Hvad er Elliott Wave Theory?

Elliott-bølgeteorien i teknisk analyse beskriver prisbevægelser på det finansielle marked. Den er udviklet af Ralph Nelson Elliott og observerer tilbagevendende fraktale bølgemønstre, der er identificeret i aktiekursbevægelser og forbrugeradfærd. Investorer, der profiterer af en markedstrend, beskrives som dem, der rider på en bølge. Elliotts bølgeteori er en teknisk analyse af prismønstre, der er relateret til ændringer i investorernes følelser og psykologi. Teorien identificerer impulsbølger, der etablerer et mønster, og korrigerende bølger, der modvirker den større trend. Hvert sæt bølger ligger inden for et andet sæt bølger, der følger det samme impuls- eller korrektionsmønster, hvilket beskrives som en fraktal tilgang til investering.

Forståelse af Elliott-bølgeteorien

Elliott Wave-teorien blev udviklet af Ralph Nelson Elliott i 1930’erne. Han studerede 75 års årlige, månedlige, ugentlige, daglige og selvlavede time- og 30-minutters diagrammer over forskellige indekser. Hans teori blev berømt i 1935, da Elliott kom med en uhyggelig forudsigelse af en bund på aktiemarkedet, og den er blevet en grundpille for tusindvis af porteføljeforvaltere, handlere og private investorer. Elliott definerede regler for at identificere, forudsige og drage fordel af bølgemønstre i bøger, artikler og breve, som er opsummeret i R.N. Elliotts mesterværkerElliott Wave International er det største uafhængige finansanalyse- og markedsprognosefirma, hvis markedsanalyser og -prognoser er baseret på Elliotts model.

Hans mønstre giver ikke nogen sikkerhed for fremtidige prisbevægelser, men hjælper med at ordne sandsynlighederne for fremtidige markedshandlinger. De kan bruges sammen med andre former for teknisk analyse, herunder tekniske indikatorer.

Sådan fungerer Elliott-bølger

Nogle tekniske analytikere drager fordel af bølgemønstre på aktiemarkedet ved hjælp af Elliott-bølgeteorien. Teorien antager, at aktiekursbevægelser kan forudsiges, fordi de bevæger sig i gentagne op- og nedadgående mønstre kaldet bølger skabt af investorpsykologi eller -stemning. Teorien er subjektiv og identificerer to forskellige typer af bølger: motiv- eller impulsbølger og korrigerende bølger. Bølgeanalyse er ikke det samme som en skabelon til at følge instruktioner. Bølgeanalyse giver indsigt i trenddynamik og hjælper investorer med at forstå prisbevægelser. Impuls- og korrektionsbølger er indlejret i en selvlignende fraktal for at skabe større mønstre. For eksempel kan et etårigt diagram være midt i en korrigerende bølge, men et 30-dages diagram kan vise en voksende impulsbølge. En trader med denne Elliott-bølgefortolkning kan have et langsigtet bearish perspektiv med et kortsigtet bullish perspektiv.

Impulsbølger

Impulsbølger består af fem underbølger, som laver nettobevægelser i samme retning som trenden i den næststørste grad. Dette mønster er den mest almindelige motivbølge og den letteste at få øje på i et marked. Det består af fem underbølger, hvoraf tre er motivbølger. Bølge 2 kan ikke spore mere end begyndelsen af bølge 1 – Bølge 3 kan ikke være den korteste bølge af de tre impulsbølger, 1, 3 og 5 – Bølge 4 overlapper ikke prisområdet for bølge 1 – Bølge 5 skal afsluttes med momentumdivergens2 Hvis en regel brydes, er strukturen ikke en impulsbølge. Traderen bliver nødt til at ommærke den formodede impulsbølge.

Korrigerende bølger

Korrigerende bølger, kaldet diagonale bølger, består af tre eller en kombination af tre underbølger, der foretager nettobevægelser i modsat retning af trenden i den næststørste grad. Målet er at flytte markedet i retning af trenden. – Den korrigerende bølge består af 5 underbølger – Diagonalen ligner enten en ekspanderende eller sammentrækkende kile. – Diagonalens underbølger har muligvis ikke et antal på fem, afhængigt af hvilken type diagonal der observeres; – Hver underbølge i diagonalen går aldrig helt tilbage til den forrige underbølge, og diagonalens underbølge 3 er muligvis ikke den korteste bølge.

Elliot Wave Theory vs. andre indikatorer

Elliott indså, at Fibonacci-sekvensen angiver antallet af bølger i impulser og korrektioner. Bølgeforhold i pris og tid udviser også typisk Fibonacci-forhold, f.eks. 38 % og 62 %. For eksempel kan en korrigerende bølge have en 38% retracement af den forrige impuls.

Elliott Wave Oscillator Chart.

Andre analytikere har udviklet indikatorer inspireret af Elliott Wave-princippet, bl.a. Elliott Wave Oscillator Chart. Oscillatoren er en computerbaseret metode til at forudsige den fremtidige kursretning baseret på forskellen mellem et femperiodisk og et 34-periodisk glidende gennemsnit. Elliott Wave Internationals system med kunstig intelligens, EWAVES, anvender alle Elliott Wave-regler og -retningslinjer på data for at generere automatiserede Elliott Wave-analyser.

Hvad er Elliott Wave Theory?

I teknisk analyse ser Elliott Wave-teorien på langsigtede tendenser i prismønstre, og hvordan de stemmer overens med investorpsykologi. Disse kursmønstre eller “bølger ” afhænger af regler, der blev udviklet af Ralph Nelson Elliott i 1930’erne. De identificerer og forudsiger bølgemønstre på aktiemarkederne og hjælper med at forudsige fremtidige bevægelser.

Hvordan fungerer Elliott-bølger?

Baseret på Elliotts bølgeteori vil markedspriserne veksle mellem en impulsiv fase og en korrigerende fase. Impulser er altid opdelt i et sæt af 5 bølger af lavere grad, som igen veksler mellem motiverende og korrigerende karakter, således at bølge 1, 3 og 5 er impulser, og bølge 2 og 4 er mindre tilbageførsler af bølge 1 og 3.

Hvordan handler man med Elliott Wave Theory?

Hvis en trader ser en aktie bevæge sig op i en impulsbølge, kan de gå long, indtil den er færdig med sin femte bølge. I forventning om en vending kan den handlende gå kort i aktien. Bag denne handelsteori ligger ideen om, at fraktale mønstre går igen på finansmarkederne. I matematikken gentager fraktale mønstre sig selv i uendelig skala.

Sammenfatning

Elliotts bølgeteori blev udviklet af Ralph Nelson Elliott. Den giver en teknisk analyse af prismønstre, der er relateret til investorstemning og -psykologi. Teorien identificerer impulsbølger, der etablerer et mønster, og korrigerende bølger, der går imod den større trend. Den antager, at aktiekursbevægelser kan forudsiges, fordi de bevæger sig i gentagne op-og-ned-mønstre.

Om Vikingen

Med Vikingens signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikingens autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre. Vikingen er et af Sveriges ældste aktieanalyseprogrammer.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)