Hva er et lysestakediagram?

Et candlestick-diagram er et finansielt diagram som vanligvis viser kursbevegelser for valuta, verdipapirer eller derivater. Det ser ut som en lysestake med et vertikalt rektangel og en veke øverst og nederst. Toppen og bunnen av lysestaken viser åpnings- og sluttkursen. Den øvre delen av veken viser den høyeste kursen, og den nedre delen av veken viser den laveste kursen. Lysestakediagrammer har eksistert siden 1700-tallet, da en japaner ved navn Homma oppfant dem. Han innså at det var en sammenheng mellom prisen på ris, tilbud og etterspørsel og følelsene til rishandlerne. Han utviklet et diagram der hver lysestake representerte én av de fire dimensjonene i en handelsperiode – åpning, topp, slutt og bunn. Hundre år senere tok Vesten ham igjen, og resten er historie. Disse diagrammene viser markedets volatilitet og trender og kan være et viktig verktøy for investorer og tradere som ønsker en grundig analyse før de investerer.
Teknisk analyse ved hjelp av candlestick-diagrammer spiller en nøkkelrolle i enhver traders plan, og bestemmer tidspunktene for å gå inn og ut av handler. Hvordan fungerer et candlestick-diagram? Candlestick-diagrammer viser en rekke opplysninger: – Åpningskurs – Sluttkurs – Høyeste kurs – Laveste kurs – Mønstre og trender i aksjekurser – Sentimenter for handler Den“egentlige kroppen” er den rektangulære lysestaken, som viser åpnings- og sluttkursen på aksjene og andelene (eller riset). Veken eller “skyggen”, som går fra toppen og bunnen av den virkelige kroppen, viser dagens høyeste og laveste kurs. Hvis den virkelige kroppen er svart eller utfylt, viser det at sluttkursen var lavere enn åpningskursen. Hvis den virkelige kroppen er åpen, er sluttkursen høyere enn åpningskursen. Vekkene viser også verdifull informasjon. En kort øvre veke på et nedadgående lys viser at åpningskursen var nær den høyeste kursen, mens en kort øvre veke på en oppadgående dag viser at sluttkursen var nær den høyeste kursen. Det finnes også en trend som kalles “doji”, der lysestakenes kropp nesten er helt forsvunnet og bare et kryss står igjen. Det finnes tre typer doji: – Dragonfly: hvor det ikke er noen kropp, en lang bunnveke og en minimal toppveke. Dette viser en avvisning av lavere priser til fordel for høyere priser – Gravestone: hvor den lange toppveken og den korte bunnveken viser en avvisning av en høyere pris til fordel for en lavere pris. – Long-egged: har to lange veker; den viser usikkerhet, uten noen klar trend. Det finnes også en hammer og en omvendt hammer relatert til øyenstikker- og gravsteinsdoji. De har imidlertid små, ekte kropper, i motsetning til dojier, som ikke har noen kropp i det hele tatt. Hvis det er mange lysestaker på et diagram, viser disse en rekke trender. Disse trendene og mønstrene kalles enten bullish eller bearish.

Bullish mønstre viser trender som indikerer at det er sannsynlig at kursen vil stige, og bearish mønstre viser at det er sannsynlig at kursen vil falle. Selv om disse mønstrene ikke er ufeilbarlige prediktorer, viser de trender i bevegelse. Selv om trading har noen målbare elementer, er det i stor grad følelser som styrer. Sett i et holistisk perspektiv viser candlestick-diagrammer denne følelsen. Forholdet mellom åpning, stengning, topp og bunn påvirker alle candlestickens utseende.

Lysestake-diagrammønster

Generelt er det slik at jo mindre veken og jo lengre kroppen er, desto sterkere er endringen i bullish eller oppadgående pris. Jo mindre kroppen og jo større veken er, desto mer er den bearish eller depresierende prisutviklingen.

Oppslukende bearish mønster

Dette mønsteret viser en oppadgående trend der selgerne er i flertall. Det er vanligvis en lang, solid real body som oppslukes av en liten, åpen real body, noe som viser at det er selgers marked, og at kursen kan fortsette en nedadgående trend.

Bullish oppslukende mønster

Dette mønsteret viser når det er flere kjøpere enn selgere. En lang, åpen, ekte kropp omslutter en liten, fast kropp, noe som indikerer at prisen kan stige.

Kveldsstjernebjørn

Dette er et toppingmønster, der det siste lyset åpner under forrige dags lille real body. Det siste lyset lukkes dypt i den virkelige kroppen til lyset fra to dager tidligere. Dette mønsteret viser at kjøperne stopper opp, og at selgerne deretter overtar kontrollen. Det tyder på at en økning i salget kan være under utvikling.

Bearish harami

En liten fast kropp er helt inne i dagen inne i den virkelige kroppen. Dette viser ikke et mønster som det er nødvendig å handle på, men det er noe å holde øye med. Det viser ubesluttsomhet, og dagene som følger, enten de gjenspeiler en oppadgående eller nedadgående trend, vil være avgjørende for handling.

Bullish harami

Denne motsatsen til Bearish Harami viser en nedadgående trend. En liten åpen kropp overskygges av forrige dags solide virkelige kropp. Dette viser et brudd i en trend og trenger flere dager for å se nye trender.

Bearish harami-kors

Det er en oppadgående trend med åpne lysestaker, etterfulgt av en doji. Dette viser at aksjen er best å følge med på og vente for å se eventuelle trender.

Bullish harami-kors

Det er en nedadgående trend med solide lysestaker, etterfulgt av en doji. Dette viser et stopp i en trend, og det kan være behov for ytterligere data før man handler, kjøper eller selger som følge av dette. Diagrammer som ligner på candlestick-diagrammer

Boks- og morrhårdiagram

Et boks- og morrhårplott har firkanter med horisontale morrhår; det viser datafordelingen med ekstremverdier og kan brukes på en rekke ulike data. I psykologi kan et boks- og morrhårplott for eksempel vise det øverste og nederste intervallet (ved enden av morrhårene) for hva en befolknings intelligenskvotient (IQ) kan være hvis alt gikk riktig eller galt. Deretter kan boksen vise det faktiske IQ-spennet basert på testing. Mens et lysestakediagram har et snevert definert område med fire komponenter (åpningskurs, sluttkurs, høyeste kurs og laveste kurs), viser et boksdiagram, eller boks- og morrhårplott, ekstremverdier, øvre og nedre grenser, median samt første og tredje kvartil. Disse diagrammene kan brukes til å vise en rekke ulike datatyper, og selv om de ser like ut, er bruksområdene ganske forskjellige.

Søylediagram

Et av de mest grunnleggende diagrammene, stolpediagrammet, kan vise den samme informasjonen som et candlestick-diagram, men på en annen måte. Søylediagrammer er mindre visuelle og vanskeligere å forstå. Tykkelsen på de virkelige kroppene i et candlestick-diagram understreker forskjellen mellom slutt- og åpningskurs. Om man bruker et candlestick- eller stolpediagram, avhenger av hvilken informasjon man trenger. Hvis åpnings- og sluttkursen er viktigst, er candlestick-diagrammet det beste. Hvis alle parametere er like viktige, er det et stolpediagram som viser disse dataene best.

Linjediagram

Et enkelt linjediagram viser informasjon fra én dag eller en trend over tid. Men hvis en linje bare representerer slutt- eller åpningskursen, kan den fjerne volatiliteten og ta prisen ut av kontekst. Flere linjediagrammer blir for vanskelige å tolke.

Heiken-Ashi-diagram

Heikin-Ashi er en stolpediagramteknikk som best brukes i kombinasjon med candlestick-diagrammer. Det gjør candlestick-diagrammer mer lesbare og gjør det lettere å vurdere trender.

Renko-diagram

Renko-diagrammet bruker prisbevegelser i stedet for å tegne en pris med et standardisert intervall. Det ser ut som en serie med murstein stablet i steinstrukturer. Det er nyttig for å identifisere støtte- og motstandsnivåer fordi det er enklere enn lysestakediagrammer, og all “støyen ” er fjernet.

Fremtiden for candlestick-diagrammer

Selv om det er et nisjediagram, finnes det likevel en rekke alternativer, for eksempel Heikin-Ashi- og Renko-diagrammer. Alle disse bør undersøkes for å identifisere trender og mønstre, og det er best når det finnes en rekke grafiske data å tolke. Investorsentimentet avgjør mye om fremtidige aksjekurser og handelsbevegelser. Selv om stemningen ikke kan måles, hjelper candlestick-diagrammer tradere med å se trender, vurdere stemningsutviklingen og komme med spådommer om fremtidige kurser.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)