Hvordan diversifiserer jeg en portefølje?

Hvis du ønsker å oppnå langsiktig suksess med investeringene dine, må du diversifisere porteføljen din. Porteføljediversifisering er prosessen med å spre investeringene dine på ulike aktivaklasser, for eksempel aksjer, obligasjoner eller eiendom, samt på ulike sektorer eller markedsverdier, for å redusere risikoen og øke den potensielle avkastningen. Når du diversifiserer porteføljen din, skaper du en mer stabil og robust investeringsstrategi som kan takle markedssvingninger, sykliske eller økonomiske endringer eller andre potensielle risikoer.

Så hvordan diversifiserer jeg en portefølje?

Dette er et spørsmål som alle investorer må stille seg selv. Med så mange tilgjengelige alternativer kan det være overveldende å vite hvor man skal begynne. Bør du investere i indeksfond eller enkeltaksjer? Bør du allokere en større andel av porteføljen din til eiendom eller digitale aktiva? Og hvordan balanserer du investeringene dine slik at de passer til din individuelle risikotoleranse og tidshorisont? Ved å bygge opp en diversifisert portefølje steg for steg kan du redusere eksponeringen mot markedsvolatilitet og øke sjansene dine for å nå dine økonomiske mål. I denne artikkelen forklarer vi hvordan du kan diversifisere porteføljen din, inkludert fordelene ved diversifisering, hvordan du identifiserer de riktige aktivaklassene for porteføljen din, og avanserte strategier for å ta porteføljen din til neste nivå. Enten du er en erfaren investor eller nybegynner, vil denne artikkelen gi deg det rammeverket du trenger for å skape en diversifisert portefølje som er skreddersydd til dine behov og mål.

Fordelene med diversifisering

Det er noen store fordeler med diversifisering. Investorer diversifiserer investeringene sine fordi det bidrar til å redusere risikoen og enten øker eller stabiliserer avkastningen. Det forbedrer også porteføljens langsiktige avkastning. Folk investerer i aksjemarkedet fordi de ønsker å tjene mer penger enn de kunne ha gjort ved å sette dem i banken. Spesielt investorer ønsker ikke å tape penger. Kapitalbevaring er tanken om at man ønsker å bevare pengene man har investert. Investorer ønsker aldri å havne i en situasjon der det hadde vært bedre å ikke ha investert i det hele tatt. For å sikre at investorene er beskyttet mot kurssvingninger og for å forenkle forvaltningen av porteføljen, prøver investorene å opprettholde en fullt diversifisert portefølje.

Redusert risiko

En av de viktigste fordelene med diversifisering er at den reduserer risikoen. Når du investerer i én enkelt aktivaklasse, for eksempel aksjer eller obligasjoner, er du utsatt for risikoen for betydelige tap hvis markedet faller. Hvis én aktivaklasse opplever en nedgang, kan de andre bidra til å kompensere for tapet, noe som reduserer den samlede risikoen i porteføljen din. Det samme gjelder hvis du investerer i flere selskaper i samme sektor eller i ulike bransjer. Det er svært usannsynlig at alle selskaper i alle sektorer eller bransjer vil bli like påvirket av endringer i finansmarkedene.

Økt potensiell avkastning

Diversifisering kan også hjelpe deg med å oppnå høyere potensiell avkastning. Det kan hjelpe deg med å oppnå en høyere totalavkastning på investeringene dine, ettersom avkastningen fra hver enkelt investering kan utfylle hverandre. Med andre ord, jo flere aksjer du eier, desto større er sannsynligheten for at du eier en aksje som etter hvert dobler eller tredobler seg i pris. Hvis du for eksempel eier like mange av ti ulike aksjer, og ni av dem holder seg på samme kurs og én av dem dobler seg, vil porteføljen din øke med 10 %. En portefølje som utelukkende består av aksjer, kan imidlertid oppleve betydelig vekst på lang sikt, men den kan også være utsatt for betydelig volatilitet. Ved å legge til obligasjoner eller andre rentebærende investeringer i porteføljen kan du redusere den samlede volatiliteten og øke potensialet for stabil avkastning. Når du diversifiserer porteføljen din, sørger du for at du aldri har “for mange egg i én kurv”. Hvis en av aksjene du har investert i, begynner å falle i kurs, har du begrenset eksponeringen mot den aksjen ved at du bare har en mindre prosentandel av alle eiendelene dine i den aksjen. For nybegynnere kan dette bety at du ikke har mer enn 20 % av porteføljen din i én aksje, ETF eller aksjefond. Etter hvert som du investerer mer penger i porteføljen din og porteføljen vokser i verdi, bør du fortsette å kjøpe ulike aksjer, slik at du til slutt har mindre enn 10 % av pengene dine i én aksje. Diversifisering betyr at hvis du for eksempel investerer i aksjer i bank-, energi-, helse-, produksjons-, luksus- og IT-sektoren, bør du prøve å spre pengene dine så jevnt som mulig på disse sektorene. På den måten slipper du å bekymre deg for hele porteføljen din hvis energisektoren som helhet får problemer (for eksempel hvis oljeprisen faller raskt), og du har begrenset tapene du står overfor som følge av et sjokk i det enkelte markedet.

Typer diversifisering

Det er to hovedtyper av diversifisering du bør vurdere når du begynner å investere.

1. Sektoriell diversifisering

Med sektordiversifisering investerer du i ulike sektorer av økonomien, for eksempel teknologi, energi eller industri, for å redusere risikoen knyttet til en enkelt sektor. Sektorspredning betyr at du deler investeringene dine mellom selskaper basert på hvilken type virksomhet de driver med. Energiselskaper er for eksempel oljeprodusenter, elektrisitetsselskaper og selskaper som spesialiserer seg på transport av materialer som trengs til energiproduksjon. Produksjonsselskaper er selskaper som bygger alt fra leker til biler, utstyr og fly. Tanken bak sektordiversifisering er at hvis en stor trend påvirker en hel bransje negativt, vil du beskytte resten av investeringene dine fra å bli påvirket. For eksempel førte lave oljepriser til en generell nedgang i energiaksjer (selvfølgelig med noen selskaper som fortsatt vokste, mens andre ble spesielt hardt rammet). Hvis du eide aksjer i bankselskaper, ville ikke disse investeringene ha blitt direkte påvirket av denne endringen.

2. diversifisering av aktiva

Dette er grunnlaget for en veldiversifisert portefølje, der du sprer pengene dine på flere selskaper i stedet for å investere alle pengene dine i én aksje eller ett selskap. Hvis du for eksempel ønsker å plassere 10 % av pengene dine i banksektoren, betyr ikke det at du bør plassere 10 % av pengene dine i Bank of America. Du bør ha noen bankaksjer i tilfelle en av bankaksjene dine blir dårlig forvaltet og går konkurs. Enkeltaksjer er mer volatile enn sektorer, og sektorer er mer volatile enn hele typer verdipapirer, så dette er essensen i all diversifisering.

Andre typer diversifisering

Geografisk diversifisering: Du investerer i flere land eller regioner og utsetter deg for ny risiko, for eksempel politisk ustabilitet eller valutakursrisiko. Men du kan også dra nytte av den høyere potensielle veksten i fremvoksende markeder eller utviklingsland. Størrelsesdiversifisering: basert på selskapets størrelse, slik at du investerer i store og små selskaper for å håndtere risikoen ved oppstartsbedrifter med høy vekst, kontra den langsommere og mer stabile avkastningen i større etablerte selskaper. Tidsdiversifisering: innebærer at du fordeler investeringene dine over ulike tidshorisonter, slik at du har noen kortsiktige aktiva og noen langsiktige verdipapirer, slik at du kan oppnå positive fremtidige resultater i tillegg til kortsiktige gevinster.

Identifisere aktivaklasser

Hver aktivaklasse har sine egne unike egenskaper, risikoer og avkastningspotensial, og en forståelse av disse forskjellene kan hjelpe deg med å ta velbegrunnede beslutninger om hvor du bør allokere investeringene dine. Hver aktivaklasse oppfører seg forskjellig under ulike markedsforhold. I tider med høykonjunktur, for eksempel, vil… – Økonomisk vekst: Aksjer har en tendens til å gjøre det bra, mens obligasjoner kan ha lavere avkastning. – Økonomisk usikkerhet: Obligasjoner kan gjøre det bedre, mens aksjer kan falle i verdi . – Inflasjon: Råvarer som gull eller olje kan stige, mens obligasjoner kan falle i verdi. Her er en kort forklaring på noen av de viktigste aktivaklassene.

Aksjer

Når du investerer i aksjer, kjøper du aksjer, eller en eierandel, i et selskap. Aksjer har vist seg å være en god måte å øke formuen din på på lang sikt, ettersom du kan tjene penger på kapitalgevinster eller utbytte. Aksjemarkedet er imidlertid også svært volatilt, så prisene vil svinge på kort sikt og anses som en investering med høyere risiko. Ta en titt på denne introduksjonsartikkelen om aksjer for å forstå historien og de ulike aksjetypene. Hvis du trenger hjelp med å velge aksjer, kan du lese denne artikkelen om hvordan du velger aksjer.

Obligasjoner

Når du investerer i obligasjoner, kjøper du et gjeldspapir, som et “jeg skylder deg” der du låner penger til enten et selskap (selskapsobligasjoner) eller staten (statskasseveksler eller statsobligasjoner). Låntakeren forplikter seg til å betale deg tilbake på et bestemt tidspunkt i fremtiden med renter. Obligasjoner anses å ha lavere risiko enn aksjer fordi de har en fast avkastning. Verdien av en obligasjon påvirkes imidlertid i stor grad av endringer i rentenivået. De siste årene har obligasjonsmarkedene opplevd stor volatilitet på grunn av høy inflasjon og raske renteendringer.

Egenskaper

Enhver fysisk eiendom, enten det er bolig, næringseiendom eller landbruksjord, regnes som en eiendomsinvestering. Du kan tjene penger på verdistigningen eller på leieinntekter. Investeringer i eiendom er en god måte å diversifisere porteføljen på, men det er vanskeligere å få tilgang til pengene dine eller konvertere dem til kontanter. Fordi de er mindre likvide enn andre aktiva, egner denne typen investeringer seg bedre for langsiktige investeringsstrategier.

Råvarer

Råvarer er fysiske varer eller naturressurser som produseres eller utvinnes for salg. Råvarer omsettes ofte på markeder, for eksempel termin- eller spotmarkedet. Noen eksempler på råvarer er: – landbruksprodukter (f.eks. hvete, mais, soyabønner) – metaller (f.eks. gull, sølv, kobber) – energiprodukter (f.eks. olje, naturgass, kull) – edelstener (f.eks. diamanter, rubiner, smaragder) – husdyr (f.eks. storfe, griser, kyllinger) Du kan investere i råvarer på flere måter: ved å kjøpe de fysiske råvarene direkte (f.eks. gullmynter), ved å kjøpe og selge futures- eller opsjonskontrakter, eller gjennom børshandlede fond(ETF-er) som følger prisen på en råvare eller en kurv av råvarer. Råvarepriser er notorisk volatile, ettersom prisene svinger raskt og uforutsigbart basert på tilbud og etterspørsel.

Børshandlede fond (ETF-er) og aksjefond

Børshandlede fond (ETF-er) og aksjefond er gode steder å begynne å investere, fordi disse verdipapirene er diversifiserte i seg selv. ETF-er og aksjefond tar imot penger fra investorer og investerer disse pengene i en rekke verdipapirer som oppfyller fondets uttalte mål. Hovedforskjellen mellom de to er at aksjefond forvaltes aktivt, slik at du betaler høyere gebyrer enn med ETF-er. Noen fond investerer i store selskaper, noen i europeiske selskaper, noen i forsyningsselskaper, noen i råvarer som gull og olje, etc. ETF-en FHLC er for eksempel en samling av aksjer i helsevesenet. Hvis du er ute etter en enkel måte å investere i en bestemt bransje på, uten å måtte undersøke hvilke selskaper du skal velge, er dette en rask vei å gå.

Asset Allocation

Aktivaallokering innebærer å eie en rekke ulike investeringer som eiendom, aksjer, obligasjoner, gull/sølv og kontanter. Ja, kontanter er en investering! I mange år var tommelfingerregelen å trekke alderen din fra 100 og ha den andelen av den totale verdien investert i aksjer (så hvis du er 18 år, investerer du 82 % av porteføljen din i aksjer). Tanken er at aksjer over tid konsekvent har gitt bedre avkastning enn andre investeringer, så jo yngre du er, desto mer bør du investere i aksjer. Etter hvert som du blir eldre og nærmer deg pensjonsalderen (når du er avhengig av investeringene dine), har du mindre tid, og du vil foretrekke den lave, men stabile avkastningen på obligasjoner og kontanter. En annen måte å si dette på er at yngre investorer er mer risikotolerante, mens eldre investorer er mer risikovillige. Denne tankegangen er i ferd med å bli litt utdatert, med den økende populariteten til ETF-er, flere valgmuligheter for aksjefond og muligheten til å investere i mer risikofylte obligasjoner, men tanken om å gjøre porteføljen mer risikoutsatt over tid kan fortsatt være en god idé. Aktivaallokering er noe annet enn diversifisering – du kan ha en bred aktivaallokering, nesten uten diversifisering! Hvis du for eksempel deler en portefølje på 10 000 USD mellom tre aktivaklasser (aksjer, ETF-er og aksjefond), kan du ha følgende beholdninger: – Aksjer: Celgene Corporation (CELG) og UnitedHealth Group (UNH) – ETF: SPDR S&P Biotech ETF (XBI) – Verdipapirfond: Vanguard Health Care Fund (VGHCX) Du kan dele porteføljen mellom tre aktivaklasser, men hele porteføljen er fortsatt konsentrert om helse/bioteknologi, og den er dermed ikke diversifisert i det hele tatt.

Bygge en diversifisert portefølje

Nå som du forstår fordelene med diversifisering og de ulike aktivaklassene som er tilgjengelige, er det på tide å bygge en diversifisert portefølje som er skreddersydd til dine individuelle behov og mål. Her er en trinnvis veiledning som hjelper deg med å komme i gang:

Trinn 1: Fastsett investeringsmål og risikotoleranse

Før du begynner å bygge opp porteføljen din, bør du ta deg tid til å definere dine finansielle mål og din risikotoleranse. – Hva ønsker du å oppnå med investeringene dine? – Ønsker du å bygge opp formuen din på lang sikt, eller ønsker du å generere passive renteinntekter? – Hvilket risikonivå er du villig til å ta? Investeringsmålene og risikotoleransen din vil være styrende for alle investeringsbeslutninger når du utarbeider en personlig investeringsplan.

Trinn 2: Allokere eiendeler til ulike klasser

En vanlig tilnærming er å allokere midlene dine basert på risikotoleransen din og tiden du har igjen før du går av med pensjon. Målet er å kunne leve av investeringene dine til en komfortabel levestandard. Du kan altså starte som en aggressiv investor og bli en konservativ senere i livet. – Konservative investorer: allokerer 80 % til obligasjoner eller rentepapirer og 20 % til aksjer eller aktiva med høy vekst – Moderate investorer: allokerer 40 % til obligasjoner eller aktiva med lavere risiko og 60 % til aksjer – Aggressive investorer: allokerer 20 % til obligasjoner og 80 % til aksjer.

Trinn 3: Velg individuelle verdipapirer eller fond innenfor hver klasse

På dette stadiet undersøker og sammenligner du aktivt alternativene dine for å redusere eksponeringen mot et bestemt verdipapir eller en bestemt sektor. Ta hensyn til følgende faktorer når du velger verdipapirer eller fond: – Prestasjoner: Sammenlign regnskaper eller kurshistorikk mellom lignende alternativer, slik at du velger det som gir best resultater for deg. – Risiko : Vurder risikonivået knyttet til hvert enkelt verdipapir eller fond, og sørg for at det samsvarer med din risikotoleranse. – Gebyrer: Sjekk hvilke gebyrer du må betale for å minimere effekten på avkastningen din. Når du skal velge, bør du sørge for at porteføljen din er diversifisert på tvers av ulike aktivaklasser, sektorer og geografiske regioner.

Trinn 4: Rebalansere porteføljen din regelmessig

Husk å ta deg tid til å revurdere den økonomiske situasjonen din enten årlig (eller månedlig). Avhengig av livsstil eller omstendigheter kan det hende du må justere investeringsplanen din. Ved å rebalansere porteføljen kan du holde deg disiplinert og fokusert på investeringsmålene dine, i stedet for å ta følelsesmessige beslutninger basert på markedssvingninger.

Avanserte diversifiseringsstrategier

Selv om en veldiversifisert portefølje er avgjørende for å håndtere risiko og oppnå langsiktig suksess, finnes det flere avanserte diversifiseringsstrategier som kan hjelpe deg med å optimalisere investeringsporteføljen din ytterligere.

Sektorrotasjon

Sektorrotasjon betyr at du flytter investeringene dine mellom ulike sektorer eller bransjer i takt med endringer i markedet eller økonomien. Dette kan hjelpe deg med å utnytte muligheter i fremvoksende sektorer eller bransjer, samtidig som du unngår dem som er i tilbakegang. Hvis du for eksempel har investert i teknologisektoren, og denne opplever en nedgang, kan du vurdere å flytte investeringene dine til helsesektoren, som opplever vekst.

Diversifisering av stil

Stildiversifisering betyr å investere i ulike stiler eller tilnærminger innenfor en bestemt sektor eller bransje. Dette kan hjelpe deg med å utjevne dødpunkter, for eksempel hvis du for det meste følger en kjøp-og-hold-strategi (der du har tenkt å beholde investeringen i mer enn fem år), kan du allokere en del av porteføljen din til å bli aktivt forvaltet. På den måten kan du dra nytte av eventuelle kortsiktige kurssvingninger gjennom daytrading, verdihandel eller andre investeringsstrategier. Alternativt kan det være lurt å investere i både verdi- og vekstaksjer i teknologisektoren. Verdiaksjer er de som er undervurdert av markedet, mens vekstaksjer er de som forventes å vokse raskt.

Geografisk diversifisering

Som nevnt tidligere i denne artikkelen betyr geografisk diversifisering at man investerer i ulike regioner eller land rundt om i verden. Dette kan hjelpe deg med å utnytte mulighetene i fremvoksende markeder samtidig som du håndterer risikoen. Det kan for eksempel være lurt å investere i fremvoksende markeder som Kina eller India, som opplever rask vekst. Samtidig som du fortsetter å investere i utviklede markeder som USA eller Europa, som er mer stabile.

Diversifisering av alternative investeringer

Alternative investeringer innebærer å investere i aktiva som ikke er tradisjonelle aksjer eller obligasjoner, for eksempel private equity, kryptovaluta, hedgefond eller eiendom. Det kan for eksempel være lurt å investere en liten del av porteføljen din i et private equity-fond som investerer i små bedrifter eller oppstartsbedrifter, eller du kan investere i Bitcoin, Ethereum eller andre kryptoer for å få eksponering mot dette nye markedet. Husk at det er en grunn til at dette er mer avanserte strategier. Før du prøver deg på noen av dem, bør du finne ut hvor godt du reagerer på risiko. Belønningen i form av potensielt høyere avkastning er kanskje ikke verdt stresset ved å prøve å håndtere komplekse finansielle instrumenter.

Vanlige feil å unngå

Over- eller underallokering til en bestemt aktivaklasse

En vanlig feil er å over- eller underallokere til en bestemt aktivaklasse. Dette kan føre til en portefølje som er for konsentrert i én enkelt aktivaklasse, noe som kan øke risikoen. Diversifisering er bra, men ikke gå for langt! Hvis du begynner å overdiversifisere, vil porteføljen din begynne å bli tynn. Du taper kanskje ikke så mye hvis ett selskap begynner å gå ned, men du vinner heller ikke så mye hvis et annet selskap du eier, begynner å gjøre det veldig bra. Nybegynnere bør vanligvis bygge sin første portefølje på HowTheMarketWorks med mellom 8 og 10 aksjer, ETF-er eller aksjefond om gangen. Du kan alltid bytte ut investeringene du har, men prøv å unngå å ha for mange, eller to få, investeringer samtidig. Overdiversifisering kan også gjøre det vanskeligere å forvalte investeringene dine. Hvis du ikke klarer å følge med på selskapsnyheter og holde deg oppdatert på investeringene dine, kan det begynne å gå dårlig, og du kan begynne å tape penger før du vet hvorfor!

Ignorer inflasjonsrisiko

En annen vanlig feil er å ignorere risikoen for inflasjon. Inflasjon svekker kjøpekraften din og verdien av investeringene dine over tid. Hvis porteføljen din er tungt vektet mot renteinvesteringer (obligasjoner), eller hvis du har mesteparten av pengene dine i kontanter eller kontantekvivalenter, utsetter du deg for en betydelig inflasjonsrisiko. Når du utarbeider investeringsstrategier, må du huske at avkastningen må være høyere enn inflasjonen, ellers vil porteføljen din tape realverdi.

Unnlater å rebalansere porteføljen regelmessig

Til slutt er det en svært vanlig feil å ikke rebalansere porteføljen regelmessig. Tenk på det som en vårrengjøring, men i stedet for å ta alt ut av klesskapet for å se hva du vil gi bort, bør du vurdere om du vil selge noen av investeringene dine i stedet. Hvis du gjør det til en vane å gå gjennom alle eiendelene du har, vil du også kunne oppdage muligheter som du kanskje ellers ville gått glipp av. Et selskap du eier, har for eksempel fått dårlig presseomtale, slik at aksjekursen har gått ned. Du går gjennom regnskapet og oppdager at den negative stemningen i markedet, med andre ord holdningen eller sentimentet til andre investorer, ikke stemmer overens med selskapets sanne verdi. Du bestemmer deg for å kjøpe flere aksjer og tjene penger på kort sikt.

Sammendrag

Å lære seg å diversifisere porteføljen handler om å skape en mer stabil og robust portefølje som tåler svingninger i markedet. Hvis du er klar til å begynne å bygge opp en diversifisert portefølje, er det noen siste tanker du bør ha i bakhodet: – Begynn i det små, og øk investeringene gradvis etter hvert som du blir mer komfortabel med prosessen. – Ikke vær redd for å be om hjelp eller rådføre deg med en finansiell rådgiver hvis du er usikker på noe i prosessen. – Vær tålmodig og disiplinert, og husk at diversifisering er en langsiktig strategi som krever tid og innsats. For å komme i gang med å bygge en diversifisert portefølje kan du velge ut fem sektorer fra bildet over som du er interessert i. Velg én aksje fra hver av disse fem sektorene som du kjenner til. Finn tickerne for disse aksjene, innhent kurser, gå gjennom grafene, sørg for at aksjene er i en oppadgående trend, og kjøp deretter disse aksjene på din virtuelle konto. Hvis du startet med 100 000 dollar, investerer du omtrent 10 000 dollar i hver av disse fem aksjene. Ikke vær redd, det er bare lekepenger, og du må hoppe inn og begynne å lære hvordan markedet fungerer. Så hva venter du på? Begynn å bygge en diversifisert portefølje i dag, og ta det første skrittet mot å nå dine økonomiske mål!

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)