Disse syv aksjene betaler 98 milliarder dollar i utbytte årlig

På lang sikt har utbytteaksjer gått i sirkler rundt selskaper som ikke betaler utbytte. Disse velprøvde selskapene deler ut mellom $11,2 milliarder og $22,3 milliarder i årlig utbytte til sine aksjonærer.

Aksjemarkedet rommer en rekke investeringsstiler. Å kjøpe og holde påvist utbytteaksjer i lange perioder er tilfeldigvis en av de mer vellykkede strategiene.

Kraften til inntektsinvestering er virkelig eksemplifisert av en studie utgitt for 10 år siden fra formuesforvaltningsavdelingen til JPMorgan Chase. Denne studien fant at offentlige selskaper som startet og økte utbetalingene sine mellom 1972 og 2012, ga en årlig avkastning på 9,5 prosent. Til sammenligning slet selskaper som ikke ga utbytte til en årlig avkastning på bare 1,6 prosent i samme periode.

Mens de fleste investorer har en tendens til å fokusere på avkastning, skiller noen merkenavn seg ut for den store størrelsen på deres nominelle dollarutbetalinger. Det som følger er noen av de største “giverne” på Wall Street. Disse syv utbytteaksjene betaler samlet ut 98,2 milliarder dollar årlig til sine aksjonærer.

Microsoft: 22,29 milliarder dollar i årlig utbytte til aksjonærene

Ikke la Microsofts beskjedne avkastning på 0,9 % lure deg: Teknikkaksjen Microsoft er en utbytteaksje! Selskapet har hevet sin årlige basisutbetaling i 14 år på rad og deler for tiden ut mer enn 22 milliarder dollar til sine aksjonærer hvert år (basert på den kvartalsvise utbetalingen på 0,75 dollar per aksje).

Den ikke så subtile hemmeligheten bak Microsofts suksess fortsetter å være blandingen av det gamle med det nye. De fleste investorer overser selskapets gamle virksomheter (som Windows-operativsystemet), og innser ikke at disse generelt saktevoksende segmentene fortsatt genererer båtlaster med kontantstrøm og har velidentifiserte vollgraver. Disse pengene lar Microsoft investere i initiativer med høyere vekst og foreta inntektsgenererende oppkjøp.

Når det gjelder det «nye», har Microsoft gått all-in på skytjenester. Dens Azure er verdens nr. 2 leverandør av skyinfrastrukturtjenester, og den har vunnet over Amazon, hvis Amazon Web Services har den største markedsandelen. Microsofts vedvarende tosifrede vekstrate og massive kontantbeholdning lover godt for fremtiden.

Apple: 15 milliarder dollar i årlig utbytte

En annen utbytteaksje som kan få inntektsinvestorer til å klø seg i hodet, er Apple, det største børsnoterte selskapet i USA. Selv om selskapets utbytteavkastning er på sølle 0,6 prosent, gir den kvartalsvise utbetalingen på 0,24 dollar opp til 15 milliarder dollar i årlig utbytte til aksjonærene.

Det Apple bringer til bordet er et av de mest pålitelige og anerkjente merkene. Forbrukere har en tendens til å være veldig lojale mot produktene, og selskapets iPhone har absolutt dominert i USA siden en 5G-kompatibel versjon kom i butikkhyllene i fjerde kvartal 2020.

Men det den virkelig trives med er innovasjon, med administrerende direktør Tim Cook som for tiden overvåker transformasjonen av Apple til et plattformselskap. Selv om det ikke har noen intensjon om å forlate de fysiske produktene som likte selskapet til forbrukere (iPhone, iPad og Mac), utvikler det seg som et selskap for å fokusere enda mer på abonnementstjenester. Denne handlingen skal forbedre selskapets driftsmargin over tid og øke kundelojaliteten ytterligere.

ExxonMobil: 14,52 milliarder dollar i årlig utbytte

Energisektoren er vanligvis kjent for høye utbytter, og olje er absolutt intet unntak. Det integrerte olje- og gasselskapet ExxonMobil, som har økt sin årlige basisutbetaling i 40 år på rad, forventes å distribuere drøyt 14,5 milliarder dollar til sine aksjonærer i løpet av de neste 12 månedene.

En grunn til at ExxonMobil har vært en så stabil betaler for inntektssøkere, er driftsstrukturen. Som et integrert energiselskap genererer det sine saftigste marginer fra boring. Men den driver også nedstrøms eiendeler, som raffinerier og kjemiske anlegg. Hvis prisen på råolje faller, har etterspørselen etter nedstrømsprodukter en tendens til å øke. Dette fungerer som en sikring for å sikre en jevn strøm av kontantstrøm fra driften.

Makroøkonomiske faktorer har også stort sett fungert i ExxonMobils favør. Siden pandemien startet har tilgangen på råolje vært stram. Dette vil si at reduserte kapitalinvesteringer fra globale energiselskaper, sammen med Russlands invasjon av Ukraina (som ikke har noen klar sluttdato), har begrenset globale oljeforsyninger. Dette bør gi et løft til spotprisen på råolje.

JPMorgan Chase: 12,22 milliarder dollar i årlig utbytte

Sammen med energi er finansaksjer – spesielt bankaksjer – kjent for å returnere mye kapital til sine aksjonærer. USAs ledende bank etter aktiva, JPMorgan Chase, forventes å betale ut mer enn 12,2 milliarder dollar i utbytte til sine aksjonærer i løpet av de neste 12 månedene.

Drivstoffet bak utbyttet er renter og tid. Mens forbrukere med kredittkortgjeld og nye boligkjøpere ikke nyter den kumulative økningen på 525 basispunkter i federal funds-renten siden mars 2022, er bankene det absolutt. Hver renteøkning fra Federal Reserve resulterer i ytterligere nettorente for banker med utestående lån med flytende rente.

Time er også JPMorgan Chases venn. Selv om bankene er sykliske og derfor tilbøyelige til å pådra seg kredittap og forfall under lavkonjunkturer, er nedgangstider i USA og globale økonomier relativt kortvarige. Av de 12 amerikanske resesjonene siden andre verdenskrig, har bare tre vart i minst 12 måneder. Det betyr at bankaksjene blomstrer og at selskaper gir lån mye oftere enn de er i defensiven.

Chevron: 11,54 milliarder dollar i årlig utbytte

Integrert olje- og gassaksje Chevron har økt sin årlige basisutbetaling i hvert av de siste 36 årene, og det er på vei til å betale aksjonærene mer enn 11,5 milliarder dollar i årlig utbytte.

Chevron drar nytte av mange av de samme katalysatorene som ExxonMobil. Dens oppstrøms borevirksomhet trives med en tett global oljeforsyning, og dens integrerte operasjoner fører til transparent og forutsigbar kontantstrøm fra driften.

Å kunne forutsi operasjonell kontantstrøm minst et år i forveien er det som gir Chevrons ledelse og styre tillit til å forplikte kapital til nye prosjekter og godkjenne et tilbakekjøpsprogram for aksjer på opptil 75 milliarder dollar.

Balansen er også urørt. Selv om ExxonMobil ikke er sløv, var Chevrons netto gjeldsgrad ved slutten av juni-kvartalet bare 7 prosent, noe som ga den overlegen finansiell fleksibilitet sammenlignet med andre store energiselskaper.

Johnson & Johnson: 11,47 milliarder dollar i årlig utbytte

Helseaksjeaksjen Johnson & Johnson er kjent for å fylle investorenes lommebøker. J&J har økt sitt årlige basisutbytte i hvert av de siste 61 årene og forventes å betale nærmere 11,5 milliarder dollar til sine aksjonærer i løpet av det neste året.

Inntektsmiksen har vært en av de viktigste katalysatorene for utbytteveksten. I mer enn et tiår har selskapet skiftet salgsfokus til legemidler. Selv om merkede legemidler har begrensede perioder med salgseksklusivitet, genererer de overlegne marginer og gir Johnson & Johnson eksepsjonelle priser. Å fortsette å investere i farmasøytisk forskning og samarbeid kan øke J&Js driftsmargin ytterligere.

Den andre faktoren som er ansvarlig for selskapets utbyttevekst er lederskapskontinuitet. I løpet av de 137 årene siden J&J ble grunnlagt, har det bare hatt åtte administrerende direktører, inkludert nåværende administrerende direktør Joaquin Duato. Å ha konsistente lederstillinger sikrer at vekstinitiativer utføres riktig fra start til slutt.

Verizon Communications: 11,17 milliarder dollar i årlig utbytte

Den syvende og siste utbytteaksjen som deler ut en heftig nominell utbetaling er telekomselskapet Verizon Communications. Basert på det kvartalsvise utbyttet på 0,665 dollar per aksje, bør det betale nesten 11,2 milliarder dollar til sine aksjonærer i løpet av de neste 12 månedene.

Det ser ut til å være to faktorer som driver Verizons høye utbytte. For det første peker nålen moderat høyere på grunn av 5G-revolusjonen. Raskere nedlastingshastigheter oppmuntrer forbrukere til å bruke mer data, noe som er en velsignelse for Verizons trådløse segment. I mellomtiden hjelper 5G-hastigheter selskapet til å legge til bredbåndsbrukere med den raskeste hastigheten på mange år.

Den andre positive for Verizon er at den tilbyr nesten viktige tjenester. Uansett hvor godt eller dårlig den amerikanske økonomien presterer, er forbrukerne ganske motvillige til å gi opp smarttelefoner, trådløse tjenester eller internettilgang. Historisk lave churn rater betyr at Verizon kan stole på forutsigbar kontantstrøm.

Kursdata amerikanske aksjer

Hos Vikingen kan du finne kursdata på alle nordiske aksjer, men også på amerikanske aksjer. Nasdaq koster kun 79 SEK per måned, og for samme pris får du aksjene på New York Stock Exchange .

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikings autopiloter, prisdata, tabeller og aksjekurser kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)