Euro, nummer to i valutahandel

Euroen (EUR) kom på andreplass etter amerikanske dollar (USD) når det gjelder global likviditet, etterfulgt av japanske yen (JPY) og britiske pund (GBP). Valutahandlere spekulerer i EUR-styrke og -svakhet gjennom valutapar som etablerer komparativ verdi i sanntid. Selv om meglere tilbyr dusinvis av beslektede krysninger, fokuserer de fleste kunder på de seks mest populære parene:

– Amerikanske dollar (USD) – EUR/USD

– Sveitsiske franc (CHF) – EUR / CHF

– Japanske yen (JPY) – EUR // JPY

– Britisk pund (GBP) – EUR/GBP

– Australske dollar (AUD) – EUR/AUD

– Kanadiske dollar (CAD) – EUR/CAD

EUR handles kontinuerlig fra søndag kveld til fredag ettermiddag i USA, noe som gir betydelige fortjenestemuligheter. Volumet og volatiliteten kan imidlertid variere mye i løpet av en 24-timers syklus, der bid/ask-spreadene for de mindre populære parene øker i rolige perioder og minsker i aktive perioder. Selv om muligheten til å åpne og stenge posisjoner når som helst er en viktig fordel med valuta, utvikles de fleste handelsstrategier i aktive perioder.

Mange valutahandlere fokuserer sin fulle oppmerksomhet på EUR/USD-krysset, det mest populære og likvide valutamarkedet i verden. Krysset opprettholder en tett spredning over 24-timers syklusen, mens flere intradagskatalysatorer sørger for at kursbevegelsene vil skape handelstrender i begge retninger og langs alle tidsrammer. Lange og kortsiktige svingninger fungerer også svært godt med klassiske rangebound-strategier, inkludert swing trading og tradingkanaler.

Katalysatorer for eurokursen

Det beste tidspunktet for å handle euro sammenfaller med offentliggjøringen av økonomiske data, samt åpningstidene for aksje-, opsjons- og terminbørser. Planlegging i forkant av disse datautgivelsene krever tosidig research, ettersom lokale (eurosonen) katalysatorer kan bevege populære par med samme intensitet som katalysatorer i hvert av de andre valutaparene. Dessuten kan amerikanske økonomiske data ha størst innvirkning på alle valutaer på grunn av EUR/USD-parets dominerende betydning.

EUR-kryss er dessuten eksponert mot økonomiske og politiske makrohendelser som utløser sterkt korrelerte kursbevegelser på tvers av aksje-, valuta- og obligasjonsmarkeder over hele verden. Kinas devaluering av yuanen i august 2015 gir en perfekt illustrasjon. Selv naturkatastrofer har kraften til å generere denne typen koordinert respons, som demonstrert av den japanske tsunamien i 2011.

Økonomiske utgivelser

Månedlige økonomiske data for euroområdet offentliggjøres vanligvis kl. 14.00 Eastern Time (ET) i USA, eller kl. 08.00 norsk tid. Tidssegmentet fra 30 til 60 minutter før offentliggjøringen og én til tre timer etterpå er en svært populær periode for handel med EUR-par, ettersom nyhetene vil påvirke minst tre av de fem mest populære valutakryssene. Den overlapper også med oppkjøringen til den amerikanske børsdagen, noe som trekker til seg et betydelig volum fra begge sider av Atlanteren.

Amerikanske økonomiske nøkkeltall pleier å bli offentliggjort mellom kl. 12.00 og 16.00. 08.30 og 10.00 ET og genererer også ekstraordinære handelsvolumer i EUR, med høye odds for sterkt trendmessige kursbevegelser i de mest populære parene. Japanske tall får mindre oppmerksomhet ettersom de som regel kommer på et senere tidspunkt. 16.30. og 22:00 ET, når euroområdet er midt i søvnsyklusen. Likevel kan handelsvolumet for EUR/JPY- og EUR/USD-paret øke kraftig rundt disse tidssonene.

Åpningstider for euro og aksjer

Mange EUR-tradere følger i grove trekk børstidspunktene, og konsentrerer sin aktivitet når børsene i Frankfurt og New York og termin- og opsjonsmarkedene i Chicago er åpne. Denne lokaliseringen genererer en økning i handelsvolum rundt midnatt på den amerikanske østkysten, og fortsetter utover natten og inn i lunsjtid i USA når valutahandelen kan falle kraftig.

Sentralbankenes agendaer endrer imidlertid denne aktivitetssyklusen, og valutahandlere over hele verden blir sittende ved skrivebordene når Federal Reserve (FOMC) etter planen skal offentliggjøre sin rapport kl. 14.00. ETs rentebeslutning eller referatet fra forrige møte. Bank of England (BOE) offentliggjør sine rentebeslutninger kl. 07.00 ET, mens Den europeiske sentralbanken (ESB) følger etter kl. 07.45 ET, og begge offentliggjøringene finner sted midt i EUR-volumaktiviteten.

Sju faktorer som påvirker eurokursen

For å forstå hvilke faktorer som påvirker euroen, må vi først forstå hva denne valutaen egentlig er, og hvordan valutakursen generelt bestemmes.

Euroen er den offisielle valutaen i Den europeiske union, som består av 19 medlemsstater. Den er også blant de mest likvide valutaene i verden. I henhold til Den internasjonale standardiseringsorganisasjonen (ISO) betegnes den som EUR eller med symbolet €. Det er Den europeiske sentralbanken (ECB) som regulerer denne valutaen.

Hva som bestemmer valutakursen

En rekke faktorer (økonomiske, politiske, miljømessige osv.) påvirker valutakursen. Alt henger sammen. En av de viktigste faktorene er sentralbankenes tiltak. Det er disse myndighetene som tar de relevante rentebeslutningene for å justere økonomiske indikatorer og valutakurser.

Det finnes tre typer valutakurser. Disse er

1. Fast valutakurs, et offisielt fastsatt forhold mellom valutaene i ulike land. Den er basert på paritet mellom nasjonale valutaer.

2. flytende valutakurs, en fritt skiftende valutakurs som avhenger av tilbud og etterspørsel.

3. fleksibel (eller flytende) valutakurs som avhenger av myndighetene, som kan innføre restriksjoner på import og eksport av utenlandsk valuta. Denne typen valutakurs ble legitimert på Jamaica-konferansen i 1976.

Nøkkelfaktorer som påvirker prisen på euro

Euroen er den nest mest populære valutaen i verden. I tillegg til sin popularitet beholder euroen sin posisjon i valutamarkedet, og derfor er det viktig å forstå hva som påvirker dens verdi.

1. Den europeiske sentralbanken

Denne uavhengige myndigheten er ansvarlig for å kontrollere valutakursen med ulike finansielle virkemidler, hvorav det viktigste er renten, som regulerer inflasjonen og den økonomiske veksten.

ECB fastsetter valutakursen og justerer den ved å analysere pengemengden i omløp, vekstdata og indekser knyttet til endringer i forbrukerprisene i EU.

Prisen på en euro bestemmes av økningen eller reduksjonen i renten som fastsettes av ECB. Jo høyere den er, desto sterkere blir euroen.

2. Forholdet mellom euro og amerikanske dollar

Hendelser knyttet til den amerikanske dollaren har en direkte innvirkning på euroen, noe som fører til at kursen svinger. Etterspørselen etter den amerikanske valutaen, politiske eller økonomiske endringer i USA påvirker hele tiden euroen. Negative hendelser fører til en økning i prisen på euroen, mens de positive trendene mot dollaren bidrar til at verdien av euroen synker.

3. Stabilitet i Europa

Euroen er den offisielle valutaen i 19 europeiske land, noe som betyr at prisen på en euro avhenger av den økonomiske og politiske stabiliteten i disse landene og i EU som helhet. Nedenfor ser du hvilke faktorer du bør ta hensyn til når du analyserer EUs økonomiske og politiske miljø:

– Inflasjonsraten i euroområdet

– Indeks for arbeidsliv og inntekt

– Det økonomiske klimaet i alle EU-landene, men særlig i Tyskland.

– Dynamikk mellom exliort og imliort

– Publisering av indekser og rentesatser

– Stabilitet i banksystemet

– Uttalelser fra representanter for politiske krefter og ledende politikere og embetsmenn i Europa.

4. Analytiske myndigheter

Prognoser er et kraftfullt verktøy som kan skape kaos i finansmarkedene. Når det er sagt, må det nevnes at effekten vanligvis er kortvarig, ettersom alle data må bekreftes umiddelbart, og hvis dette ikke skjer, vil markedet raskt stabilisere seg.

Prognoser for den videre utviklingen i euroområdet, valutakursen og kritiske politiske og økonomiske aktørers handlinger kan imidlertid påvirke euroen og dens pris. Disse prognosene kan utløse panikk, kjøp og salg av valutaen og føre til ustabilitet i euroen.

5. Makroøkonomisk statistikk

Denne statistikken bestemmes av indikatorene nedenfor:

– Gdli

– Arbeidsledighet

– Industriell produksjon

– ØMU om inflasjonsutfordringer

– Handelsbalanse

Vennligst merk

For å sikre en stabil eurokurs må de økonomiske indikatorene som er nevnt ovenfor, være positive.

6. Aksjemarkedet

Europeiske aksjemarkedsindekser er med på å bestemme utviklingen i euroområdets økonomier. De gjør det mulig å identifisere årsakene som påvirker euroen.

Børskursene er en av indikatorene på endringer i valutakursen. En bratt nedgang eller økning i valutakursen mot japanske yen kan endre bevegelsesretningen til EUR/USD-paret i løpet av den europeiske handelssesjonen.

Sørg derfor for å følge valutaparene EUR/GBP og EUR/CHF nøye under den europeiske sesjonen. Et stort antall handler kan endre prisen på euroen dramatisk. Verdien av denne valutaen avhenger i stor grad av maktbalansen i markedet.

7. Politisk klima

Prisen på en euro er et resultat av politiske beslutninger og forholdet mellom mange land. Beslutninger som tas av EU, dets ledere, partnere, stiftelser og organisasjoner, er det som påvirker euroens stabilitet.

Det er ikke uvanlig at ESB og nasjonalbankene i ledende europeiske land ikke klarer å komme til enighet om et bestemt politisk spørsmål, noe som fører til destabilisering av euroen.

La oss huske EUs beslutning om å få bukt med gjeldskrisen i de perifere landene i euroområdet. Mangelen på en konsekvent tilnærming førte til en svekkelse av euroen i 2011.

På bakgrunn av det ovennevnte kan man trygt si at eurokrisen påvirkes av en rekke faktorer som bestemmes av de viktigste aktørene, som land, banker, politiske ledere, analysebyråer og børser.

Hvis du handler med euro, må du følge med på trendene og analysere dem. Husk at enkelte faktorer kan være kunstig skapt for å destabilisere valutamarkedet. Så hold fokus og handle med omtanke!

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)