Formlen for egenkapitalforrentning: hvad den er, og hvordan man bruger den

Hvis du arbejder med en organisations finansielle data, kan du evaluere oplysningerne for at afgøre, om virksomheden bruger sine penge effektivt. En måde at analysere dette på er med egenkapitalforrentning (ROE), som fortæller dig, hvor effektiv en virksomhed er til at omsætte aktionærernes investeringer til overskud. Hvis du lærer at bruge formlen til at bestemme en virksomheds ROE, kan det hjælpe dig med at træffe mere logiske beslutninger om investeringsmuligheder. I denne artikel diskuterer vi formlen for egenkapitalforrentning, vigtigheden af at beregne en virksomheds egenkapitalforrentning, og hvordan man bruger formlen, og vi giver et eksempel på en beregning.

Hvad er formlen for forrentning af egenkapitalen?

Formlen for egenkapitalforrentning er en beregning, der tager nettoresultatet og dividerer det med den gennemsnitlige egenkapitalsaldo i den foregående og den aktuelle periode. Resultatet af en ROE-beregning er en procentdel, og den kan fortælle dig, hvor godt virksomheden forvalter de økonomiske bidrag fra sine aktionærer. Ligningen ser sådan ud: Egenkapitalforrentning = Nettooverskud / Gennemsnitlig egenkapital Ideelle ROE-procenter varierer afhængigt af den branche eller sektor, som virksomheden opererer i. For eksempel har forsyningsselskaber ofte mange forpligtelser og aktiver på deres balance i forhold til et relativt lille nettooverskud. En ideel ROE i energisektoren kan være 10 % eller mindre, mens en detail- eller teknologivirksomhed med en mindre balance i forhold til nettoresultatet kan have normale ROE-niveauer på 18 % eller mere.

Fordele ved at beregne ROE

Egenkapitalforrentning giver dig mulighed for at beregne andre tal, der blandt andet forudsiger potentiel vækst og strategiske investeringer for en virksomhed. Du kan f.eks. bruge ROE til at estimere : – Bæredygtig væk strate: Dette giver dig mulighed for at evaluere virksomheder, der har samme ROE og nettoindkomst, men forskellige retention ratios eller tilbageholdt indtjening. Ved at gange ROE med retention ratio kan du afgøre, hvilken af disse virksomheder der har en mere bæredygtig vækstrate over en estimeret periode. – Vækstrate for udbytte: Dette refererer til en akties vækst i udbytte over en periode. Ved at multiplicere ROE med virksomhedens udbetalingsforhold får man udbyttevækstraten. Du kan også bruge ROE til at identificere potentielle problemer i en virksomheds finansielle profil. En usædvanlig høj ROE kan f.eks. være et tegn på, at en virksomhed har for stor gæld eller ustabilt overskud. Det kan betyde, at din ROE-beregning har brugt negative tal, hvilket den ikke burde, så prøv at dobbelttjekke din formel for nøjagtighed.

Hvad betyder en høj ROE?

Du kan bruge ROE som et måleværktøj, når du identificerer en virksomheds investeringsværdi, og en højere ROE kan betyde, at en virksomhed har:

Forbedret fastholdelse af overskud

En virksomhed med en høj ROE er ofte god til tilbageholdt indtjening, som er en virksomheds samlede nettooverskud eller indtjening efter indregning af udbytte. Denne indtjening giver virksomheder adgang til en større pulje af kapital. Når en virksomhed opretholder sin indtjening og bruger den som arbejdskapital, har den måske ikke brug for yderligere gæld og kan undgå renteudgifter. Hvis en virksomhed giver overskud og har en voksende ROE, kan det betyde, at den har haft succes med at generere overskud fra den tilbageholdte indtjening.

Større evne til at bruge aktionærernes penge

Organisationer med høj ROE er måske bedre i stand til at bruge aktionærernes penge effektivt. Hvis en organisation konsekvent viser høj ROE over tid, kan det være en god investering. Det skyldes, at overskuddet kan fortsætte med at stige på grund af effektiv pengestyring.

Flere fordele i forhold til konkurrenterne

Organisationer med en høj ROE kan få en fordel i forhold til deres konkurrenter, fordi de kan beskytte deres langsigtede overskud og har en stor markedsandel. Organisationer kan udnytte disse fordele til at fortsætte med at generere overskud på lang sigt. De kan også geninvestere deres indtjening og få en løbende pengestrøm.

Sådan beregner du en forrentning af egenkapitalen

Du kan beregne ROE for enhver virksomhed, hvis både nettoresultatet og egenkapitalen er positive tal. Her er de trin, du kan følge for at beregne en virksomheds ROE:

1. Bestem nettoindkomsten

Nettoomsætning er en virksomheds samlede indtægter minus dens driftsomkostninger, skatter og renter. Du kan finde oplysninger om indtægter og forskellige driftsomkostninger i en virksomheds resultatopgørelse. Når du har bestemt den årlige nettoindtægt, som du bruger til at beregne ROE, vil dette tal stå forrest i din ligning.

2. Beregn egenkapital

Du kan beregne egenkapitalen på samme måde som nettoresultatet. Her skal du trække virksomhedens samlede passiver fra dens samlede aktiver for at finde det tal, du kan bruge, og du kan finde begge tal i virksomhedens balance. Det resulterende tal er den anden del af din ROE-ligning.

3. Del de to figurer

Når du har dine tal, skal du dividere virksomhedens nettoresultat med dens egenkapital. Før du udfører beregningen, skal du sikre dig, at disse tal er positive, så den resulterende ROE er korrekt. Resultatet indeholder ofte decimaler, som du kan konvertere til en procentdel, hvis du ganger det med 100. Denne procentdel er virksomhedens egenkapitalforrentning.

Eksempel på beregning af egenkapitalforrentning

Her er et eksempel på beregning af ROE: Bonus Corps seneste årlige omsætning var 5.000.000 dollars, og de årlige driftsomkostninger var 3.915.200 dollars, hvilket betyder, at Bonus Corps nettoindtægt for det år var 1.084.800 dollars. De samlede aktiver i det seneste regnskabsår var 20.200.000 dollars, mens de samlede passiver var 8.900.000 dollars, så egenkapitalen for det år var 11.300.000 dollars. For at beregne Bonus Corps egenkapitalforrentning skal ledelsen dividere nettoresultatet med egenkapitalen. Her er ligningen: Egenkapitalforrentning = 1.084.800 $ / 11.300.000 $ Egenkapitalforrentning = 0,096 Resultatet og Bonus Corps ROE er 0,096 eller 9,6 %. For at fortolke denne ROE fuldt ud ser Bonus Corps leder på branchetendenser og konkurrenternes ROE’er. Mens den gennemsnitlige ROE i S&P 500 er 14 %, kan brancher afvige fra dette gennemsnit baseret på antallet af aktiver, de bruger til at generere et overskud.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)