Hvordan tradere kan drage fordel af ustabile markeder

For at tjene penge på finansmarkederne skal der være prisbevægelser. Heldigvis er prisbevægelser en konstant på markederne. Den vigtigste faktor er, hvor hurtigt priserne bevæger sig. Hastigheden eller graden af ændringer i priserne kaldes volatilitet, og det giver volatile markeder. Den gode nyhed er, at når volatiliteten øges, øges også potentialet for at tjene flere penge hurtigt. Den dårlige nyhed er, at højere volatilitet også betyder højere risiko. Når volatiliteten stiger, har du mulighed for at generere et overskud over gennemsnittet, men du risikerer også at miste en masse kapital på relativt kort tid. Med en disciplineret tilgang kan du lære at styre volatiliteten til din fordel – samtidig med at du minimerer risikoen. Her er fire trin, du skal overveje for at drage fordel af volatile markeder.

1. Definer dine mål, og styrk dit forsvar

Før man går i gang med at handle på volatile markeder, er det vigtigt at være mentalt og taktisk forberedt på at håndtere risikoen. Så det første skridt er at sikre, at: – Du er tryg ved at handle, når volatiliteten er høj. – Du anerkender, at der er mulighed for betydelige kapitaltab, og er forberedt på denne risiko. Hvis du er “klar til handling”, er det næste, du skal gøre, at gennemgå de risikokontrolforanstaltninger, du har som en del af din handelsplan. To vigtige overvejelser er positionsstørrelse og stop-loss-placering. På volatile markeder – hvor de daglige kursudsving typisk er større end normalt – foretager nogle handlere mindre handler (binder mindre kapital pr. handel) og bruger et bredere stop-loss, end de ville gøre, når markederne er rolige. Målet er at undgå at blive stoppet på grund af større end normale kursudsving i løbet af dagen, samtidig med at man forsøger at holde sin samlede risikoeksponering på nogenlunde samme niveau. Som altid skal handlere være opmærksomme på, at stopordrer kan udføres langt væk fra stopkursen, hvis der er et stort kursgab eller hurtigt skiftende markedsforhold.

2. Fokuser på aktier, der udvikler sig i takt med markedet

En vigtig mulighed, når man handler på ustabile markeder, er, at aktier i trend faktisk kan se tempoet i deres trend stige. Det betyder, at hvis man leder efter aktier, der allerede trender i retning af det overordnede marked, kan det give en trader mulighed for at generere overskud hurtigere end på normale, roligere markeder, om end med en potentielt højere risiko, som tidligere nævnt. Nøglen til denne tilgang er at finde en aktie, der har trendet højere (hvis aktiemarkedet er i en opadgående trend), men som endnu ikke har accelereret tempoet i sin fremgang. En short-sælger, der handler på et volatilt marked, bør lede efter en aktie, der er faldet, men som ikke allerede har oplevet et kollaps eller “vandfalds”-fald. Målet er at komme ind før en acceleration i prisen, ikke efter.

3. Hold øje med udbrud fra konsolideringer

En almindelig handelsmetode, som mange tradere bruger, er at “købe breakout”. Med denne tilgang overvåger en trader en aktie, der handler inden for et identificerbart støtte- og modstandsområde. Så længe aktien ligger inden for dette interval, sker der ikke noget. Men hvis kursen stiger, vil traderen forsøge at købe aktien med det samme i håb om, at udbruddet signalerer begyndelsen på en ny stigning for aktien. På mere rolige markeder kan en aktie stige og miste momentum, glide sidelæns eller til sidst falde tilbage under udbrudsniveauet. Men på et volatilt marked, hvor priserne bevæger sig hurtigt, kan et brud opad efterfølges af en øjeblikkelig og betydelig stigning til højere priser. Denne form for potentiale er den vigtigste grund til at handle breakouts i et volatilt markedsmiljø. Problemet er, at i et volatilt marked kan en tilbageførsel fra et falsk breakout komme meget hurtigt, og det efterfølgende kursfald kan være mere alvorligt end i et roligere marked. Derfor bør en trader, der vælger at købe breakout i et volatilt marked, seriøst overveje en stop-loss-ordre for potentielt at begrænse sit tab, efter at kursen er faldet en vis afstand tilbage under breakout-punktet (eller en anden acceptabel procentdel).

4. Overvej kortsigtede strategier

En anden tilgang, som handlere bruger, når markederne er ustabile, er at anvende en kortsigtet handelsstrategi. Det indebærer som regel, at man forsøger at tage gevinst – eller i det mindste fastholde gevinsten – hurtigere end normalt. Tag et eksempel med en trader, som typisk køber aktier, når de bryder ud over modstand. Når han er gået ind i en handel, placerer han normalt et stop-loss X % under indgangskursen og venter derefter på, at der akkumuleres et overskud på mindst Y %, før han aktiverer et trailing stop – det vil sige en betinget ordre, der bruger et trailing-beløb i stedet for en specifik angivet stopkurs til at bestemme, hvornår der skal sendes en markedsordre. Det efterfølgende beløb, som angives i enten point eller procent, følger (eller “sporer”) en akties kurs, når den bevæger sig op (for salgsordrer) eller ned (for købsordrer). Når aktien stiger i pris, vil trailing-stoppet også stige, så du potentielt kan sælge til en højere pris. Men på mere ustabile markeder, hvor overskud kan forsvinde og blive til tab på et øjeblik, kan du overveje at foretage følgende justeringer for at komme hurtigere ud af handlen: – Sæt et specifikt procentuelt overskudsmål; – Sælg en del af en position ved den første gode mulighed for at tage overskud, og behold den resterende position i håb om at generere yderligere overskud. – Brug en indikator af typen overkøbt/oversolgt (f.eks. RSI) og sælg, når den signalerer, at værdipapiret er overkøbt. – Aktivér et trailing stop loss tidligere end normalt og/eller brug et strammere stop end normalt.

Vær forberedt

Tradere higer efter prisbevægelser, fordi det giver dem mulighed for at opnå større overskud. Men nogle gange kan prisbevægelser accelerere ud over, hvad de er vant til. En bilist, der kører med 160 kilometer i timen, har potentiale til at nå frem til sin destination hurtigere end en, der kører med 100 kilometer i timen. Men den første bilist skal være forberedt på at håndtere alle de farer, der følger med at køre med så høj en hastighed. Det samme gælder for tradere. Når markedsvolatiliteten når et vist niveau, kan tingene begynde at bevæge sig så hurtigt, at det kan blive nødvendigt at være mere opmærksom og ændre taktik. Nøglen er at forberede sig på forhånd. De trin, der diskuteres i denne artikel, er ingen garanti for, at du holder kursen, men de er værd at overveje, hvis du mener, at du er klar til at tage kampen op med de volatile markeder.

Om Vikingen

Med vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer. Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)