Her er alle de 44 aksjene Warren Buffett eier

– Skjema 13F gjør det mulig for investorer å se hvilke aksjer Wall Streets smarteste pengeforvaltere – inkludert Warren Buffett – kjøper og selger. – Oraklet fra Omaha fører tilsyn med en portefølje på 44 aksjer til en samlet verdi av 291,2 milliarder dollar i Berkshire Hathaway. – Buffett er en stor tilhenger av porteføljekonsentrasjon, og nesten 75 % av Berkshires investerte midler er bundet opp i bare syv toppaksjer. Til tross for at Buffett har tilsyn med eierandeler i nesten femti verdipapirer, er brorparten av Berkshires investerte midler satt i arbeid i syv toppideer. Det er ikke mange forvaltere på Wall Street som får like mye oppmerksomhet fra profesjonelle og vanlige investorer som Warren Buffett. Siden han ble administrerende direktør i Berkshire Hathaway på midten av 1960-tallet, har “Oraklet fra Omaha”, som han så treffende har blitt kalt, sørget for en avkastning på mer enn 5 470 000 % på selskapets A-aksjer. Når du klarer å utkonkurrere S&P 500, blir du berømt. I tillegg til å ha løpt i sirkler rundt Wall Streets referanseindeks i nesten seks tiår, er Buffett verdsatt for sin åpne bokstrategi. Enten det er i sitt årlige brev til aksjonærene eller under selskapets årlige aksjonærmøte, diskuterer Buffett jevnlig hvilke egenskaper han ser etter i investeringer, og deler sine tanker om den amerikanske økonomien og aksjemarkedet. Men den kanskje mest verdifulle informasjonen aksjonærene får, er Berkshires kvartalsvise skjema 13F, som er en oversikt over selskapets aksjebeholdning, samt hvilke aksjer Buffett kjøper og selger. Hvis man ser bort fra de to indeksfondene Berkshire har en relativt liten posisjon i – indeksfond består av kurver med verdipapirer og er derfor ikke aksjer – forvalter Warren Buffett en investeringsportefølje på 44 aksjer til en verdi av 291,2 milliarder dollar i Berkshire Hathaway. Her følger en detaljert oversikt over hver aksje du finner i porteføljen til Oraklet fra Omaha.

Warren Buffetts portefølje i Berkshire er sterkt konsentrert om hans beste ideer

Det mest karakteristiske ved Buffetts investeringsstrategi er sannsynligvis at han foretrekker porteføljekonsentrasjon. Med andre ord foretrekker han å ha en stor andel av Berkshires kapital investert i sine beste ideer. For tiden er nesten 75 % av Berkshires investerte midler knyttet til bare sju aksjer (alle data om børsverdi ved børsslutt 19. desember 2024). 1. Apple: 74 937 000 000 000 dollar 2. American Express: 44 434 063 956 dollar 3. Bank of America: 33 242 330 942 dollar 4. Coca-Cola: 24 980 000 000 dollar 5. Chevron: 16 741 876 874 dollar 6. Occidental Petroleum: 11 579 569 929 dollar 7. Moody’s: 11 399 657 716 dollar En av de største historiene i 2024 blant disse toppaksjene har vært Buffetts forkjærlighet for å trykke på salgsknappen. Berkshire Hathaway har vært nettoselger av aksjer i hvert av de siste åtte kvartalene, og denne salgsaktiviteten har virkelig skutt fart i 2024 – mer enn 127 milliarder dollar i netto aksjesalg i løpet av årets ni første måneder. Selv om Apple har stått for det største salget i nominelle dollar, er den nylige reduksjonen i Berkshires eierandel i Bank of America kanskje mer oppsiktsvekkende. Buffett har kvittet seg med over 266 millioner aksjer siden midten av juli. Med tanke på at finans er Buffetts favorittsektor å investere i, er det bekymringsfullt å selge 26 % av Berkshires eierandel i BofA. Bortsett fra å sikre seg fortjeneste til en gunstig lav skattesats, kan Buffett og teamet hans være bekymret for at lavere renter skal påvirke Bank of Americas rentenetto negativt. På samme måte er aksjemarkedet historisk dyrt, noe som kan friste Berkshires leder til å bygge opp en enorm kontantposisjon. Du vil også legge merke til at energiaksjer spiller en nøkkelrolle i Berkshires portefølje, med Chevron og Occidental som nærmer seg en samlet andel på 10 % av de investerte eiendelene. Begge selskapene er integrerte energioperatører, men drar først og fremst nytte av borevirksomheten sin. Hvis prisen på råolje stiger, vil Chevron og Occidental sitte godt i det.
Oraklet fra Omaha har tilsyn med 20 andre milliardinnsatser i Berkshire Hathaway Selv om Buffetts største innsatser utgjør brorparten av de investerte eiendelene, er det ytterligere 20 beholdninger som varierer i verdi fra 1 milliard dollar til hele 9,8 milliarder dollar. Noen av disse posisjonene er “ubestemte” beholdninger for Oraklet fra Omaha, i tillegg til selskaper som virkelig har fanget oppmerksomheten hans.

8. Kraft Heinz: 9 801 608 022 dollar 9. Chubb: 7 384 548 437 dollar 10. Mitsubishi: 5 689 146 301 dollar 11. Itochu: 5 633 643 875 dollar 12. DaVita: 5 325 540 398 dollar 13. Mitsui: 5 042 679 316 dollar 14. Citigroup: 3 779 849 011 dollar 15. Kroger: 3 048 000 000 dollar 16. Visa: 2 612 704 205 dollar 17. Citigroup: 3 779 849 011 USD 15. Kroger: 3 048 000 000 USD 16. Visa: 2 612 704 205 USD 17. VeriSign: 2 479 052 179 USD 18. Sirius XM Holdings: 2 315 347 323 USD 19. Amazon: 2 232 900 000 USD 20. Sumitomo (SSUM.Y 1,89 %) (SSUM.F 4,21 %): USD 2 102 156 728 21. Mastercard: USD 2 086 133 165 22. Marubeni (MARUY 2,42 %): USD 1 997 747 403 23. BYD: USD 1 847 682 841 24. Capital One Financial: USD 1 598 506 000 25. Aon: USD 1 450 375 000 26. T-Mobile: 1 018 496 000 USD 27. Ally Financial: 1 004 270 000 USD Det som skiller seg ut i denne gruppen, er de fem japanske handelshusene som Buffett ser på som evigvarende beholdninger: Mitsubishi, Itochu, Mitsui, Sumitomo og Marubeni. Den eneste grunnen til at disse fem aksjene ikke er store beholdninger, er at Berkshire er begrenset til en maksimal eierandel på 9,9 % i hver av de fem. Det fine med disse fem selskapene er at de har fingrene i praktisk talt alle aspekter av Japans økonomi. De er involvert i olje og gass, matproduksjon, gruvedrift, tekstiler, legemidler, kjemikalier og så videre. Hvis du tror at den japanske økonomien vil vokse over tid, er disse fem aksjene en enkel måte å dra nytte av denne veksten på. Dessuten er Mitsubishi, Itochu, Mitsui, Sumitomo og Marubeni alle relativt billige sammenlignet med et av de dyreste amerikanske aksjemarkedene i historien. I tillegg er de kjent for sine lave lederlønninger og omfattende kapitalavkastningsprogrammer. Skadeforsikringsselskapet Chubb er en annen aksje som helt klart har Buffetts udelte oppmerksomhet. Chubb var den aksjen som fikk “konfidensiell behandling” mellom juli 2023 og midten av mai 2024, og som Buffett i all hemmelighet bygget opp en betydelig eierandel i. Selv om forsikringsbransjen er ganske kjedelig, er den svært lønnsom. Chubb har vanligvis en sterk prisfastsettelse av premier og utnytter for tiden høyere statsobligasjonsrenter til å generere mer renteinntekter på sin float (dvs. overskytende innkrevd premie som ikke har blitt utbetalt via krav).

En titt på Buffetts mindre posisjoner (under 1 milliard dollar)

De resterende eierandelene i Berkshire Hathaways portefølje på 291 milliarder dollar varierer fra 8 millioner dollar til 995 millioner dollar. 28. Charter Communications: 995 474 255 dollar 29. Nu Holdings: 892 914 839 dollar 30. Liberty Live Series C: 736 396 234 dollar 31. Liberty Formula One Series C: 730 929 987 dollar 32. Louisiana-Stillahavsområdet: 615 208 750 dollar 33. Domino’s Pizza: 546 205 756 dollar 34. Liberty Live Series A: 331 657 968 dollar 35. Heico Class A: 193 992 654 USD 36. Pool: 137 759 194 USD 37. NVR: 90 020 646 USD 38. Jefferies Financial Group: 32 629 575 dollar 39. Diageo: 28 978 910 dollar 40. Lennar klasse B: 20 417 185 dollar 41. Liberty Latin America Series A: 16 468 758 dollar 42. Ulta Beauty: 10 298 861 dollar 43. Atlanta Braves Holding Series C: 8 536 530 dollar 44. Liberty Latin America Series C: 7 986 604 dollar Du vil legge merke til at denne delen inneholder Buffetts favorittaksje fra tredje kvartal, hurtigmatkjeden Domino’s Pizza. Domino’s har vært nærmest ustoppelig i 15 år takket være kontinuerlig produkt- og prosessinnovasjon, sammen med evnen til å vinne og beholde forbrukernes tillit. Selskapets siste femårsplan, kalt “Hungry for MORE”, fokuserer blant annet på å forbedre produktkonsistensen, øke produksjonen og effektivisere forsyningskjeden. Det er også verdt å påpeke at Domino’s Pizza ligger an til å levere sitt 31. år på rad med salgsvekst i sammenlignbare butikker i internasjonale markeder. Selskapets merkevare og produktinnovasjon er helt klart på topp – og få investorer forstår forbrukernes kjøpsvaner bedre enn Oraklet fra Omaha. En annen ting å merke seg med disse mindre beholdningene er at det er her du ser innflytelsen til Buffetts investeringsløytnanter, Todd Combs og Ted Weschler, komme inn i bildet. Combs og Weschler har en tendens til å være mer aktive enn Buffett på handelsfronten, og de forvalter vanligvis posisjoner som varierer i størrelse fra $ 10 millioner til $ 1 milliard. Sjansen er stor for at Berkshires eierandeler i boligbyggere og Ulta Beauty er en eller begge av Buffetts beste rådgivere.

Vikingen tilbyr kursdata på amerikanske aksjer

Vil du følge og analysere noen av de største selskapene i verden? Her kan du analysere giganter som Berkshire, Apple, Microsoft, JP Morgan og Google. Du kan gjøre dette ved å legge til utvidelsene Nasdaq og NYSE, New York Stock Exchange, fra så lite som $ 58 per måned.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)