Warren Buffetts 9 regler for å tjene penger å holde seg til

Berkshire Hathaway-styreleder Warren Buffett, en av de mest kjente investorene, holder fortsatt fast ved sitt evige motto om at nøkkelen til vellykket investering er utholdenhet og tålmodighet.

Oracle of Omaha er også kjent for investeringer som inkluderer sikre utbytteaksjer – aksjer som genererer avkastning, som han deretter fyller tilbake i investeringene sine – og kraften til verdiinvestering.

Mange investorer ærer hans råd, noe som ikke er overraskende. Med sine 93 er formuen hans på 121 milliarder dollar, ifølge Bloomberg Billionaires Index. Her er noen av hans mest verdifulle tips.

“Den første regelen for å investere er ikke tap. Den andre regelen for å investere er, ikke glem den første regelen.”

Buffett sa det ovenfor i et TV-intervju. Han fortsatte med å forklare at du ikke trenger å være et geni i investeringsbransjen, men du trenger det han anser som en “stabil” personlighet.

“Vår favorittperiode er for alltid”

Jay Zigmont – PhD, CFP og grunnlegger av Childfree Wealth – sa at han er “med Buffett på det.”

“Det er en eldre studie av Fidelity som fant at de beste investorene var døde,” sa Zigmont. “Tingen med døde investorer er at de bare lar kontoene sine være som de er og investerer i lang tid. Uten å vite om døde investorer følger Buffetts råd om å holde aksjer for alltid.”

Når det gjelder de levende, er det vi kan lære at konseptet med enkel, passiv, langsiktig investering fungerer, la Zigmont til.

«Jack Bogle – Vanguards grunnlegger – sa det slik: Ikke gjør noe, stå der! For de fleste ville ha det best å velge ETFer som speiler markedet som helhet, kjøpe dem og ikke selge dem med mindre de trenger pengene. Hver gang du kjøper/selger, pådrar du deg kostnader og kan miste fokus på langsiktige investeringer.» Zigmont la til.

Sats aldri mot Amerika

I sitt aksjonærbrev fra 2020 skrev Buffett for å aldri satse “mot Amerika” . Han forklarte at mens mye av finans, media, myndigheter og teknologi er lokalisert i kystområder, er det lett å overse de mange miraklene som skjer i Mellom-Amerika.

“I løpet av sine korte 232 års eksistens har det imidlertid ikke vært noen inkubator for å frigjøre menneskelig potensial som Amerika. Til tross for noen alvorlige avbrudd har landets økonomiske fremgang vært fantastisk. Utover det beholder vi vår konstitusjonelle ambisjon om å bli “en mer perfekt fagforening, skrev han. «Fremgangen på den fronten har vært sakte, ujevn og ofte skuffende. Vi har imidlertid kommet videre og vil fortsette å gjøre det. Vår faste konklusjon: aldri satse mot Amerika.”

“Hvis du ikke er villig til å eie en aksje i 10 år, ikke engang vurdere å eie den i 10 minutter.”

Dette sitatet innkapsler Buffetts langsiktige perspektiv, ettersom en av hans mest kjente egenskaper er tålmodighet og utholdenhet.

Han skrev dette i sitt brev fra 1996 til aksjonærene, hvor han sa: “Målet ditt som investor bør ganske enkelt være å kjøpe, til en rasjonell pris, en eierandel i en lettfattelig virksomhet hvis inntjening er praktisk talt sikker på å være betydelig høyere 5, 10 og 20 år fra nå. Over tid vil du vil bare finne at svært få selskaper oppfyller disse standardene – så når du ser en som kvalifiserer, bør du kjøpe en betydelig mengde aksjer.”

Han la til at investorer også bør motstå fristelsen til å avvike fra disse retningslinjene.

Vær grådig når andre er redde og redd når andre er grådige

Dette sitatet har blitt gjentatt utallige ganger av Buffett, som opprinnelig skrev det i sitt brev fra 2004 til aksjonærene.

Som han forklarte i brevet: «I løpet av de siste 35 årene har amerikanske selskaper levert fantastiske resultater. Så det burde vært enkelt for investorer å oppnå saftig avkastning: Alt de måtte gjøre var å presse tilbake corporate America på en diversifisert, rimelig måte. Et indeksfond de aldri rørte ville ha gjort jobben. I stedet har mange investorer hatt opplevelser som spenner fra middelmådige til katastrofale.”

Han sa at dette stammer fra flere problemer: høye kostnader, vanligvis fordi investorer handlet for mye eller brukte alt for mye på investeringsforvaltning; porteføljebeslutninger basert på tips og kjepphester snarere enn gjennomtenkt, kvantifisert evaluering av selskaper; og en start-og-stopp-tilnærming til markedet preget av for tidlige inntredener (etter at en fremrykk har pågått i lang tid) og exits (etter perioder med stagnasjon eller nedgang).

“Investorer bør huske at spenning og utgifter er deres fiender. Og hvis de insisterer på å prøve å time deres deltagelse i aksjer, bør de prøve å være redde når andre er grådige og grådige bare når andre er redde.», han skrev.

Kjøp fantastiske bedrifter til en rimelig pris

Buffett forklarte i en tale at han hadde lært å “se seg rundt etter billige ting” og kjøpe på kvantitativ basis. Mens han sa at han har gjort dette i årevis, forklarte han at dette ikke er en måte å tjene penger på. Derfor vil han nå heller «kjøpe et fantastisk selskap til en rimelig pris, enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris».

Kjøp bare aksjer du kan forstå

“Jeg har en gammeldags tro på at jeg bare skal forvente å tjene penger på ting jeg forstår,” sa Buffett en gang. Det Buffett mener er at selv om du ikke trenger å forstå vanskelighetene ved hva et produkt er eller hvordan det fungerer, må du forstå hvordan økonomien i virksomheten vil se ut om tiår fra nå.

Store muligheter i livet må gripes

Han hevdet at en av de største feilene han gjorde, som kostet Berkshire mye penger, var fordi han ikke tok en mulighet som var rett foran ham.

De største feilene han sa, langt, “er unnlatelsesfeil og ikke provisjon. De tingene jeg visste nok å gjøre, de var innenfor min kompetansekrets, og jeg sugde.»

“Nøkkelen til å investere er ikke å bedømme hvor mye en industri vil påvirke samfunnet, eller hvor mye den vil vokse, men heller å bestemme konkurransefortrinnet til et bestemt selskap og fremfor alt bærekraften til den fordelen.”

I følge Nathan Brunner, administrerende direktør for Salarship, kan Buffetts sitat destilleres til et enkelt, men dyptgripende mantra for investorer: “Invester i selskaper, ikke industrier.”

“For eksempel har det vært en stor hype rundt AI-teknologi den siste tiden. Feilen jeg ser mange investorer gjør er at de ønsker å investere i et hvilket som helst selskap så lenge det er AI-relatert, sier Brunner. “Det er en veldig dårlig investeringsstrategi fordi den ikke tar hensyn til nyansene og forskjellene mellom individuelle selskaper i AI-sektoren.”

Om vikingen

Med Vikings signaler har du god sjanse til å finne vinnerne og selge i tide. Det er mange verdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere ut de mest interessante ETFene, aksjene, opsjonene, warrantene, fondene m.m.

Klikk her for å se hva Vikingen tilbyr: Detaljert sammenligning – Børsprogram for de som ønsker å bli enda rikere (vikingen.se)