Hvad er et lysestage-diagram?

Et candlestick-diagram er et finansielt diagram, der normalt viser prisbevægelser for valuta, værdipapirer eller derivater. Det ligner en lysestage med et lodret rektangel og en væge i toppen og bunden. Toppen og bunden af lysestagen viser åbne- og lukkepriser. Den øverste del af vægen viser den høje pris, og den nederste del af vægen viser den lave pris. Lysestage-diagrammer har eksisteret siden det 18. århundrede, hvor en japansk mand ved navn Homma opfandt dem. Han indså, at der var en sammenhæng mellem prisen på ris, udbud og efterspørgsel og rishandlernes følelser. Han udviklede et diagram, hvor hver lysestage repræsenterede en af de fire dimensioner i en handelsperiode – den åbne, den høje, den lukkede og den lave. Hundrede år senere indhentede Vesten ham, og resten er historie. Disse diagrammer viser markedets volatilitet og tendenser og kan være et vigtigt værktøj for investorer og handlere, som ønsker en grundig analyse, før de investerer.
Teknisk analyse ved hjælp af candlestick-diagrammer spiller en nøglerolle i enhver traders plan og bestemmer, hvornår man skal gå ind og ud af handler. Hvordan fungerer et candlestick-diagram? Lysestage-diagrammer viser en række oplysninger: – Åbningskurs – Lukkekurs – Højeste kurs – Laveste kurs – Mønstre og tendenser i aktiekurserne – Stemning i handlerne Den“rigtige krop” er den rektangulære lysestage, som viser åbnings- og lukkekursen for aktierne og andelene (eller risene). Vægen eller “skyggen”, som løber fra toppen og bunden af den egentlige krop, viser dagens høje og lave pris. Hvis den rigtige krop er sort eller udfyldt, viser det, at lukkekursen var lavere end åbningskursen. Hvis real body er åben, er lukkekursen højere end åbningskursen. Vægerne viser også værdifuld information. En kort øvre væge på et nedadgående lys viser, at åbningskursen var tæt på den høje kurs, mens en kort øvre væge på en opadgående dag viser, at slutkursen var tæt på den høje kurs. Der er også en trend, der kaldes “doji”, hvor lysestagens krop næsten er helt forsvundet, og der kun er et kryds tilbage. Der er tre typer doji: – Dragonfly: hvor der ikke er nogen krop, en lang bundvæge og en minimal topvæge. Dette viser en afvisning af lavere priser til fordel for højere priser – Gravestone: hvor den lange topvæge og den korte bundvæge viser en afvisning af en højere pris frem for en lavere pris. – Long-egged: har to lange væger; det viser usikkerhed uden nogen klar tendens. Der er også en hammer og en omvendt hammer, som er relateret til dragonfly og tombstone doji. De har dog små rigtige kroppe i modsætning til dojis, som slet ikke har nogen krop. Hvis der er mange lysestager på et diagram, viser de en række forskellige tendenser. Disse tendenser og mønstre kaldes enten bullish eller bearish.

Bullish mønstre viser tendenser, der indikerer en sandsynlighed for, at prisen vil stige, og bearish mønstre viser, at en pris sandsynligvis vil falde. Selv om disse mønstre ikke er ufejlbarlige forudsigelser, viser de tendenser i bevægelse. Selv om handel har nogle målbare elementer, er den i høj grad dikteret af følelser. Set i et helhedsperspektiv viser candlestick-diagrammer denne følelse. Forholdet mellem åben, lukket, høj og lav påvirker alle lysestagens udseende.

Lysestage-diagram-mønster

Generelt gælder det, at jo mindre vægen er, og jo længere kroppen er, jo stærkere er ændringen i den opadgående pris. Jo mindre krop og jo større væge, jo mere bearish eller nedadgående prisudvikling.

Bearish opslugende mønster

Dette mønster viser en opadgående tendens, hvor der er flere sælgere end købere. Der er normalt en lang, solid real body, som opsluger en lille, åben real body, hvilket viser, at det er sælgers marked, og at prisen kan fortsætte en nedadgående tendens.

Bullish opslugtende mønster

Dette mønster viser, hvornår der er flere købere end sælgere. En lang, åben, ægte krop opsluger en lille, fast krop, hvilket indikerer, at prisen kan stige.

Aftenstjerne-bjørn

Dette er et topping-mønster, hvor det sidste lys åbner under den foregående dags lille real body. Det sidste lys lukker dybt inde i lysets reelle krop fra to dage tidligere. Dette mønster viser, at køberne stopper, og at sælgerne derefter overtager kontrollen. Det tyder på, at en stigning i salget kan være under udvikling.

Bearish harami

En lille fast krop er helt inde i dagen inde i den rigtige krop. Det viser ikke et mønster, der skal handles på, men det er noget, man skal holde øje med. Det viser ubeslutsomhed, og de følgende dage, uanset om de afspejler en opadgående eller nedadgående tendens, vil afgøre, hvad der skal ske.

Bullish harami

Denne modsætning til Bearish Harami viser en nedadgående tendens. En lille åben krop overskygges af den foregående dags solide virkelige krop. Dette viser et brud i en trend og har brug for flere dage for at se nye trends.

Bearish harami-kryds

Der er en opadgående trend med åbne lysestager, efterfulgt af en doji. Det viser, at det er bedst at holde øje med aktien og vente med at se eventuelle tendenser.

Bullish harami-kryds

Der er en nedadgående tendens med solide lysestager efterfulgt af en doji. Dette viser et stop i en trend og kan kræve yderligere data, før man handler, køber eller sælger som følge heraf. Diagrammer, der ligner candlestick-diagrammer

Boks- og whisker-diagram

Et box and whisker-plot har firkanter med vandrette whiskers; det viser datafordeling med ekstreme værdier og kan bruges til en række forskellige data. Inden for psykologi kan et box and whisker-plot f.eks. vise det øverste og nederste interval (for enden af whiskers) for, hvad en befolknings intelligenskvotient (IQ) kunne være, hvis alt gik rigtigt eller forkert. Derefter kan boksen vise det faktiske IQ-interval baseret på test. Mens et candlestick-diagram har et snævert defineret område med fire komponenter (åbningskurs, slutkurs, højeste kurs og laveste kurs), viser et box-diagram eller box and whisker-plot ekstreme værdier, øvre og nedre grænser, median samt første og tredje kvartil. Disse diagrammer kan bruges til at vise en lang række datatyper; selv om de ser ens ud, er deres anvendelser ret forskellige.

Søjlediagram

Et af de mest grundlæggende diagrammer, et søjlediagram, kan vise de samme oplysninger som et lysestage-diagram, men på en anden måde. Søjlediagrammer er mindre visuelle og sværere at forstå. Tykkelsen af de rigtige kroppe på et candlestick-diagram understreger forskellen mellem lukke- og åbningskursen. Om man bruger et candlestick- eller søjlediagram afhænger af de oplysninger, man har brug for. Hvis åbnings- og lukkekursen er vigtigst, er candlestick-diagrammet bedst. Hvis alle parametre er lige vigtige, viser et søjlediagram disse data bedst.

Linjediagram

Et simpelt linjediagram viser information fra en dag eller en tendens over tid. Men hvis en linje kun repræsenterer lukke- eller åbningsprisen, kan den fjerne volatiliteten og tage prisen ud af kontekst. Flere linjediagrammer bliver for svære at fortolke.

Heiken-Ashi-diagram

Heikin-Ashi er en søjlediagramteknik, der bedst bruges i kombination med candlestick-diagrammer. Det gør candlestick-diagrammer mere læsbare og lettere at vurdere tendenser.

Renko-diagram

Renko-diagrammet bruger prisbevægelser i stedet for at tegne en pris med et standardiseret interval. Det ligner en række mursten stablet i klippestrukturer. Det er nyttigt til at identificere støtte- og modstandsniveauer, fordi de er enklere end lysestage-diagrammer, hvor al “støj” er fjernet.

Fremtiden for lysestage-diagrammer

Selv om det er et nichediagram, er der stadig en række alternativer, f.eks. Heikin-Ashi- og Renko-diagrammer. De bør alle undersøges for at identificere tendenser og mønstre, og det er bedst, når der er en række grafiske data til rådighed til fortolkning. Investorernes følelser dikterer meget om fremtidige aktiekurser og handelsbevægelser. Selvom stemningen ikke kan måles, hjælper lysestage-diagrammer de handlende med at se tendenser, vurdere stemningstendenser og komme med forudsigelser om fremtidige priser.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)