time markedet, eller at “markedstiming “ er umulig, tar de feil. La meg være den første til å si at markedstiming ikke bare er mulig, men også lønnsomt på en jevnlig basis. Som teknisk trader er formålet ditt å finne de beste handlene og å time inngangs- og utgangspunkter. Du kan tross alt finne den beste handelen i verden, men hvis den ikke er godt timet, kan du tape på den. Alle aksjer eller aktivaklasser går gjennom en klassisk markedssyklus. Når du ser på grafen til en aksje eller indeks, ser du at den beveger seg i sykluser. Vi går alle gjennom en livssyklus, og vi befinner oss også i høstfasen av sesongsyklusen. Ved å observere sykluser vet vi hva vi kan forvente neste gang. Dette gjelder også for aksjer. Hvis du la merke til det, var alle tre boligbyggere, og de har fullført sine markedssykluser, som har variert fra 5 til 10 år. Hvis du er en langsiktig investor eller trader, vil du ha stor nytte av å forstå markedssyklusene. La oss snakke om de ulike fasene og hva som skjer i hver fase av syklusen:

Stadier i en markedssyklus

– Akkumuleringsfasen – Dette er bunnen (eller nesten bunnen) av markedet for en bestemt aksje, sektor eller et generelt marked. På dette stadiet beveger ikke prisene seg oppover, men holder seg heller innenfor et nøytralt område. På dette nivået begynner de smarte pengene å kjøpe opp store aksjeposter for å bygge opp en stor posisjon i porteføljen. De er tålmodige nok til å kunne vente i årevis, om nødvendig, ettersom det er vanskelig å avgjøre hvor lenge en aksje eller sektor vil holde seg på dette stadiet. Vanlige privatpersoner vurderer ikke engang å kjøpe på dette nivået, fordi de i de fleste tilfeller nylig har solgt nær bunnen. Det er på dette stadiet du kan plukke opp de mest rabatterte aksjene. Det er her langsiktige investorer bør kjøpe for å oppnå de største gevinstene på lang sikt. – Mark Up-fasen – Denne fasen følger etter akkumuleringsfasen, og måten å vite om denne fasen er i gang, er å se en aksje eller sektor som har “brutt ut” av sitt nøytrale område. Det betyr at den må bryte over den øvre trendlinjen i det nøytrale intervallet. Fra dette punktet og utover bør du se en tydelig økning i volumet. De fleste institusjonene og privatpersonene som er oppmerksomme på denne tidlige trenden, vil hoppe om bord og ta med seg betydelig kjøpekraft. En annen måte å se om du befinner deg i denne fasen på, er å se om vi danner høyere bunnpunkter og høyere toppunkter, noe som bekrefter starten på en ny oppgangstrend. Mot slutten av oppskrivningsfasen vil du se full markedsdeltakelse, noe som betyr at alle fra skopusseren til taxisjåføren mest sannsynlig har investert. Dette gjør oss klare for neste fase: – Distribusjonsfasen – Dette er toppen av markedet for en bestemt aksje, sektor eller et generelt marked. Tilbudet overvelder etterspørselen etter at de smarte pengene selger sine aksjer til de “større idiotene” som kjøper på toppen. Siden det ikke er flere kjøpere igjen til å heve prisen, kan ikke aksjen eller sektoren stige høyere og vil derfor kollapse under sin egen vekt. Stemningen er ekstremt bullish. Denne fasen er preget av ekstrem grådighet og frykt. Den beste måten å identifisere en topp på er ved hjelp av grafiske mønstre, særlig hode-og-skuldre- og dobbel-topp-formasjoner kombinert med brudd på 200-dagers MA. Denne fasen kjennetegnes vanligvis av de største volumnivåene for en aksje før vi når akkumuleringsfasen igjen. – Mark Down-fasen – Kursene er i fritt fall, og aksjene er i full likvidasjonsmodus. Denne gruppen består av personer som har holdt ut distribusjonsfasen og ikke solgt, eller de som har kjøpt på eller nær toppen og nekter å selge med tap. Uansett vil det oppstå et tap, og størrelsen på det vil bli bestemt når en investor ønsker å redusere det. Man bør ikke kjøpe på dette stadiet, og de som prøver å finne en bunn, vil bli skuffet.

– Tilbake til akkumuleringsfasen

Fasestrategier

Akkumuleringsfasen

– Investorer: Kontanter ” Kjøp – Tradere: Dekning/Kjøp Mark Up-fase – Investorer: Kjøp – Tradere: Kjøp

Distribusjonsfasen

– Investorer: Selg ” Kontanter – Tradere: Selg/steng

Merk ned fasen

– Investorer: Kontanter – Tradere: Short

Sentiment-syklus

I tillegg til den faktiske kurssyklusen finnes det også en stemningssyklus som følger hver aksje, sektor eller markedet som helhet. Her er det generelle spekteret av følelser som følger (hvert diagram er forskjellig, så denne modellen er ikke eksakt for alle situasjoner): Du kan ha funnet deg selv i hver av disse emosjonelle fasene. Nå som du vet hva du kan forvente for hver syklus, må du utnytte ditt emosjonelle engasjement og skille det fra tradingaktivitetene dine. Du er din egen verste fiende, fordi følelser kan gi opphav til destruktiv impulshandel. Ved å forstå hver syklus og følelsene som følger, vil du være bedre forberedt. Nå forstår du hvorfor høytflyvende aksjer krasjer og når bunnen. Markedssykluser er en normal og nødvendig funksjon for å rebalansere finansmarkedene og gjenopprette balansen mellom tilbud og etterspørsel. Du er nå i posisjon til å dra nytte av alle markedssykluser for alle aksjer og alle sektorer i fremtiden.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)