Syv value-aktier, som Warren Buffett satser på, før de stiger

Warren Buffett, den legendariske investor og CEO for Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A, NYSE:BRK-B), har et skarpt øje for værdiaktier, der er klar til vækst. I de seneste måneder har han selektivt øget sine positioner i virksomheder, som han mener er undervurderede og har en betydelig opside. Ifølge Berkshire Hathaways seneste 13F-arkivering øgede Buffett sin ejerandel i blot fem selskaber i andet kvartal af 2023. Men da markedsforholdene hurtigt kan ændre sig, rækker nogle af de bedste Buffett-aktier at købe nu ud over de seneste køb.

I denne artikel ser vi nærmere på syv aktier, som Oraklet fra Omaha har samlet til det, han forventer bliver en stærk vækst. Specifikt ser vi på nogle af de fem virksomheder, han tilføjede baseret på nylige lovmæssige registreringer, sammen med et par skjulte investeringer, der blev afsløret af min research af hans andre porteføljer. Selvom Buffetts omdømme er baseret på langsigtede investeringer, ser de aktier, der er dækket her, også ud til at være klar til øjeblikkelige gevinster.

Det er selvfølgelig vigtigt at påpege, at selv de bedste investorer kan tage fejl af markedsbevægelserne. Så vi vil analysere hvert valg omhyggeligt, herunder den sandsynlige investeringstese såvel som de potentielle risici. Det, Buffett købte for et par måneder siden, er ikke nødvendigvis et godt køb lige nu, i hvert fald ikke efter min mening. Lad os tage et kig på de følgende syv aktier, som Warren Buffet ejer lige nu.

Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B)

Berkshire Hathaway-aktien er uden tvivl Warren Buffetts foretrukne aktie at købe, da han konsekvent har opkøbt aktier i sin egen virksomhed. Berkshire Hathaways resultater har været ubestridelige, og den velprøvede virksomhed har fortsat med at overgå 2023. Alene i andet kvartal købte Berkshire sine egne aktier tilbage for over 1,4 milliarder dollars.

Buffett ser helt klart Berkshire som undervurderet og en attraktiv investeringsmulighed, selv på det nuværende niveau. Konglomeratet rapporterede et utroligt driftsoverskud på 71,4 milliarder dollars i første halvdel af 2023, hvilket viser indtjeningsevnen i Berkshires bredt baserede virksomheder som Geico, BNSF Railway og dets produktions-, service- og detailvirksomhed. Desuden giver Berkshires kontantbeholdning på 147 mia. dollars dem en “elefantkanon” til at jagte hele virksomheder eller andre store investeringer til gode priser. Med Buffett ved roret er Berkshire Hathaway stadig en langsigtet omrokeringsmaskine.

Capital One Financial (COF)

Capital One (NYSE: COF) er et af de fem selskaber, som Warren Buffett øgede sin andel i i løbet af andet kvartal af 2023, baseret på nylige regulatoriske registreringer. Han øgede sin position med mere end 25 procent, hvilket gjorde den til en af Berkshires 25 største beholdninger. Jeg er usikker på, om Buffett er helt bullish på dette navn, selv med hans nuværende tilføjelse. Jeg tror dog, at dette er et godt langsigtet valg på grund af den billige værdiansættelse. Aktiekursen er næsten halveret i løbet af de sidste to år og handles nu til kun otte gange indtjeningen.

Der er helt sikkert bekymringer omkring bank- og finanssektoren generelt. Men da Federal Reserve tidligere på året viste vilje til at redde bankerne, tror jeg, at frygten er en smule overdrevet. Capital One rapporterede stærke resultater for andet kvartal, hvor estimaterne toppede indtægterne. Virksomheden skærer aggressivt ned på omkostningerne for at beskytte marginerne i et udfordrende miljø. Derudover er forbrugerforretningen fortsat robust med en stigning i endelige lån og indtægter på 18 procent i forhold til året før. Når den makroøkonomiske usikkerhed til sidst aftager, vil markedet måske indse, at Capital One er undervurderet, hvilket vil give investorer, der køber til de nuværende priser, en optur.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola (NYSE: KO) er en af de mest konsistente Warren Buffett-aktier (hvilket fremgår af dens lave beta), og mens Berkshire Hathaway ikke øgede sin position i KO-aktien i det forgangne kvartal, gjorde Warren Buffetts New England Asset Management det. Denne dagligvarevirksomhed vil fortsætte med at udbetale udbytte, hvilket gør den til et godt køb lige nu, selv om den står over for et kortsigtet salgspres. Coca-Cola rapporterede stærke resultater for andet kvartal af 2023 med en organisk omsætningsvækst på 11 procent og en indtjening pr. aktie på 11 procent.

Virksomheden fortsætter med at vinde markedsandele globalt og har en stærk prissætning, selv i lyset af inflationen. Coca-Cola udbetaler også et udbytte på omkring 3,3 procent og er mindre følsom over for økonomiske nedture end andre sektorer. Med sin diversificerede portefølje af drikkevarer og tilstedeværelse i 200 lande verden over har Coca-Cola det, der skal til for at levere stabile afkast uanset markedsforholdene. Selvom det ikke er den mest spændende aktie, er det af gode grunde en af Buffetts kerneaktier.

Sysco (SYY)

Sysco (NYSE: SYY) er en anden aktie, som Warren Buffetts NEAM har på lager, og som er klar til stærk vækst. Hans virksomhed øgede sin position i dette navn med 15 procent. Sysco har mistet næsten 20 procent af sin værdi siden toppen og ligger nu et godt stykke under det højeste niveau før pandemien. Der er fortsat kortsigtede nedadgående risici, da inflationen fortsat kan lægge pres på marginerne.

Men at gå ind i denne aktie på det nuværende niveau vil sandsynligvis føre til saftige langsigtede gevinster. Sysco er verdensførende inden for fødevaredistribution, hvilket giver virksomheden stordriftsfordele og en prisstyrke, som mindre konkurrenter ikke har. Genåbningen af restauranter, hoteller og andre hotelvirksomheder, som Sysco betjener, giver også en flerårig medvind. Virksomheden har også reduceret omkostningerne og forbedret effektiviteten.

Dette afspejles i virksomhedens seneste resultater, hvor Sysco rapporterede en salgsvækst på mere end 4 procent og en indtjening pr. aktie, der slog estimaterne. Især giver SYY-aktien et udbytte, der nu også er på attraktive 3 procent. Med det i tankerne gør dens dominans og marginale drivkræfter den til en af de bedste Warren Buffet-aktier at eje på lang sigt.

JPMorgan Chase (JPM)

JPMorgan Chase (NYSE: JPM) er en af de største udlånsinstitutioner på verdensplan. Jeg kan forsikre dig om, at jeg er næsten sikker på, at denne virksomhed ikke vil gå under vand, uanset hvad. JPMorgan har været en af de stærkeste finansielle aktier, og derfor er det også en af Berkshire Hathaways beholdninger og en af de aktier, som NEAM købte i sit seneste rapporterede kvartal.

I sidste kvartal rapporterede JPMorgan Chase en indtjening pr. aktie på 4,75 USD på en omsætning på 41,31 milliarder USD, hvilket oversteg estimaterne. Virksomheden har skabt fantastiske resultater i år, selv i et udfordrende makroøkonomisk miljø, takket være styrke på tværs af forretningsområder, herunder investeringsbankvirksomhed, handel, forbrugerbankvirksomhed og meget mere. Omsætningen steg med 34 procent sammenlignet med samme periode sidste år.

JPMorgan Chase øgede sine forventninger til nettorenteindtægterne for hele 2023 til omkring 87 milliarder USD, drevet af højere renter og langsommere prissætning af indskud end tidligere antaget. Banken hævede sin CET1-kapitalprocent til 13,8% og fik godkendt et lavere krav til stress-kapitalbuffer på 2,9% fra fjerde kvartal 2023. Det vil gøre det muligt for JPMorgan Chase at returnere mere kapital til aktionærerne.

Mens der stadig er usikkerhed omkring de fremtidige økonomiske udsigter, konkurrencen om indlån og afventning af færdiggørelsen af Basel III-reglerne, er JPMorgan Chase fortsat optimistisk med hensyn til at skabe fortsat ekspertise gennem en række forskellige forhold. Det har en uovertruffen konkurrenceposition og balance. JPMorgan Chase handles i øjeblikket til omkring 10 gange den fremtidige indtjening, hvilket er i den lave ende af det historiske interval.

I betragtning af JPMorgan Chase’ dominerende position og evne til at producere konsistente afkast på tværs af cyklusser, ser aktien ud til at være attraktivt værdisat. Denne Buffett-aktie er stadig en langsigtet gevinstskaber at eje. Det er helt sikkert en af de bedste Warren Buffett-aktier at købe lige nu.

D.R. Horton (DHI)

Jeg mener, at D.R. Horton-aktien (NYSE: DHI) har en betydelig opadgående kurve, men den er også ret risikabel lige nu på grund af dens forbindelse til boligmarkedet. Min personlige vurdering her ville være “hold”, da den kan bevæge sig stærkt i begge retninger, givet hvor den bredere økonomi bevæger sig hen.

I tredje kvartal af 2023 havde D.R. Horton 3,90 dollars i indtjening pr. aktie på en omsætning på 9,73 milliarder dollars, hvilket oversteg estimaterne. Virksomheden oplever fortsat en stærk efterspørgsel, og det konsoliderede nettosalg af ordrer er steget med 10,7 procent i forhold til året før. D.R. Horton øgede også bruttomarginen og reducerede byggecyklustiden med over en måned.

Boligmarkedet står dog over for en betydelig usikkerhed fremover. Stigende realkreditrenter har påvirket overkommeligheden og bremset den frenetiske efterspørgsel i de senere år. D.R. Horton har tilpasset sig ved at sænke priserne og øge incitamenterne for køberne. Men hvis efterspørgslen skulle falde mere markant, vil det sandsynligvis lægge pres på fortjenstmargenerne for boligbyggeri.

I modsætning hertil har D.R. Horton en stærk balance med rigelig likviditet og lav gearing. Det giver virksomheden fleksibilitet til at investere i vækst og nedgangstider bedre end konkurrenterne. D.R. Horton har også brancheførende skala, geografisk spredning og en effektiv driftsmodel, der giver brancheførende afkast på kapital.

Med sin brede voldgrav ser D.R.. Horton klar til at fortsætte med at vinde markedsandele på en rentabel måde på trods af udsving på boligmarkedet. Men denne usikkerhed fortjener forsigtighed, indtil vi har mere klarhed over økonomien og boligmarkedet. Det gør DHI-aktien til en “hold”-aktie lige nu.

Occidental Petroleum (OXY)

Ligeledes er Occidental Petroleum (NYSE: OXY) også en smule spekulativ, men den kan skyde i vejret i de kommende uger. Det hele afhænger af olieprisen. Hvis økonomien oplever den såkaldte “bløde landing”, som økonomer mener er mulig, vil vi sandsynligvis se forhøjede oliepriser i et stykke tid. Omvendt kan en recession eller økonomisk afmatning efter min mening betyde en nedtur på mindst 30 procent herfra. Men jeg mener stadig, at denne aktie er et langsigtet køb på grund af virksomhedens oliereserver samt dens imponerende udbytte.

I andet kvartal af 2023 genererede Occidental en justeret indtjening pr. aktie på 0,68 USD, hvilket ikke var forventet. Den samlede produktion overgik dog forventningerne med 42.000 BOE pr. dag, da driften fortsatte med at køre på skinner. Occidental opjusterede sine produktionsudsigter for hele 2023 og genererede over 1 milliard dollars i frie pengestrømme, selv med en planlagt vedligeholdelseslukning.

Occidental tilbagekøbte også aktier for 425 millioner dollars i andet kvartal og har nu gennemført omkring 40 procent af sit tilbagekøbsprogram på 3 milliarder dollars. Den indløste også yderligere 520 millioner USD i foretrukken kapital. Occidental mener, at de kan opretholde en udlodning til aktionærerne på over 4 dollars pr. aktie ved en oliepris på 75 dollars pr. tønde eller højere. Alligevel handles aktierne meget billigt til kun syv gange indtjeningen. Det er ikke mit førstevalg, når det gælder Warren Buffett-aktier, men OG-investoren ved bedst!

Amerikanske aktier

Viking tilbyder prisdata på amerikanske aktier, både dem, der handles på
New York Stock Exchange
og dem, der handles på
Nasdaq
. Hvis du vil tilføje amerikanske aktier til dit abonnement, er det nemt, bare kontakt os, så hjælper vi dig.

Om vikingen

Med Viking’s signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikings autopiloter, prisdata, tabeller og aktiekurser kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde osv. fra.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Børsprogram for dig, der vil blive endnu rigere (vikingen.se)