Warren Buffetts 9 regler for at tjene penge, du skal holde dig til

Formanden for Berkshire Hathaway, Warren Buffett, en af de mest berømte investorer, holder stadig fast i sit motto om, at tålmodighed er nøglen til succesfulde investeringer.

Oraklet fra Omaha er også kendt for investeringer, der omfatter sikre udbytteaktier – aktier, der genererer afkast, som han derefter hælder tilbage i sine investeringer – og styrken ved værdiinvestering.

Mange investorer sætter stor pris på hans råd, hvilket ikke er overraskende. Som 93-årig har han en formue på 121 milliarder dollars ifølge Bloomberg Billionaires Index. Her er nogle af hans mest værdifulde tips.

“Den første regel for investering er, at man ikke må tabe. Den anden regel for investering er, at man ikke må glemme den første regel.”

Buffett sagde ovenstående i et tv-interview. Han fortsatte med at forklare, at man ikke behøver at være et geni i investeringsbranchen, men at man har brug for det, han kalder en “stabil” personlighed.

“Vores yndlingsperiode er for evigt”

Jay Zigmont – ph.d., CFP og grundlægger af Childfree Wealth – siger, at han er “enig med Buffett på det punkt.”

“Der er en ældre undersøgelse fra Fidelity, som viste, at de bedste investorer var døde,” sagde Zigmont. “Sagen med døde investorer er, at de bare lader deres konti være, som de er, og investerer på den lange bane. Uden at vide det følger døde investorer Buffetts råd om at beholde aktier for evigt.”

Hvad angår de levende, kan vi lære, at konceptet med enkle, passive, langsigtede investeringer virker,” tilføjede Zigmont.

“Jack Bogle – Vanguards grundlægger – sagde det på denne måde: Lad være med at gøre noget, bare stå der! For de fleste mennesker ville være bedst tjent med at vælge ETF’er, der afspejler markedet som helhed, købe dem og ikke sælge dem, medmindre de har brug for pengene. Hver gang du køber/sælger, pådrager du dig omkostninger og kan miste fokus på langsigtede investeringer”, autorisere Zigmont.

Sats aldrig mod Amerika

I sit aktionærbrev for 2020 skrev Buffet, at man aldrig skulle satse “mod Amerika”. Han forklarede, at selvom en stor del af finansverdenen, medierne, regeringen og teknologien befinder sig i kystområderne, er det let at overse de mange mirakler, der sker i Mellemamerika.

“I de korte 232 år, landet har eksisteret, har der dog ikke været nogen rugekasse for frigørelse af menneskeligt potentiale som Amerika. På trods af nogle alvorlige afbrydelser har vores lands økonomiske fremskridt været betagende. Derudover har vi bevaret vores forfatningsmæssige ambition om at blive “en mere perfekt union”, ” skrev han. “Fremskridtene på denne front har været langsomme, ujævne og ofte skuffende. Men vi har bevæget os fremad og vil fortsætte med at gøre det. Vores urokkelige konklusion: sats aldrig mod Amerika.”

“Hvis du ikke er villig til at eje en aktie i 10 år, skal du ikke engang overveje at eje den i 10 minutter.”

Dette citat indkapsler Buffetts langsigtede perspektiv, da en af hans mest anerkendte kvaliteter er tålmodighed og udholdenhed.

Det skrev han i sit brev til aktionærerne i 1996, hvor han sagde: “Dit mål som investor bør simpelthen være at købe, til en rationel pris, en andel i en let forståelig virksomhed, hvis indtjening næsten med sikkerhed vil være væsentligt højere om 5, 10 og 20 år. Over tid vil du kun finde få virksomheder, der opfylder disse standarder – så når du ser en, der kvalificerer sig, bør du købe en meningsfuld mængde aktier.”

Han tilføjede, at investorer også bør modstå fristelsen til at afvige fra disse retningslinjer.

Vær grådig, når andre er bange, og bange, når andre er grådige.

Dette citat er blevet gentaget utallige gange af Buffett, som første gang skrev det i sit brev til aktionærerne i 2004.

Som han forklarede i brevet: “I løbet af de sidste 35 år har amerikanske virksomheder leveret fantastiske resultater. Det burde derfor have været nemt for investorerne at få et saftigt afkast: De skulle bare skubbe de amerikanske virksomheder tilbage på en diversificeret og billig måde. En indeksfond, som de aldrig rørte ved, ville have gjort arbejdet. I stedet har mange investorer haft oplevelser, der spænder fra middelmådige til katastrofale.”

Han sagde, at det skyldtes flere ting: høje omkostninger, som regel fordi investorerne handlede for meget eller brugte alt for mange penge på investeringsforvaltning; porteføljebeslutninger baseret på tips og modefænomener snarere end på gennemtænkt, kvantificeret evaluering af virksomheder; og en start-og-stop-holdning til markedet, der er kendetegnet ved utidige indgange (efter at en fremgang har været i gang i lang tid) og udgange (efter perioder med stagnation eller tilbagegang).

“Investorer skal huske, at begejstring og forbrug er deres fjender. Og hvis de insisterer på at prøve at time deres deltagelse i aktier, bør de prøve at være frygtsomme, når andre er grådige, og kun grådige, når andre er frygtsomme.”skrev han.

Køb vidunderlige virksomheder til en rimelig pris

Buffett forklarede i en tale, at han havde lært at “se sig omkring efter billige ting” og købe på et kvantitativt grundlag. Han sagde, at han havde gjort det i årevis, men han forklarede, at det ikke var en måde at tjene penge på. Derfor vil han nu hellere “købe et vidunderligt firma til en fair pris end et fair firma til en vidunderlig pris.”

Køb kun aktier, som du kan forstå

“Jeg har en gammeldags tro på, at jeg kun skal forvente at tjene penge på ting, jeg forstår,” har Buffett engang sagt. Det, Buffett mener, er, at selvom man ikke behøver at forstå detaljerne i et produkt, eller hvordan det fungerer, så er man nødt til at forstå, hvordan virksomhedens økonomi vil se ud om årtier.

Store muligheder i livet skal udnyttes

Han hævdede, at en af de største fejl, han begik, og som kostede Berkshire mange penge, var ikke at gribe en mulighed, der lå lige foran ham.

De største fejl, sagde han, uden sammenligning, “er udeladelsesfejl og ikke kommissionsfejl. De ting, jeg vidste nok til at gøre, var inden for min kompetence, og jeg suttede på min tommelfinger.”

“Nøglen til investering er ikke at vurdere, hvor meget en branche vil påvirke samfundet, eller hvor meget den vil vokse, men snarere at bestemme en bestemt virksomheds konkurrencemæssige fordel og frem for alt bæredygtigheden af denne fordel.”

Ifølge Nathan Brunner, CEO for Salarship, kan Buffetts citat koges ned til et enkelt, men dybtliggende mantra for investorer: “Investér i virksomheder, ikke i brancher.”

“For eksempel har der været en masse hype omkring AI-teknologi på det seneste. Den fejl, jeg ser mange investorer begå, er, at de ønsker at investere i enhver virksomhed, så længe den er AI-relateret, siger hr. Brunner. “Det er en rigtig dårlig investeringsstrategi, fordi den ikke tager højde for nuancerne og forskellene mellem de enkelte virksomheder i AI-sektoren.”

Om vikingen

Med Vikings signaler har du en god chance for at finde vinderne og sælge i tide. Der findes mange værdipapirer. Med Vikings autopiloter eller tabeller kan du sortere de mest interessante ETF’er, aktier, optioner, warrants, fonde og så videre.

Klik her for at se, hvad Vikingen tilbyder: Detaljeret sammenligning – Aktiemarkedsprogram for dig, der vil være endnu rigere (vikingen.se)