Handle gull/sølv rasjoner

For de virkelige råvareentusiastene er forholdet mellom gull og sølv, gull/sølv-rasjonen, krystallklart. For den gjennomsnittlige investoren representerer det en beregning som er alt annet enn velkjent. Faktisk er det betydelig fortjenestepotensial i noen etablerte strategier som er avhengige av dette forholdet. Gull-sølv-forholdet representerer faktisk antall troy unser sølv som kreves for å kjøpe en enkelt troy unse gull. Her er hvordan investorer drar nytte av handel basert på observerte endringer i dette forholdet.

Investorer bruker gull-sølv-forholdet for å bestemme den relative verdien av sølv til gull .

Investorer som forutser hvor forholdet vil bevege seg, kan tjene penger selv om prisen på de to metallene faller eller stiger.

Gull-sølv-forholdet ble tidligere satt av regjeringer for monetær stabilitet, men svinger nå.

Alternativer til å handle gull-sølv-forholdet inkluderer futures, ETF-er, opsjoner, CFD-er og bullion.

Hva er gull-sølv-forholdet?

Gull-sølv-forholdet, også kjent som myntforholdet, refererer til den relative verdien av en unse sølv til en lik vekt av gull. Enkelt sagt er det mengden sølv i unser som trengs for å kjøpe en enkelt unse gull. Traders kan bruke den til å diversifisere mengden edelt metall de har i porteføljen.

Slik fungerer det. Når gull handles til $500 per unse og sølv til $5, refererer tradere til et gull-sølv-forhold på 100:1. Tilsvarende, hvis prisen på gull er $1000 per unse og sølv handles til $20, er forholdet 50:1. I dag er forholdet flytende og kan svinge vilt. Det er fordi gull og sølv verdsettes daglig av markedskreftene, men det har ikke alltid vært tilfelle.

Forholdet har blitt fastsatt permanent til forskjellige tider i historien og på forskjellige steder, av regjeringer som søker monetær stabilitet.

Historien om gull-sølv-forholdet

Gull-sølv-forholdet har svingt i moderne tid og forblir aldri det samme. Dette er hovedsakelig fordi prisene på disse edle metallene opplever ville svingninger på en jevnlig, daglig basis. Men før 1900-tallet satte regjeringer forholdet som en del av deres monetære stabilitetspolitikk. I hundrevis av år før den tid var forholdet, ofte satt av regjeringer for monetær stabilitet, ganske stabilt, mellom 12:1 og 15:1.

Romerriket satte offisielt forholdet til 12:1, og den amerikanske regjeringen satte forholdet til 15:1 med Coinage Act av 1792.23. I løpet av 1800-tallet var USA et av mange land som tok i bruk et bimetallisk standard myntsystem, der verdien av et lands pengeenhet ble bestemt av myntforholdet. Men æraen med det faste forholdet endte på 1900-tallet da nasjoner beveget seg bort fra den bimetalliske valutaen og til slutt frigjorde seg helt fra gullstandarden. Siden den gang har prisene på gull og sølv handlet uavhengig av hverandre på det frie markedet.

Her er en rask oversikt over historien til dette forholdet:

323 f.Kr.: Forholdet sto på 12,5 etter Alexander den stores død.

Romerriket: Forholdet ble satt til 12,3

Sent på 1800-tallet: Det nesten universelle faste forholdet på 15 endte med slutten av bimetalltiden.

1980: Ved den siste store oppgangen i gull og sølv var forholdet 17.

1991: Da sølvet nådde et lavpunkt noensinne, toppet forholdet 100.

2007: For året var gull-sølv-forholdet i gjennomsnitt 51.

Betydningen av gull-sølv-forholdet

Selv om det ikke er noe fast forhold, er gull-sølv-forholdet fortsatt et populært verktøy for edelmetallhandlere. De kan, og gjør det fortsatt, bruke det til å sikre innsatsene sine i begge metallene – ta en lang posisjon i det ene, mens de beholder en kort posisjon i det andre metallet. Så når forholdet er høyere og investorer tror det vil falle sammen med prisen på gull i forhold til sølv, kan de velge å kjøpe sølv og ta en shortposisjon i samme mengde gull.

Så hvorfor er dette forholdet så viktig for investorer og handelsmenn? Hvis de kan forutsi hvor forholdet vil bevege seg, kan investorer tjene penger selv om prisen på de to metallene faller eller stiger.

Investorer kan tjene penger selv om prisen på de to metallene faller eller stiger ved å forutse hvor forholdet vil bevege seg.

Hvordan handle gull-sølv-forholdet

Handel med gull-sølv-forholdet er en aktivitet primært utført av harde eiendeler ofte referert til som gullfeil. Hvorfor? Fordi handel er basert på å akkumulere større mengder metall i stedet for å øke dollarfortjenesten. Høres det forvirrende ut? La oss se på et eksempel.

Essensen av å handle gull-sølv-forholdet er å bytte beholdning når forholdet svinger til historisk bestemte ekstremer. Så:

Når en handelsmann eier en unse gull og forholdet stiger til 100, vil handelsmannen selge sin eneste unse gull for 100 unser sølv.

Når forholdet deretter falt til et nivå på 50, for eksempel, ville varehandleren selge sine 100 unser sølv for to unser gull.

På denne måten fortsetter vår edelmetallhandler å akkumulere mengder metall når han søker ekstreme forhold for å handle og maksimere eierandeler. Merk at ingen dollarverdi vurderes i handelen. Dette er fordi den relative verdien av metallet anses som uviktig.

For de som er bekymret for devaluering, deflasjon, valutaveksling og til og med krig, er strategien fornuftig. Edelmetaller har vist seg å beholde sin verdi i møte med uforutsette utgifter som kan true verdien av en nasjons fiat-valuta.

Ulemper med Ratio Trade

Vanskeligheten med å handle er å korrekt identifisere de ekstreme relative verdiene mellom metallene. Hvis forholdet når 100 og en investor selger gull for sølv mens forholdet fortsetter å vokse og sveve mellom 120 og 150 de neste fem årene. Investoren sitter fast. En ny handelspresedens har tydeligvis blitt satt og handel tilbake til gull i løpet av den perioden vil bety en reduksjon i investorens metallbeholdning.

I dette tilfellet kan investoren fortsette å øke sin sølvbeholdning og vente på en nedgang i forholdet, men ingenting er sikkert. Dette er den vesentlige risikoen for de som handler med kvoten. Dette eksemplet understreker behovet for å lykkes med å overvåke kort- og mellomlangsiktige forholdsendringer for å fange opp de mer sannsynlige ekstremene etter hvert som de oppstår.

Mulighet for å handle gull/sølv rasjoner

Det finnes en rekke måter å implementere en handelsstrategi for gull-sølvrasjoner, som alle har sine egne risikoer og fordeler.

Futures trading

Dette betyr et enkelt kjøp av enten gull- eller sølvkontrakter på hvert trinn av handelen. Fordeler og ulemper med denne strategien er de samme – innflytelse. Det samme gjelder for handel med CFDer.

Exchange Traded Funds (ETFer)

ETF-er tilbyr en enklere måte å handle gull-sølv-forholdet på. Igjen, det enkle kjøpet av passende ETF – gull eller sølv – på handelsruter er tilstrekkelig for å implementere strategien. Noen investorer foretrekker å ikke forplikte seg til en alt-eller-ingenting gull-sølv-handel, holde åpne posisjoner i begge ETF-ene og øke beholdningen proporsjonalt. Når forholdet stiger, kjøper de sølv. Når det faller, kjøper de gull. Dette hindrer investoren i å måtte spekulere i om ekstreme nivåer faktisk er nådd.

Opsjonsstrategier

Opsjonsstrategier florerer for den interesserte investor, men de mest interessante involverer en form for arbitrage. Dette krever kjøp av salgsopsjoner på gull og kjøpsopsjoner på sølv når forholdet er høyt og omvendt når forholdet er lavt.

Innsatsen er at spredningen vil avta over tid i det høye forholdet og øke i det lave forholdet. En lignende strategi kan også brukes på futureskontrakter. Alternativer lar investoren sette opp mindre penger og fortsatt nyte fordelene med innflytelse.

Risikoen her er at tidskomponenten til opsjonen kan erodere eventuelle reelle gevinster på handelen. Derfor er det best å bruke lange alternativer for å oppveie denne risikoen.

Barer og mynter

Det anbefales ikke at denne handelen gjøres med fysisk gull av flere grunner. Disse spenner fra likviditet og bekvemmelighet til sikkerhet. Bare ikke gjør det.

Sammendrag

Det er en hel verden av investeringspermutasjoner tilgjengelig for gull-sølv-forholdet. Det viktigste er at investor kjenner sin egen personlighet og risikoprofil. For hard-asset investor som er interessert i den pågående verdien av landets fiat-valuta, gir handel med gull-sølv-forholdet sikkerhet for at de i det minste vet at de alltid har metallet.

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m. Vikingen er et av Sveriges eldste aksjeanalyseprogrammer.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)